中长期算力自主可控 战略科技(计算机) 行业研究/行业周报 报告日期:2023-10-22 行业评级:增持 行业指数与沪深300走势比较 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% 沪深300计算机(申万) 分析师:尹沿技 执业证书号:S0010520020001邮箱:yinyj@hazq.com 分析师:王奇珏 执业证书号:S0010522060002 邮箱:wangqj@hazq.com 联系人:傅晓烺 执业证书号:S0010122070014 邮箱:fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1《华安证券_行业研究_计算机行业周报_假期事件一览:华为汽车销量突破;节日数据复苏》2023-10-8 2《华安证券_行业研究_计算机行业周报_Ai催化密集,有望带动板块》2023-10-15 主要观点: 中长期算力自主可控 本周大事件,主要包括系拜登政府10月17日更新了针对人工智能(AI)芯片的出口管制规定。美国政府表示,新规定旨在堵住去年人工智能芯片出口限制生效后出现的漏洞。NVIDIA在10月17日提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中表示,这些新限制适用于该公司的A100、A800、H100、H800、L40、L40S和RTX4090芯片。 同时,美国商务部工业与安全局周二在《联邦公报》刊登了一份定于10月19日发布的行政措施,准备将13家中国公司添加到出口管制名单,即所谓的“实体清单”。13家中企包括北京壁仞科技开发有限公司、光线云(杭州)科技有限公司、摩尔线程智能科技(北京)有限责任公司、超燃半导体 (南京)有限公司等。我们认为: 1)国内AIGC发展,智能算力需求快速增长。 10月9日,六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》,其中就有提到2023-25年,算力规模将达220/260/300 (EFLOPS);智能算力占比达25/30/35%。随着国内大模型、AIGC发展,对于智能算力需求大幅提升,给整个算力产业链带来蓬勃发展机遇。 2)限制高端GPU对华出口,有利于国产算力发展。 国内智能算力此前主要来自海外厂商,A100、A800、H100、H800等人工智能芯片,确实助力国内ai产业发展,但也一定程度上限制了国产算力的发展。此次限制高端GPU对华出口,国内企业有望借此打开市场。包括华为、海光、寒武纪、燧原、沐曦、壁仞等,均有机会获得快速成长。 3)进一步,国产算力生态受益。 典型如科大讯飞此前与华为合作开发星火一体机,“星火一体机”是国产软硬件一体化的私有专属大模型解决方案,开箱即可使用,提供从底层算力、AI框架、训练算法、推理能力、应用成效等全栈AI能力,帮助企业打造专属大模型。 建议关注: 1)华为算力产业链:神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明。 2)国产算力:寒武纪、海光信息、中科曙光。 3)华为生态伙伴:科大讯飞、软通动力等。 风险提示 1)疫情反复降低企业信息化支出;2)财政与货币政策低于 预期;3)供应链波动加大,影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟(上)5 2市场行情回顾(上)6 2.1计算机板块表现6 2.2计算机个股表现7 3科技软件行业重要新闻8 3.1行业信息化8 3.2人工智能8 3.3网络安全8 4科技软件重点公司动态9 4.1行业信息化9 4.2工业软件9 4.3网络安全10 4.4云计算10 4.5金融科技11 4.6人工智能11 风险提示12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计6 图表2本周各行业涨跌幅统计6 图表3本周计算机个股涨跌幅统计7 图表4本周陆港通持股情况统计7 1科技观点每周荟(上) 本周大事件,主要包括系拜登政府10月17日更新了针对人工智能(AI)芯片的出口管制规定。美国政府表示,新规定旨在堵住去年人工智能芯片出口限制生效后出现的漏洞。 NVIDIA在10月17日提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中表示,这些新限制适用于该公司的A100、A800、H100、H800、L40、L40S和RTX4090芯片。 同时,美国商务部工业与安全局周二在《联邦公报》刊登了一份定于10月19日发布的行政措施,准备将13家中国公司添加到出口管制名单,即所谓的“实体清单”。13家中企包括北京壁仞科技开发有限公司、光线云(杭州)科技有限公司、摩尔线程智能科技(北京)有限责任公司、超燃半导体(南京)有限公司等。 我们认为: 1)国内AIGC发展,智能算力需求快速增长。 10月9日,六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》,其中就有提到2023-25年,算力规模将达220/260/300(EFLOPS);智能算力占比达25/30/35%。随着国内大模型、AIGC发展,对于智能算力需求大幅提升,给整个算力产业链带来蓬勃发展机遇。 2)限制高端GPU对华出口,有利于国产算力发展。 国内智能算力此前主要来自海外厂商,A100、A800、H100、H800等人工智能芯片,确实助力国内ai产业发展,但也一定程度上限制了国产算力的发展。此次限制高端GPU对华出口,国内企业有望借此打开市场。包括华为、海光、寒武纪、燧原、沐曦、壁仞等,均有机会获得快速成长。 3)进一步,国产算力生态受益。 典型如科大讯飞此前与华为合作开发星火一体机,“星火一体机”是国产软硬件一体化的私有专属大模型解决方案,开箱即可使用,提供从底层算力、AI框架、训练算法、推理能力、应用成效等全栈AI能力,帮助企业打造专属大模型。 建议关注: 1)华为算力产业链:神州数码、拓维信息、高新发展、四川长虹、常山北明。 2)国产算力:寒武纪、海光信息、中科曙光。 3)华为生态伙伴:科大讯飞、软通动力等。 2市场行情回顾(上) 2.1计算机板块表现 本周上证综指下跌3.40%,创业板指下跌4.99%,沪深300指数下跌4.17%。计算机行业指数下跌6.24%,跑输上证综指2.84%,跑输创业板指1.25%,跑输沪深300指数2.07%。年初至今来看,计算机行业指数上涨6.29%。 横向来看,本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第29在TMT四大行业(电子、通信、计算机、传媒)中位列第3。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机(申万) -6.24% 6.29% —— —— 上证综指 -3.40% -3.44% -2.84% 9.73% 深证成指 -4.95% -13.12% -1.30% 19.41% 创业板指 -4.99% -19.17% -1.25% 25.46% 沪深300 -4.17% -9.33% -2.07% 15.62% 信息技术指数 -6.23% 1.89% -0.02% 4.40% 车联网指数 -6.29% 16.73% 0.05% -10.43% 云计算指数 -5.14% 22.36% -1.10% -16.07% 人工智能指数 -5.36% 23.95% -0.88% -17.65% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% 通信 医药生物计算机 电子传媒 食品饮料社会服务机械设备美容护理农林牧渔国防军工房地产 基础化工建筑材料有色金属综合 环保 商贸零售电力设备交通运输钢铁 建筑装饰汽车 家用电器轻工制造银行 公用事业石油石化纺织服饰非银金融煤炭 -8% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看,本周数据要素个股表现较为突出。真视通、同方股份、荣科科技涨幅居前。展望未来,我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 真视通 58.79% 立方数科 -25.98% 创意信息 145.24% 同方股份 21.17% 浪潮信息 -15.88% 直真科技 134.94% 荣科科技 18.47% 荣联科技 -15.77% 新炬网络 121.03% 东方通 13.78% 佳发教育 -15.71% 银信科技 108.85% 中科金财 13.71% 易华录 -15.55% 天源迪科 104.37% 财富趋势 12.77% 朗科科技 -14.36% 恒为科技 99.94% 龙宇股份 11.62% 恒为科技 -14.33% 先进数通 98.85% 华胜天成 10.69% 佳创视讯 -13.92% 荣联科技 94.45% 思特奇 9.51% 英飞拓 -13.79% 常山北明 94.12% 直真科技 9.10% 金山办公 -13.40% 同有科技 93.64% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看,本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致,恒生电子、金山办公、广联达持仓市值最高,启明星辰、广联达、恒生电子持仓占比最高。从增持比例来看润和软件、万兴科技、神州数码最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 (亿元) 比例 比例变动 恒生电子 66.61 启明星辰 18.27% 润和软件 1.37% 金山办公 52.63 广联达 14.25% 万兴科技 1.00% 广联达 47.85 恒生电子 11.49% 神州数码 0.62% 启明星辰 43.35 新大陆 6.25% 顶点软件 0.52% 科大讯飞 42.84 万兴科技 5.94% 荣联科技 0.52% 宝信软件 28.90 朗新科技 5.15% 新国都 0.47% 同花顺 23.85 中科创达 4.74% 紫光股份 0.43% 紫光股份 23.70 宝信软件 4.60% 创意信息 0.43% 三六零 23.42 柏楚电子 4.45% 浪潮信息 0.43% 用友网络 23.36 用友网络 4.26% 古鳌科技 0.36% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源:iFinD,华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1行业信息化 2023年10月13日,IDC发布《2023Q2中国软件定义存储及超融合市场跟踪报告》显示:2023上半年软件定义存储市场同比增长7.7%,市场规模达到67.28亿元 (9.691亿美元)。(来源:云头条) 上证报中国证券网讯,10月21日,中国(上海)自由贸易试验区临港新片区管理委员会副主任赵义怀在第四届1024资管科技开发者大会上致辞时表示,临港新片区将聚合金融科技资源,为科技企业创新创业提供丰富的金融支持工具,支持金融科技基础设施建设与底层技术研发。(来源:中国证券网) 3.2人工智能 北京大学软件工程国家工程研究中心知识计算实验室联合四川天府银行AI实验室,正式开源70亿参数的代码大模型CodeShell,成为同等规模最强代码基座。与此同时,团队将软件开发代码助手的完整解决方案全部开源,人手一个本地化轻量化的智能代码助手的时代已经来临!(来源:新智元) 据VentureBeat报道,MistralAI是一家成立六个月的巴黎初创公司,前不久获得创纪录的1.18亿美元种子轮融资,7月28日发布了其第一个大型语言人工智能模型——Mistral7B。据悉,这个73亿参数模型的性能优于更大参数的产品,包括Meta的Llama213B(Meta的较新模型中较小的一个)。(来源:VentureBeat) 3.3网络安全 中国警察网北京10月20日电记者张诗淇报道:为深入学习贯彻习近平法治思想,全面落实公安部党委关于依法管网、依法治网部署要求,进一步推进和加强公安机关网络法治建设,近日,公安部在京召开网络安全法律咨询委员会成立大会暨网安法制专项研讨会。