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根据研报,公司2023年前三季度实现收入30.35亿元,同比增长6.46%,但归母净利润为3.18亿元,同比下降17.5%。心诺健康拖累表观业绩,剔除心诺后,公司实现稳健增长。从单季度角度看,单Q3公司实现营业收入10.28亿元,同比增长2.7%,但归母净利润为1.43亿元,同比下降8.5%。分业务线条看,BGM稳步增长,CGM海外获证有望贡献业绩。公司维持2023-2025年的归母净利润为4.1/5.3/6.8亿元,当前市值对应PE分别为33/26/20倍,维持“买入”评级。