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比依股份发布2023年三季报,营收有所好转,咖啡机有望贡献新增量。外销收入同比去年有所改善,内销收入仍相对承压。汇兑贡献减弱,盈利能力有所下滑。预计2023-2025年归母净利润分别为2.21/2.54/2.96亿元,同增23.9%/15.3%/16.2%,维持“增持”评级。