东亚和太平洋宏观贫困展望：发展中国家的国别分析和预测，2023年年会

授权公开披露 宏观贫困展望 东亚和太平洋 MO发展中国家的国别分析和预测 2023年会 授权公开披露 议 ©2023国际复兴开发银行/世界银行1818HStreetNW 华盛顿特区20433 电话：202-473-1000 互联网：www.worldbank.org 这项工作是世界银行工作人员在外部贡献下的产物。这项工作中表达的调查结果、解释和结论不一定反映世界银行、其执行董事会或他们所代表的政府的观点。 世界银行不保证本作品中包含的数据的准确性。本作品中任何地图上显示的边界，颜色，面额和其他信息并不意味着世界银行对任何领土的法律地位或认可或接受此类边界的任何判断。 权限和权限 本作品中的材料受版权保护。由于世界银行鼓励传播其知识，因此只要给予该作品的全部归属，就可以出于非商业目的全部或部分复制该作品。 关于权利和许可，包括附属权利的任何疑问，应提交给世界银行出版物， TheWorldBank,1818HStreetNW,Washington,DC,20433,USA;fax:202-522-2625;e-mail:pubrights@worldbank.org. 东亚 和太平洋 2023年会议 柬埔寨 中太平洋岛屿中国老挝 马来西亚蒙古缅甸 北太平洋岛屿巴布亚新几内亚菲律宾 所罗门群岛南太平洋群岛泰国 东帝汶-越南 关键条件和挑战 基准经济前景仍然乐观，主要是由于服务业的复苏 ，特别是旅游业和农业生产的改善。相对强劲的经济增长，加上社会援助计划的大幅扩大，应转化 柬埔寨 为贫困的减少，扭转2020年和2021年可能增加的 部分增长。 表12022 人口，百万16.8 尽管外部条件较弱，但柬埔寨大流行后的经济复苏仍继续强劲。2023年国际入境人数强劲增长，引领服务业更广泛的复苏。虽然外部需求低迷抑制了商品出口，但商品进口也有所放缓，这主要是由于黄 最近的发展 GDP，当前亿美元29.6 金进口下降。总的来说，经常账户赤字缩小了，缓 解了汇率和外汇储备的压力。与此同时，随着食品 人均国内生产总值，当前1765.4美元 学校入学率，小学（总百分比）a102.9 69.6 a 出生时的预期寿命，年数 温室气体排放总量（mtCO2e）75.9 资料来源：WDI，宏观贫困展望和官方数据。a/最新的WDI 值（2021年）。 尽管有外部不利因素，但经济增长正在获得动力，这得益于服务业，尤其是旅游业的后COVID复苏。预计2023年GDP增长将回升至5.5%， 2024年为6.1％，部分扭转了与大流行相关的贫困增加。下行风险包括全球需求弱于预期 ，全球金融状况长期紧张或石油和粮食价格再度受到冲击。从某种意义上说，国内信贷集中在建筑业仍然是金融稳定的主要风险。 和石油价格的放缓，通货膨胀有所缓解。 有迹象表明，建筑和房地产行业的投资需求重新增加，批准的建筑许可证的价值自2020年年中以来首次增长。然而，全球金融状况紧张和外部需求疲软抑制了对可贸易部门的投资，在这些部门，批准的投资项目的价值已经下降。此外，国内信贷在建筑 ，房地产和抵押贷款部门中的持续集中占总数的35 ％仍然是金融稳定的重要风险。为此，银行和小额信贷部门的不良贷款率在2023年第二季度分别边际上升至4%和3.1%，需要密切监测。 尽管商品出口因外部需求疲软而下降，但服务出口却强劲复苏。在2023年的前七个月，国际入境人数 达到300万，高于2022年同一时期的70万。2023 年前7个月，柬埔寨的国际入境人数达到了2019年同期入境人数的80%，泰国和越南的国际入境人数分别为66.6%和58.5%。尽管天气条件较差，降雨 量不稳定，但截至2023年7月，农业种植面积有所 改善，达到150万公顷，同比增长24.5%。另一方 面，柬埔寨的商品出口疲软，波动性增加。在2023年的前七个月，货物出口下降了3.7％。随着黄金进口暴跌，商品进口也有所放缓，从而缩小了经常账户赤字。这反过来又有所缓解。 图1柬埔寨/实际国内生产总值增长和对部门增长的贡献图2柬埔寨/商品出口、水平和增长率(同比) 百分比，百分比百万美元百分比y/y变化 10 Projections 8 65.56.16.3 4 2,00080 GTF 非GTF 总出口增长（rhs） 月20日7月20日1月21日1月22日7月22日1月23日 60 1,500 40 2 0 -2 -4 2011 2013 2015 2017 2019 2021 农业产业 2023p 2025p 1,000 500 20 0 -20 服务生产实际增长的净税收 资料来源：柬埔寨当局和世界银行工作人员预测。 0 1 资料来源：柬埔寨当局。 -40 注：e=估计值；p=预测。注：GTF=服装、旅行用品和鞋类(和其他纺织品)；y/y=同比；rhs=右手刻度。 汇率压力在2023年的前七个月基本保持稳定，徘徊在每美元4,100柬埔寨瑞尔左右。2023年6月 ，国际储备总额从2022年底的177亿美元上升至 收入趋于稳定，同比增长1.7%。进口关税和关税随着进口的疲软而下降。然而，中央政府支出加速增长，同比增长10.6%，这是受公务员工资上涨 Outlook 184亿美元，覆盖了大约7个月的进口。 食品和石油价格的缓和进一步缓解了通货膨胀， 、选举相关支出和资本支出持续增加的推动。 自2020年6月启动以来，COVID-19现金转移计 2023年7月CPI通胀率达到1.9%，低于2022年底 的2.8%。然而，中央银行已经开始收紧货币政策， 以保持银行和金融部门的效力。自2023年1月以来 ，银行和金融机构的外汇储备需求比率已从7％提高到9％。广义货币小幅扩张，增长在。 2023年6月为9.2%，高于2022年底的8.2%，因为外国货币存款增长回升。在同一时期，由于借贷成本的增加，对主要部门的国内信贷从18.9％进一步减速至10.8％。在2022年快速复苏之后，部分反映了税收管理改善带来的收益，政府回收的增长已经放缓。2023年上半年，中央政府国内。 划一直是政府财政干预的最大组成部分，截至2023 年7月，已支付了11亿美元。此外，从2023年8月起，政府将其有条件现金转移计划增加了一倍，使每名孕妇生育一个两岁以下的孩子，获得IDPoor卡，获得约380美元。该援助方案还扩大了覆盖面 ，包括国家社会保障基金成员的女工、女公务员以及实习和合同政府官员。现金援助的增加及其覆盖年龄的扩大有助于进一步减轻贫困和弱势家庭遭受的负面影响。2019/20年度，国家贫困线以下的贫困发生率为17.8%，但由于大流行和相关封锁的经济影响，预计2021年贫困将恶化。 经济预计将回升至 2023年为5.5％，这主要归功于服务业的复苏和农业生产的改善。2024年，预计经济将进一步改善 ，增长6.1％，因为预计商品出口也将改善并逐步多样化，而新的《投资法》可能会促进外国直接投资的流入。 鉴于相对较快的增长速度，预计减贫速度将加快。下行风险包括全球需求弱于预期，全球金融状况长期收紧，和/或石油和粮食价格再度冲击。 从中期来看，经济有望恢复潜力，以7％的速度增长。旅游业和酒店业可能会进一步加速，预计国际入境人数会增加，而新批准的自由贸易协定、对关键有形基础设施的私人和公共投资大幅增加以及结构和部门改革将加强出口和外国直接投资流入。 表2柬埔寨/宏观贫困前景指标（除非另有说明，否则每年的百分比变化） 2020 2021 2022 2023e 2024f 2025f 按不变价格计算的实际GDP增长 -3.1 3.0 5.2 5.5 6.1 6.3 私人消费 -4.0 -0.7 33.0 -16.1 10.1 7.3 政府消费 12.5 -28.3 23.3 12.8 6.9 4.0 固定资本投资总额 -2.7 6.8 52.2 -33.1 -24.8 1.8 出口、货物和服务 -11.3 13.5 20.7 6.9 10.3 14.3 进口、商品和服务 -8.9 23.1 40.3 -12.4 3.8 12.4 按不变要素价格计算的实际GDP增长 -3.1 2.9 5.1 5.5 7.5 6.5 Agriculture 0.6 1.2 0.7 1.5 1.5 1.5 Industry -1.4 9.4 8.3 4.0 8.0 9.6 服务 -6.3 -2.7 3.5 9.2 9.5 5.1 通货膨胀(消费物价指数) 2.9 2.8 5.5 2.5 2.5 2.0 经常账户余额（占国内生产总值的百分比） -12.4 -42.6 -24.4 -13.4 -11.5 -9.6 外国直接投资净流入（占GDP的百分比） 13.5 12.6 12.6 11.4 12.2 12.6 财政平衡（占国内生产总值的百分比） -4.9 -7.2 -4.8 -6.9 -4.9 -4.0 收入（占GDP的百分比） 23.8 22.0 23.2 22.7 23.8 24.5 债务（占GDP的百分比） 36.1 36.3 36.7 36.8 36.4 36.4 基本余额（占国内生产总值的百分比） -4.3 -6.5 -4.2 -6.3 -4.3 -3.5 温室气体排放增长(mtCO2e) 0.6 1.6 3.4 4.2 5.8 7.5 与能源相关的温室气体排放量（占总量的百分比） 20.5 22.4 25.0 28.1 32.1 36.6 来源：世界银行，《贫困与公平与宏观经济学》，《贸易与投资全球实践》。排放数据来自CAIT和OECD。注：e=估计，f=预测。 关键条件和挑战 历史上一直依靠磷酸盐开采，捕鱼和为寻求庇护者运营澳大利亚区域加工中心（RPC）。然而，磷 酸盐沉积物严重枯竭，捕捞活动不稳定，RPC在 中太平洋岛屿 2023年7月1日过渡到持续的备用环境。在FY23 ，RPC和相关活动的收入占财政收入的64％，占 表12022 人口，百万 基里巴斯0.13 瑙鲁0.01 图瓦卢0.01 GDP，当前美元，十亿美元基里巴斯0.22 瑙鲁0.15 图瓦卢0.06 人均GDP，当前美元基里巴斯1702 瑙鲁11914 图瓦卢5335 资料来源：WDI，世界银行工作人员估计。 基里巴斯和图瓦卢的经济在2022年重新开放边界后，在2023年正在复苏。然而，在瑙鲁 ，由于其区域加工环境的变化，未来几年的增长将放缓。所有国家仍然面临着全球通胀和全球增长放缓的风险。从长远来看，经济增长和减贫的主要挑战是狭窄的经济基础和对气候变化的脆弱性。 中太平洋面临着重大的发展挑战，原因是气候变化 、面积小和重复性等外部因素；以及集中、依赖进口和动荡的经济体等内生力量。这三个国家都有信托基金，以稳定不稳定的收入并提供长期发展筹资 。但是，它们都必须使其收入多样化，以减少波动性并有效地为高经常性支出提供资金。 在过去的五十年里，稳定的城市移民基里巴斯对首 都来说，南塔拉瓦造成了人满为患、依赖进口食品 和更高的非传染性疾病。近年来，经常性支出迅速增加，特别是在社会保护和椰干补贴方面。鉴于基里巴斯对不稳定的捕鱼收入的依赖，这导致了严重的财政脆弱性。来自2023年9月的最新IMF-世界银行LIC-DSA报告对基里巴斯的外债进行了排名 ，该外债占GDP的15％是可以实现的，但面临债务困扰的风险很高。为了应对这些挑战，基里巴斯必须减少经常性支出，培育私营企业，并增加有营养作物的产量，以减轻非传染性疾病。 瑙鲁mustadapttodecinishingfinancialrevenue andidentifynewsourcesofgrowthinthemedium term.Publicrevenues,economicgrowth,andemployment GDP的92％。随着RPC的收益计划在FY27结束 ，产生替代增长来源的必要性已经超过了。IMF在2022年2月的DSA最新评估发现，Na-r的公共