东亚和太平洋地区宏观贫困展望

授权公开披露 宏观贫困展望 东亚和太平洋 MO发展中国家的国别分析和预测 2023年年 授权公开披露 会 ©2023国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW 华盛顿特区20433 电话：202-473-1000 因特网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员在外部捐款下的产物。这项工作中表达的发现，解释和结论不一定反映世界银行，其执行董事会或其代表的政府的观点。 世界银行不保证本工作中包含的数据的准确性。本工作中任何地图上显示的边界、颜色、面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或对此类边界的认可或接受做出任何判断。 权利和权限 由于世界银行鼓励传播其知识，因此，只要对该作品给予充分的归属，就可以将其全部或部分复制用于非商业目的。 任何关于权利和许可证的疑问，包括附属权利，都应向世界银行出版物提出， TheWorldBank,1818HStreetNW,Washington,DC20433,USA;fax:202-522-2625;e-mail:pubrights@worldbank.org. 东亚 andthePacific 2023年年会 柬埔寨 马来西亚 所罗门群岛南太平洋群 中太平洋岛屿中国 蒙古缅甸 岛泰国 老挝人民民 北太平洋岛屿巴布亚新 越南东帝汶 主共和国 几内亚菲律宾 关键条件和挑战 基准经济前景仍然乐观，主要是由于服务业的复苏 ，特别是旅游业和农业生产的改善。相对强劲的经济增长，加上社会援助计划的大幅扩大，应转化 柬埔寨 为贫困的减少，扭转2020年和2021年可能增加的 部分。 表12022 人口百万16.8 尽管外部条件较弱，柬埔寨大流行后的经济复苏仍在继续。2023年，国际入境人数强劲增长，导致服务业出现更广泛的复苏。虽然外部需求疲软抑制了商品出口，但商品进口也有所放缓，主要是受黄金 最近的事态发展 GDP，目前为10亿美元29.6 进口下降的推动。总的来说，经常账户赤字已经缩 小，缓解了汇率和外汇储备的压力。与此同时，随 人均国内生产总值，目前为1765.4美元 小学入学率(毛额%)a102.9 69.6 a 出生时预期寿命，年 温室气体排放总量（mtCO2e）75.9 资料来源：WDI，宏观贫困展望和官方数据。a/最近的WDI 值（2021年）。 尽管有外部不利因素，但经济增长的势头正在增强，这得益于后COVID时代服务业，特别是旅游业的复苏。预计2023年GDP增长将回升至5.5％， 2024年为6.1％，部分扭转了与大流行相关的贫困增长。下行风险包括全球需求弱于预期 ，全球金融状况长期紧张或石油和食品价格再度冲击。从某种意义上说，国内信贷集中在建筑业仍然是金融稳定的关键风险。 着食品和石油价格的放缓，通货膨胀有所缓解。 随着批准的建筑许可证的价值自2020年中期以来首次增长，有迹象表明对建筑和房地产行业的投资有新的兴趣。然而，紧张的全球金融状况和疲软的外部需求抑制了对可贸易部门的投资，这些部门的批准投资项目的价值下降了。此外，占总量35％的建筑，房地产和抵押贷款部门的国内信贷持续集中仍然是金融稳定的重要风险。为此，银行和小额信贷部门的不良贷款率在2023年第二季度分别略微上升至4％和3.1％，需要密切监测。 虽然商品出口因外部需求疲软而下降，但服务出口强劲复苏。在2023年的前七个月中，国际入境人数 达到了300万，高于2022年同期的70万。这表明 旅游业复苏相对较快，在2023年前七个月，柬埔寨 的国际入境人数达到2019年同期记录的入境人数的 80％，而泰国和越南分别为66.6％和58.5％。尽 管天气条件较差，降雨不稳定，但截至2023年7月 ，农业种植有所改善，达到150万公顷，同比增长 24.5％。另一方面，柬埔寨的商品出口疲软，波动性增加。在2023年的前七个月中，商品出口下降了 3.7％。随着黄金进口暴跌，商品进口也有所放缓 ，从而缩小了经常账户赤字。这反过来又有所缓解 。 图1柬埔寨/实际国内生产总值增长和对部门增长的贡献图2柬埔寨/商品出口、水平和增长率（y/y） 百分比，百分点百万美元百分比变化y/y 10 Projections 8 65.56.16.3 4 2,00080 GTF 非GTF 出口总额增长（rhs） Jan-20Jul-20Jan-21Jul-21Jan-22Jul-22Jan-23Jul-23 60 1,500 40 2 0 -2 -4 2011 2013 2015 2017 2019 2021 农业产业 2023p 2025p 1,000 500 20 0 -20 服务生产税净额实际增长 资料来源：柬埔寨当局和世界银行工作人员预测。 0 资料来源：柬埔寨当局。 -40 注：e=估计值；p=预测值。注：GTF=服装、旅游商品、鞋类（及其他纺织产品）；y/y=同比；rhs=右侧刻度。 汇率压力在2023年前七个月基本保持稳定，徘徊在每美元4100柬埔寨瑞尔左右。2023年6月，国 际储备总额从2022年底的177亿美元增至184亿美 收入趋于平稳，同比增长1.7％。进口商品的关税和关税随着进口疲软而下降。然而，中央政府支出加速增长，同比增长10.6％，这是由公务员工资 Outlook 元，涵盖了大约7个月的进口。 食品和石油价格的放缓进一步缓解了通货膨胀， 增长，与选举有关的支出以及持续的资本支出增长 推动的。 2023年7月CPI通胀率达到1.9％，低于2022年底的2.8％。尽管如此，中央银行已经开始收紧货币政策，以维持银行和金融部门的复苏。自2023年 1月以来，银行和金融机构的外汇储备要求比率已从7％提高到9％。广义货币小幅扩张，增速为。2023年6月为9.2%，高于2022年底的8.2%，原因是外汇储备增长加快。在同一时期，由于借贷成本的增加，对私营部门的国内信贷同比进一步下降至 10.8％，低于18.9％。在2022年迅速复苏之后，部分反映了收入管理改进带来的收益，政府收入的增长已经放缓。2023年上半年，中央政府国内。 自2020年6月启动以来，COVID-19现金转移计 划一直是政府财政干预的最大组成部分，截至2023 年7月已支付11亿美元。此外，从2023年8月起 ，政府已将有条件现金转移计划翻了一番，为每名孕妇提供约380美元的有条件现金转移计划。该援助方案还扩大了覆盖面，包括国家社会保障基金成员的女工、女公务员以及实习生和合同政府官员。现金援助的增加及其覆盖面的扩大有助于进一步减轻贫困和弱势家庭遭受的负面影响。在2019/20年 度，国家贫困线以下的贫困率为17.8％，但由于大 流行和相关封锁的经济影响，预计2021年的贫困状况将恶化。 经济预计将回升至 2023年为5.5％，这主要归功于服务业的复苏和农业生产的改善。预计2024年经济将进一步改善，增长6.1％，因为预计商品出口也将改善并逐步多样化，而新的《投资法》可能会增加外国直接投资的流入。 鉴于相对较快的增长速度，预计减贫步伐将加快。下行风险包括全球需求弱于预期、全球金融状况长期趋紧和/或石油和食品价格再次受到冲击。 从中期来看，预计经济将恢复潜力，增长7%。旅游业和酒店业可能会进一步加速，预计国际入境人数将增加，而新批准的自由贸易协定、对关键有形基础设施的私人和公共投资的大幅增加以及结构和部门改革预计将加强出口和外国直接投资流入。 表2柬埔寨/宏观贫困前景指标(除非另有说明，否则每年变化百分比) 2020 2021 2022 2023e 2024f 2025f 按不变市场价格计算的实际国内生产总值增长 -3.1 3.0 5.2 5.5 6.1 6.3 私人消费 -4.0 -0.7 33.0 -16.1 10.1 7.3 政府消费 12.5 -28.3 23.3 12.8 6.9 4.0 固定资本投资总额 -2.7 6.8 52.2 -33.1 -24.8 1.8 出口、货物和服务 -11.3 13.5 20.7 6.9 10.3 14.3 进口、货物和服务 -8.9 23.1 40.3 -12.4 3.8 12.4 按不变要素价格计算的实际国内生产总值增长 -3.1 2.9 5.1 5.5 7.5 6.5 Agriculture 0.6 1.2 0.7 1.5 1.5 1.5 Industry -1.4 9.4 8.3 4.0 8.0 9.6 服务 -6.3 -2.7 3.5 9.2 9.5 5.1 通货膨胀(消费物价指数) 2.9 2.8 5.5 2.5 2.5 2.0 经常账户余额（占GDP的百分比） -12.4 -42.6 -24.4 -13.4 -11.5 -9.6 外国直接投资净流入（占GDP的百分比） 13.5 12.6 12.6 11.4 12.2 12.6 财政收支（占GDP的百分比） -4.9 -7.2 -4.8 -6.9 -4.9 -4.0 收入（占GDP的百分比） 23.8 22.0 23.2 22.7 23.8 24.5 债务（占GDP的百分比） 36.1 36.3 36.7 36.8 36.4 36.4 基本平衡（占GDP的百分比） -4.3 -6.5 -4.2 -6.3 -4.3 -3.5 温室气体排放增长（mtCO2e） 0.6 1.6 3.4 4.2 5.8 7.5 与能源相关的温室气体排放（占总量的百分比） 20.5 22.4 25.0 28.1 32.1 36.6 资料来源：世界银行，《贫困与公平与宏观经济》，《贸易与投资全球实践》。来自CAIT和OECD的排放数据。注释：e=估计，f=预测。 关键条件和挑战 历史上一直依赖磷酸盐开采，捕鱼和为寻求庇护者运营澳大利亚区域加工中心（RPC）。然而，磷 酸盐沉积物严重枯竭，捕捞速度不稳定，RPC于 中太平洋岛屿 2023年7月1日过渡到持续的待机状态。在FY23 ，来自RPC和相关活动的收入占财政收入的64％ 表12022 人口,百万 基里巴斯0.13 瑙鲁0.01 图瓦卢0.01 GDP，当前美元，十亿基里巴斯0.22 瑙鲁0.15 图瓦卢0.06 人均GDP，当前美元基里巴斯1702 瑙鲁11914 图瓦卢5335 资料来源：WDI，世界银行工作人员估计。 在2022年重新开放边界后，基里巴斯和图瓦卢的经济在2023年正在复苏。然而，在瑙鲁 ，由于其区域加工普查的变化，未来几年的增长将放缓。所有国家仍然高度面临全球通胀和全球增长放缓的风险。从长远来看，经济增长和减贫的主要挑战是狭窄的经济基础和对气候变化的脆弱性。 由于气候变化、规模小和流动性等外生因素，以及经济集中、依赖进口和动荡等内生力量，中太平洋面临着重大的发展挑战。这三个国家都有信托基金来稳定不稳定的收入并提供长期发展融资。但是，他们都必须使自己的收入多样化，以减少波动性并有效地为高经常性支出提供资金。 在过去的五十年里，稳定的城市移民基里巴斯到首 都，南塔拉瓦造成了过度拥挤，对进口食品的依赖 以及较高的非传染性疾病（NCD）。最近几年，经常性支出迅速增加，特别是在社会保护和椰干补贴方面。鉴于基里巴斯依赖不稳定的渔业收入，这带来了严重的财政脆弱性。最近的国际货币基金组织-世界银行LIC-DSA报告于2023年9月发布，基里巴斯的外债占GDP的15％，是可以解决的，但债务危机的风险很高。为了应对这些挑战，基里巴斯必须削减经常性支出，培育私营企业，增加营养作物的产量，以减轻非传染性疾病。 瑙鲁mustadapttodecreasingfiscalrevenuesand identifynewsourcesofgrowthinthemedium term.Publicrev-enues,economicgrowth,andemployment ，占GDP的92％。随着RPC收益计划在27财年结束，产生替代增长来源的必要性是相当大的。IMF在20