2023-2024中国科技类消费电子产业发展白皮书

2023-2024 中国科技类消费电子产业发展白皮书 目录 03前言 拐点已至，中国消费电子行业稳中向好 04 新周期：科技经济双周期拐点已至，消费电子将迎趋势性上行 1.1中国经济处于企稳回升的关键阶段，黎明将至 1.2AI大模型将赋能消费电子产业，开启第四轮周期先导阶段 08 新场景：需求变迁，驱动智能化和高端化场景纵深创新 2.1消费变迁，围绕用户需求进行场景化创新成必然 2.2家电领域：向全屋智能和集成化纵深，推动改善型品质家电快速增长 2.3Phone+领域：研发驱动品牌极致高端化，技术创新加速 2.4新兴领域：结构升级明显，新兴品牌引领新一轮科技趋势 16 新格局：全球格局重塑，中国品牌从“走出去”到“国际化” 3.1产业升级叠加创新专章部署，中国将引领下一个10年科技趋势 3.2从“业务走出去”到“品牌出海”，中国消费电子品牌国际化程度加深 前言 拐点已至， 中国消费电子行业稳中向好 改革开放以来，中国科技消费电子企业经历了数轮业务发展的潮流。与20年前相比，内外部环境已经发生了深刻变化：当前，全球地缘政治格局动荡不明，地区冲突、升温的地缘政治博弈等导致全球产业链、能源供应、国际金融市场等受到严峻冲击；中国经济正步入新的运行轨道，置身增速换挡期。面对趋于复杂严峻的内外部环境，中国企业亟需转型升级思维模式，重新思考全球政治、经济、社会形势下的战略和战术，站在全球视角提升企业韧性。 GfK基于连续多年的全球科技消费电子行业咨询经验，归纳出中国消费电子行业三大新特征：新周期拐点、新场景创新、新格局重塑，希望为中国科技消费电子企业提供新启示，助力企业积极战胜挑战、把握机遇，在竞争日益激烈的全球范围内赢得新一轮增长。 新周期：科技经济双周期拐点已至，消费电子将迎趋势性上行 中国科技消费电子行业有两个重要属性，一个是消费，一个是科技。消费是需求属性，科技是供给属性。科技创新的内在原因是需求变化，创新的传导机制是通过投资，创造供给而完成。需求经济和技术创新必将推动消费电子行业结构的重大调整，从而产生新的增长引擎。 1.1中国经济处于企稳回升的关键阶段，黎明将至 任何行业的发展在历史的长河看来都有其偶然性，但我们依然能够通过一些信号找到实现预测的蛛丝马迹。而判断信号一般是看国家政策，政策是为需求变化而生，任何改革其最终目的是求增长。中国经济的拉动，重点在投资和消费。自7月24日中共中央政治局召开会议，提出“活跃资本市场，提振投资者信心”以来，高层就推出了诸多利好政策。国家保持刺激强度，消费投资仍有上行空间。 我国8月的宏观经济数据已发布完毕，除房地产数据依旧疲弱外，其他经济数据均表现向好，整体经济在8月份触底回升。8月社会消费品零售总额为37933亿元，同比增长4.6%，7月增幅为2.5%。这表明，随着经济刺激措施的落地、发挥作用，居民消费端的消费需求有所好转。与此同时，8月规模以上工业增加值同比增长4.5%，7月增幅为3.7%，这也表明，企业端的收入和业绩明显进一步好转。 中国科技消费电子行业销售额同比增速vs.中国零售销售额同比增速 Source:NationalBureauofStatistics ChinaRetailSales*:Food,Beverages,TobaccoandLiquor,Clothing,Cosmetics,Jewelry,Commodities,Householdappliancesandaudio-visualEquipment,Medicines,Officesupplies,Furnitures,CommunicationEquipment,Auto,Constructionanddecorationmaterials,Petroleumandproducts 中国作为一个正在走向成熟的工业国家，投资仍然是中周期增长启动的第一动力。中国在信息产业上的固定投资空前绝后，一是中国的可用投资资本本来就比美国多，二是可以使用的政策空间也比美国要大，三是中国的体制决定了中国完成技术攻坚的效率要比美国高。从这些角度来说，中国具备缩小技术差距的概率极高。 可以预见，尤其是刘易斯拐点之后，劳动力增长对中国经济的贡献将逐渐下降，技术创新和技术进步对经济增长的贡献将逐渐增加。在本轮由AI引导的中周期中，中国在中游的固定资产投资将从中上端向中下端转移，下端相关产业的投资将进一步加速和集中，中游偏下行业将持续繁荣，进而造成整个制造业的蓬勃发展，特别是先进制造业。从产值上来看，技术进步对信息产业、高端设备制造业的影响最大，具有一定的“杠杆效应”。 1.2AI大模型将赋能消费电子产业，开启第四轮周期先导阶段 全球消费电子至今经历了三轮大周期，分别由PC电脑、手机+平板、可穿戴设备的兴起带来。消费电子呈现出一定周期性，而且周期由不同消费电子产品的生命周期叠加而成，包含产品新品类周期、单个产品迭代成长周期、成熟阶段存量市场的更新周期。消费电子的消费刚性和电子成长性，在周期演进中，一款/类新产品在先导期增量逻辑占优，成熟期存量逻辑占优。 ·2000年开启以个人PC为代表的消费电子快速增长周期，2010年开启以智能手机为代表的消费电子快速增长周期，2015年开启以智能穿戴设备为代表的消费电子快速增长周期。 ·按照之前的消费电子周期理论，当前处于智能穿戴引领的第三轮大周期，但是可穿戴设备中TWS耳机、手表增速已经逐步放缓，而AR/VR/XR处于较早期仍未大规模起量，整体看消费电子处于第三轮的存量周期。 ·看未来：第四轮周期。AIGC今年很火，尤其是相比元宇宙，OpenAI的GPT大模型已经可以给很多行业带来重大影响和变革，那么消费电子作为AI+应用的承载终端，理应开启新一轮周期，而且在AI的助推下，VR、AR也有望迎来大爆发，因此我们认为消费电子的第四轮周期将是以AI+XR引领的新一轮周期。 电子消费产品周期性发展趋势线 根据GfK洞察，IoT(物联网)设备与AI的发展有望成为新的增量方向，带动消费电子行业加速升级。 首先，IoT市场的复苏节奏明显加快。 TWS耳机和智能手表两大主力方向增速 已转正，先于智能手机开始复苏。其次，AI大模型将赋能消费电子产业，IoT设备同样有望受益。随着各类大模型的陆续发布，AI应用场景从目前的PC和云端逐步延伸到智能手机、智能音箱、智能家居等IoT设备领域的趋势明确。 中国科技消费电子行业销售额成长性 Source:GfKChinaPOSTracking 消费电子产品的用户体验有望在AI的赋能下被重新定义，手机和IoT设备有望在未来成为万物互联和AI+应用的主要流量接入口，将提升下游智能硬件价值量、促进各类AI软件生态的创新、并加速下游消费 电子产业的更新换代及复苏节奏。AIoT(即AI人工智能与IoT的融合)生态将不断完善，市场长期有望放量。GfK预测，2024年中国的科技消费品市场零售额总规模有望提升至2.3万亿元，同比增长5%。 中国科技消费电子行业销售额规模走势(人民币) Source:GfKChinaPOSTracking 新场景：需求变迁， 驱动智能化和高端化场景纵深创新 未来市场的变化方向会以提高人们科技生活品质为主。以智能和互联为基础的IoT终端品类将会快速增长，新型应用场景也将越来越丰富，尤其是AI加持的创新品类，将会以高品质产品迭代升级引领市场趋势。“多层次的生态环境”互相融合竞争，用户最关注的使用场景都将被融入各种生态环境中。 2.1消费变迁，围绕用户需求进行场景化创新成必然 GfK2023年5月的中国消费者信心跟踪调研结果显示，今年以来中国的消费者信心已恢复至疫情以来的最高点，超过半数（52%）的受访者认为过去半年家庭经济状况“变好了”，而去年12月，此比例仅为21%，说明消费者对家庭经济状况的预期正在迅速好转。 调研结果同时显示，随着疫情阴影的逐渐减退，与去年12月的调研结果相比，今年以来人们在医疗健康类（体育健身除外）和生活必需品方面的支出预期有明显下降，而随着外出社交、旅游等在疫情期间受到抑制的需求重新恢复，服装/鞋帽、护肤/化妆/美容和休假/旅游等非必要的娱乐类支出预期正在快速增长，耐消品方面，个人电子产品和家电产品的支出预期则基本与去年12月的调研结果持平。 整体消费信心已经恢复至疫情以来的最高点，超半数的消费者报告过去半年的家庭经济状况变好 消费信心&社会消费品零售总额%过去半年家庭经济状况% 完全没有信心不是很有信心有点信心非常有信心变好了变差了变差了 88 88 82 82 79 77 19 21 66 27 28 32 24 27 38 59 40 45 55 5.0 52 10.6 -7.5 8.56.7 5456 -6.7 52 1.8 50 社会消费品 零售总额-20.5 同比增速% 非常有信心 +有点信心% 45 -12 -9 -23 -8 -29 -30 -9 -10 4 21 18 40 27 41 30 33 52 Feb-20 N=5000 Apr-20 N=2034 Nov-20 N=2031 Jul-21 N=2140 Feb-22 N=3014 May-22 N=3000 Dec-22 N=3000 Mar-23 Nov-20 Jul-21 Feb-22 May-22 Dec-22 r-23 Ma N=3500 来源：社会消费品零售总额月度同比数值源于国家统计局 那您有多大的信心相信“在未来半年，您个人的经济状况会比现在更好”？/您个人和家庭的经济状况相比一年前变化如何中国消费者信心跟踪调研May-2023 卫生医药体育食品饮个护食品饮水、通信线上服饰/护肤/烟酒箱包/休假/个人家用车辆使家居/购车*子女保险房租*购房*防疫保健健身料（生清洁料（非电、煤费用休闲鞋帽化妆/珠宝/度假/电子电器用和保家具/教育 用品 鲜类）用品生鲜）气等费娱乐 用 美容 钟表旅游产品 养*装修 未来半年，您会主要增加哪些方面的家庭支出?/那未来半年，您主要会减少哪些方面的家庭支出? 中国消费者信心跟踪调研May-2023 在这种情况下，对于科技企业来说，准确把握消费者需求就变得尤其重要。 以家电需求为例，排名最高的需求是“全屋智能体验”和“守护全家人的健康”，其次是“解放双手，提升家务效率”，再次是“高端、有品质的家居生活”。分消费者群体来看，收入在3万元以上的超高收入人群对“全屋智能体验”的需求最高，占比达 到46%，其次是“高端、有品质的家居生活”。而分渠道来看，防疫政策调整后，更多的消费者回归线下实体店购买大家电，特别是新一线城市（50%）和超高收入人群（46%），对线下实体店的偏好更为明显。有鉴于此，门店前推广活动和品牌广告展示，以及门店内的产品场景化展示和重点产品专区展示是当前线下营销策略的重中之重。 家电需求方向%需求方向-分收入% 全屋守护 智能全家 体验人的健康 3535 解放双手，提升家务效率 34 高端，提升有品空间 质的利用 家居率生活 33 30 美化更多 家居乐趣 环境体验 26 23 成套私人 家居定制 1717 低于1万元 N=570 46 39 33 33 24 18 15 50 40 30 24 20 1-2万元 N=1409 2万-3万元N=523 高于3万元 N=592 10 美化家居环境成套家居全屋智能体验高端，有品质 的家居生活 考虑未来购买家电时，以下哪些是您在家居生活方面想着重提升的方向？（多选，最多选3个）中国消费者信心跟踪调研May-2023 从单一购买场景到生态场景化，让消费者更有代入感和体验感，才能更深层次激发消费者需求和购买欲。在存量升级替换背景下，新的消费场景能为厂商带来新的市场机会。根据GfK观察，极简空间、高效轻松、潮流悦己、健康乐活等场景已成为市场主流，以嵌入式冰箱为例，今年“6·18”期间其零售额同比增长率高达640%。 可见，产品场景化思维成为赢得用