品种策略日报 ——股指
申万期货品种策略日报——股指 2023/10/17星期二 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3671.00 3678.60 3689.00 3712.80 前日收盘价 3628.80 3634.80 3641.80 3667.00 涨跌 -39.80 -41.20 -45.00 -43.60 涨跌幅 -1.08 -1.12 -1.22 -1.18 成交量 53543.00 12693.00 22676.00 3853.00 持仓量 89132.00 23562.00 138360.00 24519.00 持仓量增减 -4091.00 7524.00 4560.00 1271.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2494.00 2496.80 2502.20 2525.80 前日收盘价 2469.20 2472.00 2477.80 2502.00 涨跌 -21.60 -22.60 -23.20 -22.60 涨跌幅 -0.87 -0.91 -0.93 -0.90 成交量 27991.00 6922.00 13366.00 2248.00 持仓量 44528.00 13592.00 65974.00 10766.00 持仓量增减 -1777.00 3300.00 2193.00 530.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5643.80 5645.40 5644.60 5631.80 前日收盘价 5586.20 5590.00 5592.20 5584.00 涨跌 -49.40 -47.40 -43.80 -40.80 涨跌幅 -0.88 -0.84 -0.78 -0.73 成交量 38082.00 12170.00 15112.00 5206.00 持仓量 73999.00 28379.00 125167.00 70294.00 持仓量增减 -4994.00 7569.00 3681.00 1758.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 6084.20 6072.00 6061.00 6039.60 前日收盘价 6013.40 6000.20 5991.00 5969.60 涨跌 -63.20 -63.60 -64.00 -59.60 涨跌幅 -1.04 -1.05 -1.06 -0.99 成交量 36887.00 9744.00 14818.00 5737.00 持仓量 55778.00 18175.00 94316.00 49907.00 持仓量增减 117.00 6193.00 2366.00 532.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 6.00 2.80 3.80 -13.20 前值 7.60 2.80 1.60 -12.20 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3626.60 91.85 1595.38 前两日值 3663.41 98.29 1701.52 涨跌幅 -1.00 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2468.44 25.08 404.53 前两日值 2489.13 25.79 397.05 涨跌幅 -0.83 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5580.67 89.87 1076.84 前两日值 5633.38 89.39 1108.78 涨跌幅 -0.94 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6024.36 164.46 1875.95 前两日值 6081.87 144.12 1740.75 涨跌幅 -0.95 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2054.84 2430.71 2070.03 5462.60 前2日值 2029.04 2453.27 2098.54 5486.06 涨跌幅（%） 1.27 -0.92 -1.36 -0.43 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 25084.48 9498.98 5169.83 2012.97 前2日值 25462.38 9654.18 5193.40 2053.19 涨跌幅（%） -1.48 -1.61 -0.45 -1.96 行业 电信业务 公用事业 前值 2680.31 2196.30 前2日值 2697.83 2187.72 涨跌幅（%） -0.65 0.39 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 2.20 8.20 15.20 40.40 前2日值 7.59 15.19 25.59 49.39 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 0.76 3.56 9.36 33.56 前2日值 4.87 7.67 13.07 36.67 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 5.53 9.33 11.53 3.33 前2日值 10.42 12.02 11.22 -1.58 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -10.96 -24.16 -33.36 -54.76 前2日值 2.33 -9.87 -20.87 -42.27 四、其他国内主要指数和海外指数 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 国内外主要股指 前值 3073.81 9924.92 6325.21 1956.72 前2日值 3088.10 10068.28 6426.64 1996.60 涨跌幅（%） -0.46 -1.42 -1.58 -2.00 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17640.36 31659.03 4373.63 15237.99 前2日值 17813.45 32315.99 4327.78 15186.66 涨跌幅（%） -0.97 -2.03 1.06 0.34 五、宏观信息 宏观信息 1、经党中央批准，二十届中央第二轮巡视将对科学技术部、工信部、国务院国资委、国家国防科技工业局、国家烟草专卖局和中国第一汽车集团有限公司、东风汽车集团有限公司等31家单位党委（党组）开展常规巡视；对国家铁路局党组、中国国家铁路集团有限公司党组开展巡视“回头看”。日前，二十届中央第二轮巡视的15个巡视组陆续进驻被巡视单位党组织开展巡视工作。2、国务院总理李强同匈牙利总理欧尔班会谈，并共同见证签署共建“一带一路”、产业与投资、工业和信息化、教育、海关、供应链、发展政策、数字经济、绿色发展等多项双边合作文件。3、国务院印发《关于推动内蒙古高质量发展奋力书写中国式现代化新篇章的意见》提出，到2027年，综合经济实力进入全国中等水平，城乡居民收入达到全国平均水平，产业结构优化升级，新能源装机规模超过火电，粮食和重要农畜产品供给能力持续提升，“三北”防护林体系建设工程攻坚战取得阶段性成效，防沙治沙成果显著。4、最高人民法院发布涉民营企业、民营企业家人格权保护典型案例，最高法院民一庭庭长陈宜芳介绍，加强对民营企业、民营企业家人格权司法保护，对强化民营经济发展法治保障、持续优化营商环境具有重要意义，应严惩商业诋毁行为。5、北京、天津、河北商务主管部门签署《深化京津冀区域市场一体化商务发展合作协议》，深化重点领域务实合作。一是共推市场规则制定，二是共促消费市场升级，三是共保市场应急供应，四是共享商贸物流成果，五是共助农产品产销协作，六是共筑内外贸协同发展。 六、行业信息 行业信息 1、杭州优化调整房地产市场调控措施，将限购范围缩减为上城区、拱墅区、西湖区、滨江区主城四区；杭州市户籍家庭可在限购区域买2套住房，非本市户籍家庭在杭州市区范围内有缴纳城镇社保或个人所得税记录的，可在杭州市限购范围内限购1套住房。2、缩减限购区域的同时，杭州还调整了住房贷款政策。调整后，杭州限购区首套住房贷款最低首付款比例为不低于25%，二套住房贷款最低首付款比例为不低于35%，二套住房贷款利率不低于相应期限贷款市场报价利率加30个基点；非限购区二套住房贷款利率不低于相应期限贷款市场报价利率加20个基点。此次调整从2023年10月16日起实施，以房屋合同网签备案时间为准。3、河北保定放宽住房套数认定标准，商业银行住房贷款记录不再作为核定住房套数的依据；同时进一步优化差别化贷款额度，购买首套住房的，首付款比例不得低于住房价格的20%；购买第二套住房，首付款比例不得低于住房价格的30%；首月还款额不超过已认定的家庭收入的50%；住房公积金贷款最高贷款额度130万元。4、国家能源局发布数据显示，9月全社会用电量7811亿千瓦时，同比增长9.9%；1-9月，全社会用电量累计68637亿千瓦时，同比增长5.6%。5、乘联会：9月皮卡销售4.4万辆，同比下降0.4%，环比增13.6%；1-9月皮卡销量为37.7万辆，同比微降2.1%。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指IH&IF：美股上涨，上一交易日A股回落，午后加速下跌，上证50指数跌0.83%，沪深300指数跌1.00%，两市成交额0.81万亿元，资金方面北向资金净流出64.77亿元，10月13日融资余额减少14.49亿元至15357.28亿元。我们的消费正逐步恢复，经济转好支撑股指，市场对海外地缘政治风险敏感度下降。我们认为目前已有的风险已经被较为充分计价，当前估值水平对于中长线资金来说性价比较高，建议左侧做多为主，预计IH00波动2400-2700，IF00波动区间3600-4000。股指(IC和IM)：美股风险偏好回暖，道指收涨0.93%，纳指收涨1.2%。A股全天偏弱震荡，IC2310收跌0.88%，IM2310收跌1.04%。全A成交额小幅增量至8136.65亿元，沪股通净卖出64.77亿元。周末政策再出利好，证监会阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借，外资仍在连续两日大幅净卖出，量能继续维持在8000亿元之上，市场情绪仍偏为谨慎。9月制造业PMI重回扩张区间，出口降幅收窄，一揽子化债方案加速落地，宏观积极信号逐渐积累，市场底部仍在夯实之中，IC2310预计波动区间5500-6100，IM2310预计波动区间5900-6000。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参
