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绝味食品发布了2023年三季报,前三季度实现营业收入56.3亿元,同比增长10%,实现归母净利润3.9亿元,同比增长77.6%。2023Q3实现营业收入19.3亿元,同比增长8.3%,实现归母净利润1.5亿元,同比增长22.1%。门店稳步拓展,西北增速亮眼。成本高点已过,利润率逐渐修复。外延投资拓展成长曲线,回购股份彰显信心。预计2023-2025年归母净利润分别为5.7亿元、8.9亿元、10.8亿元,EPS分别为0.91元、1.40元、1.71元,对应动态PE分别为35倍、23倍、19倍。给予2024年28倍PE,对应目标价39.20元,维持“买入”评级。