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维持“增持”评级。公司2023年前三季度实现营收28.38亿元,同比降24.05%,实现归母净利润8.29亿元,同比降11.05%。公司业绩符合预期。维持公司2023-25年EPS预测为0.85/1.06/1.19元,对应归母净利润分别为12.79/15.94/17.97亿元。考虑到同行业公司估值水平下行,参考同类公司,给予公司2023年18倍PE进行估值,下调公司目标价至15.3元(原17元),维持“增持”评级。