九典制药2023年Q3业绩保持快速增长,核心品种洛索洛芬钠凝胶贴膏快速放量以及公司盈利水平提升是主要原因。此外,公司凝胶贴膏制剂产品矩阵日益丰富,酮洛芬凝胶贴膏医保谈判进展以及椒七麝凝胶贴膏临床研究进展值得关注。预计公司2023-2025年实现归母净利润3.91/4.88/6.09亿元,EPS分别为1.13/1.41/1.77元,当前股价对应的PE分别为22.22/17.80/14.26倍。
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