汽车智能化月报系列（八）：SDBETA累计行驶里程突破5亿英里，小鹏科技日24日亮相

证券研究报告|2023年10月19日 核心观点行业研究·行业专题 从数据流的角度把握汽车智能化核心要素。当前的汽车智能化围绕数据流进行演进，数据流从获取、储存、输送、计算再应用到车端实现智能驾驶、应用到人端通过视听触等五感进行交互。 行业新闻：1）FSDBETA累计行驶里程突破5亿英里；2）蔚来增强领航辅助NOP+从高速进入城区；3）小鹏G92024款MAX版占比超80%，小鹏科技日24日亮相；4）阿维塔开启无图智驾NCA，年内实现不依赖高精地图的高阶智驾功能全国覆盖；5）毫末智行连推三款千元NOH产品，加速城市辅助驾驶落地；6）投影大灯、AR-HUD、光场屏等助力问界M9。 高频核心数据更新：1）800万像素摄像头占比持续提升。2023年8月，前视摄像头渗透率为53.5%，其中800万像素摄像头占比为8.8%，同比 +7.1pct，环比-1.4pct；2）高阶算力自动驾驶芯片占比持续提升。2023年8月，自动驾驶域控制器渗透率为8.9%，其中英伟达、地平线、特斯拉FSD、华为芯片占比分别为25.2%、13.3%、39.5%、1.6%，同比分别 +13.8、+8.5、+0.0、+1.6pct，环比分别-8.4、-3.3、+14.6、-1.0pct。 智能驾驶：标配L2级及以上功能的乘用车渗透率8月同比+9pct。2023年8月，乘用车行业L2级及以上渗透率为36%，同比+9pct。1）传感器：渗透率角度，前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达8月的渗透率分别为53.5%、50.5%、1.6%，同比分别变动+0、+2、+0pct，环比分别变动 +0、+0、-1pct。2）域控制器：2023年8月，乘用车自动驾驶域控制器渗透率为8.9%，同比+3.9pct，环比+1.2pct。 智能座舱：大屏化产品、HUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升，本土企业崛起。从渗透率看，10寸以上中控屏、10寸以上液晶仪表、HUD、智能座舱域控制器8月渗透率分别为76%、45.5%、9.8%、17.3%，同比分别变动 +22、+9、+2、+10pct，环比分别变动+0、-1、-1、+0pct。 智能网联和车身电子：车身域控制器渗透率持续提升。2023年8月，乘用车车身域控制器渗透率为12.9%，同比-0.1pct，环比-0.8pct。 投资建议：整车核心推荐比亚迪、小鹏汽车、吉利汽车。零部件基于数据流进行推荐：数据获取环节，推荐德赛西威；数据处理环节，推荐域控制器核心标的德赛西威、科博达、华阳集团、均胜电子；数据应用环节，推荐星宇股份、德赛西威、华阳集团、保隆科技、伯特利、上声电子。 公司 公司 投资 昨收盘 总市值 EPS PE 代码 名称 评级 （元） （百万元） 2022 2023E 2022 2023E 601799 星宇股份 买入 156.60 447.37 3.30 4.36 47 36 600660 福耀玻璃 买入 38.95 993.69 1.82 2.16 21 18 002920 德赛西威 买入 123.05 683.17 2.13 3.01 58 41 603786 科博达 买入 70.25 283.79 1.11 1.66 60 33 002906 华阳集团 买入 34.39 180.12 0.80 1.02 43 34 603197 保隆科技 买入 62.00 130.20 1.03 1.89 60 33 603596 伯特利 买入 77.95 321.41 1.70 2.09 46 37 风险提示：汽车供应链紧张风险，销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级 资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测 汽车·汽车零部件超配·维持评级 证券分析师：唐旭霞联系人：杨钐0755-819818140755-81982771 tangxx@guosen.com.cnyangshan@guosen.com.cnS0980519080002 市场走势 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《汽车智能化月报系列（七）-自动驾驶域控制器渗透率7.7%，华为、小鹏智能驾驶车型迭代上市》——2023-09-20 《汽车智能化月报系列（六）-6月L2级及以上渗透率达39%，广汽正式推出AI大模型平台》——2023-08-20 《智能驾驶行业专题-算法篇：AI赋能背景下看汽车智能驾驶算法的迭代》——2023-08-07 《汽车智能化月报系列（五）-5月L2级及以上渗透率34%，小鹏与大众达成技术合作协议》——2023-07-31 《汽车智能化月报系列（四）-2023年4月L2级及以上渗透率同比提升6pct，小鹏城市NGP在北京开放》——2023-06-19 汽车智能化月报系列（八） FSDBETA累计行驶里程突破5亿英里，小鹏科技日24日亮相 超配 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容 内容目录 汽车智能化行业重点新闻速览7 汽车智能化高频核心数据更新9 特斯拉和造车新势力智能驾驶功能装载率和行驶里程数9 感知层-视觉逐渐成为感知系统重心，摄像头像素水平提升（更新800万像素渗透率）13 决策层-数据要求提升，域控算力升级（更新高算力芯片渗透率）14 从数据流的角度看汽车智能化核心要素15 智能驾驶：2023年8月乘用车ADAS渗透率16 基于功能：2023年8月乘用车ADAS各功能渗透率18 感知层：2023年8月乘用车各传感器渗透率31 决策层：2023年8月乘用车自动驾驶域控制器渗透率36 智能座舱：2023年8月乘用车座舱交互单品渗透率39 交互之视觉件：2023年8月乘用车智能座舱屏类产品渗透率39 交互之听觉件：2023年8月乘用车车载音响产品渗透率48 交互之触觉件：2023年8月乘用车无线充电产品渗透率52 智能网联：2023年8月乘用车网联产品渗透率54 OTA：2023年8月乘用车OTA渗透率54 T-BOX：2023年8月乘用车T-BOX渗透率56 车身电子：2023年8月乘用车车身域控制器渗透率58 投资建议60 风险提示62 图表目录 图1：特斯拉分地区FSD渗透率（%）9 图2：特斯拉FSDBeta累计行驶里程超过5亿英里11 图3：蔚来NOP、NOP+累计里程超5亿公里11 图4：蔚来NOP、NOP+陪伴用户超1000天11 图5：蔚来汽车按路线开通、路线共享、汇线成网的方式，开启城区增强领航辅助NOP+的交付12 图6：问界新M7智能驾驶13 图7：2022年1月-2023年8月乘用车前视摄像头渗透率14 图8：2022年1月-2023年8月乘用车前视摄像头分像素上险量占比14 图9：2022年1月-2023年8月乘用车自动驾驶域控制器渗透率15 图10：2022年1月-2023年8月乘用车自动驾驶域控制器分芯片方案上险量占比15 图11：从数据流的角度看未来汽车核心要素15 图12：2022年1月-2023年8月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率17 图13：2022年1月-2023年8月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分价格区间）17 图14：2022年1月-2023年8月乘用车智能驾驶L2级及以上渗透率（分燃料类型）17 图15：2022年1月-2023年8月标配LDW功能渗透率20 图16：2022年1月-2023年8月标配LDW功能分价格区间渗透率20 图17：2022年1月-2023年8月标配LDW功能分燃料类型渗透率20 图18：2022年1月-2023年8月标配LDW功能新势力渗透率20 图19：2022年1月-2023年8月标配LDW功能自主品牌渗透率21 图20：2022年1月-2023年8月标配LDW功能合资品牌渗透率21 图21：2022年1月-2023年8月标配AVM功能渗透率21 图22：2022年1月-2023年8月标配AVM功能分价格区间渗透率21 图23：2022年1月-2023年8月标配AVM功能分燃料类型渗透率22 图24：2022年1月-2023年8月标配AVM功能新势力渗透率22 图25：2022年1月-2023年8月标配AVM功能自主品牌渗透率23 图26：2022年1月-2023年8月标配AVM功能合资品牌渗透率23 图27：2022年1月-2023年8月标配AEB功能渗透率23 图28：2022年1月-2023年8月标配AEB功能分价格区间渗透率23 图29：2022年1月-2023年8月标配AEB功能分燃料类型渗透率24 图30：2022年1月-2023年8月标配AEB功能新势力渗透率24 图31：2022年1月-2023年8月标配AEB功能自主品牌渗透率24 图32：2022年1月-2023年8月标配AEB功能合资品牌渗透率24 图33：2022年1月-2023年8月标配APA功能渗透率25 图34：2022年1月-2023年8月标配APA功能分价格区间渗透率25 图35：2022年1月-2023年8月标配APA功能分燃料类型渗透率26 图36：2022年1月-2023年8月标配APA功能新势力渗透率26 图37：2022年1月-2023年8月标配APA功能自主品牌渗透率26 图38：2022年1月-2023年8月标配APA功能合资品牌渗透率26 图39：2022年1月-2023年8月标配HWA功能渗透率27 图40：2022年1月-2023年8月标配HWA功能分价格区间渗透率27 图41：2022年1月-2023年8月标配HWA功能分燃料类型渗透率27 图42：2022年1月-2023年8月标配HWA功能新势力渗透率27 图43：2022年1月-2023年8月标配HWA功能自主品牌渗透率28 图44：2022年1月-2023年8月标配HWA功能合资品牌渗透率28 图45：2022年1月-2023年8月标配高速NOA功能渗透率29 图46：2022年1月-2023年8月标配高速NOA分价格区间渗透率29 图47：2022年1月-2023年8月标配高速NOA分燃料类型渗透率29 图48：2022年1月-2023年8月标配高速NOA自主品牌渗透率29 图49：2022年1月-2023年8月标配高速NOA新势力渗透率30 图50：2022年1月-2023年8月标配高速NOA新势力渗透率30 图51：2023年1月-2023年8月标配城区NOA功能渗透率30 图52：2023年1月-2023年8月标配城区NOA分价格区间渗透率30 图53：2023年1月-2023年8月标配城区NOA分燃料类型渗透率31 图54：2023年1月-2023年8月标配城区NOA新势力渗透率31 图55：2022年1月-2023年8月乘用车前视摄像头渗透率32 图56：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前视摄像头分价格区间渗透率32 图57：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前视摄像头分燃料类型渗透率32 图58：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前视摄像头新势力渗透率32 图59：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前视摄像头自主品牌渗透率33 图60：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前视摄像头合资品牌渗透率33 图61：2022年1月-2023年8月乘用车前向毫米波雷达渗透率33 图62：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前向毫米波雷达分价格区间渗透率33 图63：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前向毫米波雷达分燃料类型渗透率34 图64：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前向毫米波雷达新势力渗透率34 图65：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前向毫米波雷达自主品牌渗透率35 图66：2022年1月-2023年8月乘用车搭载前向毫米波雷达合资品牌渗透率35 图67：2022年1月-2023年8月乘用车激光雷达渗透率35 图68：2022年1月-2023年8月乘用车搭载激光雷达分价格区间渗透率36 图69：2022年1月-2023年8月乘用车搭载激光