通信行业研究周报：8月国内5G手机出货量占比提升 工信部持续推进RedCap技术

8月国内5G手机出货量占比提升工信部持续推进RedCap技术 ——通信行业研究周报 行业研 究 行业研究周 报 申港证券股份有限公司证券研究报 告 投资摘要： 每周一谈： 2023年8月国内市场手机出货量1898.5万部，其中5G手机占比82.4%。 2023年8月，国内市场手机出货量1898.5万部，同比增长0.03%，其中，5G手机1564.5万部，同比增长9.6%，占同期手机出货量的 82.4%。 2023年1-8月，国内市场手机总体出货量累计1.67亿部，同比下降 4.5%，其中，5G手机出货量1.33亿部，同比下降3.8%，占同期手机出货量的79.5%。 2023年8月国内手机市场国产手机出货量占比为88.7%，其中上市新机型占 同期手机上市新机数量85.5%。 2023年8月，国产品牌手机出货量1684.3万部，同比下降5.7%，占同期手机出货量的88.7%；上市新机型47款，同比增长23.7%，占同期手机上市新机型数量的85.5%。 2023年1-8月，国产品牌手机出货量累计1.38亿部，同比下降8.7%，占同期手机出货量的82.7%；上市新机型累计266款，同比增长7.3%，占同期手机上市新机型数量的90.8%。 工信部发布关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知。 提出发展目标和主要任务。 到2025年，5GRedCap产业综合能力显著提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。 推进标准制定，构建产业体系，加快5G网络RedCap能力升级，积极开展应用创新，打造行业领域示范标杆，构建融通发展的5GRedCap生态环境，提升安全保障能力。 市场回顾： 本周（2023.10.16-2023.10.22），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-3.40%、-4.95%、-4.99%，申万通信指数涨幅为-7.35%，在申万31个一级 行业排第31位。 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：楚天龙、*ST新海、ST中嘉、长盈通、天孚通信 股价跌幅前五名为：铭普光磁、菲菱科思、大富科技、联特科技、剑桥科技 投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注相关硬件厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI大模型逐力，边缘计算产业迎来 新机，物联网模组行业有望持续受益，持续推荐：移远通信、广和通；（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，建议关注：中国移动；（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退 评级增持（维持） 2023年10月22日 曹旭特分析师 SAC执业证书编号：S1660519040001 张建宇研究助理 zhangjianyu@shgsec.com SAC执业证书编号：S1660121110002 行业基本资料股票家数 133 行业平均市盈率 16.22 市场平均市盈率 行业表现走势图 15.95 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 相关报告 1、《通信行业研究周报：5G-R系统试验频率获批关注5.5G发展新机遇》2023-10-15 2、《通信行业研究周报：5G用户数突破四成》2023-10-10 3、《通信行业研究周报：《通信行业研究周报：三大运营商5G用户数持续提升 》2023-09-24 4、《通信行业研究周报：5G-A功能测试完成G.654E光纤光缆集采启动》2023-09-19 5、《通信行业研究周报：Q2全球企业 WLAN市场增长强劲》2023-09-10 6、《通信行业研究周报：工信部征求5GRedCap发展路径》2023-09-03 7、《通信行业研究周报：5G基站数突破 300万个千兆宽带用户数持续提升》 2023-08-27 内容目录 1.每周一谈3 2.市场回顾4 3.重要公告6 4.行业新闻7 5.行业招标信息8 6.风险提示9 图表目录 图1：国内手机市场出货量及5G手机占比3 图2：国产品牌手机出货量占比4 图3：申万一级行业周涨幅5 图4：申万一级行业年初至今涨跌幅5 图5：本周涨幅前十6 图6：本周跌幅前十6 图7：本年度涨幅前十6 图8：本年度跌幅前十6 表1：通信行业一周重要公告6 表2：行业投招标信息8 1.每周一谈 根据中国信通院统计，2023年8月国内市场手机出货量1898.5万部，其中5G手机占比82.4%。 2023年8月，国内市场手机出货量1898.5万部，同比增长0.03%，其中，5G 手机1564.5万部，同比增长9.6%，占同期手机出货量的82.4%。 2023年1-8月，国内市场手机总体出货量累计1.67亿部，同比下降4.5%，其中，5G手机出货量1.33亿部，同比下降3.8%，占同期手机出货量的79.5%。 图1：国内手机市场出货量及5G手机占比 资料来源：中国信息通信研究院《2023年8月国内手机市场运行分析报告》，申港证券研究所 根据中国信通院统计，2023年8月国内手机市场国产手机出货量占比为88.7%，其中上市新机型占同期手机上市新机数量85.5%。 2023年8月，国产品牌手机出货量1684.3万部，同比下降5.7%，占同期手机出货量的88.7%；上市新机型47款，同比增长23.7%，占同期手机上市新机型数量的85.5%。 2023年1-8月，国产品牌手机出货量累计1.38亿部，同比下降8.7%，占同期手机出货量的82.7%；上市新机型累计266款，同比增长7.3%，占同期手机上市新机型数量的90.8%。 图2：国产品牌手机出货量占比 资料来源：中国信息通信研究院《2023年8月国内手机市场运行分析报告》，申港证券研究所 工信部发布关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知，提出发展目标和主要任务。 到2025年，5GRedCap产业综合能力显著提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。技术产业稳步发展、应用规模持续增长、产业生态繁荣壮大。 推进标准制定，构建产业体系，加快5G网络RedCap能力升级，积极开展应用创新，打造行业领域示范标杆，构建融通发展的5GRedCap生态环境，提升安全保障能力。 广东移动率先在深圳实现RedCap连续覆盖，打造深圳RedCap创新之城。 广东移动在深圳率先开通RedCap，打造“1+1+5”RedCap创新示范之城。据C114通信网统计，深圳已开通RedCap网络4000+站，持续探索落地各类RedCap业务，助力千行百业实现低成本、高速率物联。 广东联通在广东佛山完成全国最大规模的RedCap商用部署，据C114通信网统计，本次商用率先实现2000+站点网络规模开通，支撑物流AGV、设备联机、园区监控等海量全连接工厂应用上线，标志着广东联通已具备RedCap端到端商用能力。 2.市场回顾 本周（2023.10.16-2023.10.22），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-3.40%、-4.95%、-4.99%，申万通信指数涨幅为-7.35%，在申万31个一级行业排 第31位。 图3：申万一级行业周涨幅 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 2023年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为-3.44%、-13.12%、 -19.17%，申万通信指数涨幅为25.32%，在申万31个一级行业中排第1位。 图4：申万一级行业年初至今涨跌幅 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：楚天龙、*ST新海、ST中嘉、长盈通、天孚通信 股价跌幅前五名为：铭普光磁、菲菱科思、大富科技、联特科技、剑桥科技 图5：本周涨幅前十图6：本周跌幅前十 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：剑桥科技、联特科技、中际旭创、华星创业、中贝通信股价跌幅前五名为：意华股份、移远通信、*ST新海、科信技术、ST通脉 图7：本年度涨幅前十图8：本年度跌幅前十 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 3.重要公告 表1：通信行业一周重要公告 公告类别 公司名称 公告日期 公告内容 三季度快报 纵横通信 2023.10.17 杭州纵横通信股份有限公司发布2023年前三季度业绩快报公告：2023年前三季度公司实现营业收入8.8亿万元，同比增长10.49%；归属于上市公司股东的净利润2,551万元，同比增长48.19%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2,486万元，同比增长38.49%。 三季度报告 国脉科技 2023.10.17 国脉科技股份有限公司发布2023年第三季度报告：2023年1-9月公司实现营业收入3.2亿元，同比增长8.39%，实现归属于上市公司股东的净利润8,869万元，同比增长91.74%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7,644万元，同比增长26.09%。 回购进展 移为通信 2023.10.18 上海移为通信技术股份有限公司发布关于回购公司股份的进展公告：截至本公告披露日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份45万股，占公司目前总股本4.6亿股的0.10%，最高成交价为11.20元/股，最低成交价为 公告类别 公司名称 公告日期 公告内容10.91元/股，支付的总金额为498万元（不含交易费用）。 三季度报告 天孚通信 2023.10.19 苏州天孚光通信股份有限公司发布2023年第三季度报告：2023Q1-Q3，公司实现营业收入12.06亿元，同比增长35.57%，归母净利润4.39亿元，同比增长58.42%；扣非归母净利润4.21亿元，同比增长68.46%；基本每股收益1.11元。 三季度报告 剑桥科技 2023.10.19 上海剑桥科技股份有限公司发布2023年第三季度报告：年初至报告期末实现营业收入23.3亿元，同比减少17.87%；公司年初至报告期末实现归属于上市公司股东的净利润1.2亿元，同比增长62.83%;扣非归母净利润1.15亿元，同比增长64.05%；基本每股收益0.45元。 三季度报告 中国移动 2023.10.21 中国移动发布2023年第三季度报告，报告显示2023年Q3，中国移动营业收入为人民币7,756亿元，同比增长7.2%；其中，主营业务收入为人民币6,646亿元，同比增长7.2%，其他业务收入为人民币1,110亿元，同比增长7.4%。归母净利润为人民币1,055亿元，同比增长7.1%，。归母净利润为人民币970亿元，同比增长5.2%。 三季度报告 奥飞数据 2023.10.21 奥飞数据发布2023年第三季度报告，报告显示2023年Q3，奥飞数据实现营业收入3.72亿元，同比增长33.67%；实现归母净利润4,919万元，同比增长34.92%；扣非净利润4,777万元，同比增长43.02%；基本每股收益0.0542元。 三季度报告 中国电信 2023.10.21 中国电信发布2023年第三季度报告，报告显示，2023年第三季度公司单季度营业收入1,224亿元，同比上升4.1%；单季度归母净利润69亿元，同比上升11.1%；单季度扣非净利润68亿元，同比上升8.9%。 资料来源：同花顺iFinD，申港证券研究所 4.行业新闻 【中国移动发布6G系列白皮书】10月12日，在中国移动全球合作伙伴大会“移动信息现代产业链共链行动暨战略性新兴产业创新合作论坛”上，中国移动发布《网络 协作通感一体化技术白皮书》《面向网络协作的智能超表面技术白皮书》《6G新型多址接入技术白皮书》《6G服务化RAN白皮书2.0》和《广域微域融合技术白皮书》5本6G