电子行业周报：消费电子复苏趋势有望延续，华为链或将持续发酵

上海证券 消费电子复苏趋势有望延续，华为链或 SHANGHAISECURITIES将持续发酵 证券研究报告 ■核心观点 增持(维持) 市场行情回顾 电子行业周报（2023.10.09-2023.10.13) 电子 行业：过去-周（10.09-10.13），SW电子指数上涨4.90%，瓶块整体地高沪 深300指载5.60pct，从六大子板块来看，光学光电子、电子亿学品Il、 日期：2023年10月16日 消资电子、元件、其他电子1I、半手体涨跌幅分别为6.80%、1.79%、 5.85%,5.59%、4.48%,3.95%. 分析师：马永正核心观点 021-53686147消费电子：受传统旺季以及终端需求改善等因素影响，消费电子板块 Tel: E-mail:mayongzheng@shzq.com录气度有望迎来上扬。手机端：华为爆款机型有望带动新一轮手机创 新周期，诺证券日报报道，华为已上调了2024年手机整休出货量目标 SAC编号：S0870523090001 联系人：潘恒 为6000万-7000万台，较2022年3000万台出货董大临提升，此外 Mate60系列手机下半年日标将提升超20%，并且向千长期处于缺货 Tel:021-53686248获态，目前该系列手机在第三方平台价格涨临10%-60%，华尔街见E-mail:panheng@shzq.com闸报道移，W36（9月4日到9月10日）华为销营市占率高达17%位SAC编号：S0870122070021居市场第2，PC端：令益于库存水平修复以及需求反弹，23Q3全球 个人电脑总出资量为6560万台，周比-7%，组环比+8%，23Q3出货 量创下近一年内的最低跌临 最近一年行业指数与沪深300比较 存储：产业链供需两端改善力度或将愈加明显，新一轮涨价周期有望来临，据某微网消息，供应链上下游龙头公司表示受三星等存储原厂 27%减产以及国内闪存龙头存储题超产能不足影响，内存和闪存元器件采 购成本还步上涨。相较此前的价格低点，国内存储累下游龙头全业 行业周报 .59 NAND闪存芯片采购成本上涨近20%，DRAM内存芯片采购成本上涨 约30%，此前据物国经济日报提道三星电子近期与包拆小术、OPPO和谷歌在内的客户签要了存储慈片供应协议，价将比其现有DRAM和 NANDFlash今同高出10-20%，据桌邦咨询是示，白23Q4起DRAM导NANDFlash均价开始全面上涨，预估Q4合约价涨格约3%-8%， 半导体设务：北方华创在手订单饱满，23Q3业绩实现稳健增长，国产 势代进程顺利，2023年第三季度预计实现营收57.3-65.6亿，同比 +25.42%-+43.59%，取中值为61.45亿，同比+34.52%：归导净利润 10-11.6亿，网比+7.36%-24.53%，取中值10.8亿，同比+16.00%。 相关报告：面板：受旺季备货拉动，手机面板价格稳中有涨。a-si：10月a-si面 （华为秋事发布会多款新品呈现，OLED车板品牌端需求保持平覆，价格基本企稳，预计Q4口-Si面板价格仍保 用领域渗逢单持续增长》持平稳，部分面板厂给华南的产品价格或将小幅上涨；LTPS：10月 2023年10月08日LTPS面板旺感需求仍未减退，供不应求将持续至年底，部分低价产品 已成功涨价：AMOLED：刚性及柔性AMOLED面板价格降幅收敏趋 《存能23Q4有望有积板表现，中美沟通加 强或减轻科技企业翼易压力》 2023年09月25日 （存储价格拐点已现，LED电影屏市场国 稳，其中柔性AMOLED面板主力厂商为挽回长期现会流亏损状况逐步开始从低价产品上调价格。 ■投资建议 产替代空间广间》维持电子行业“增持”评级，我们认为2023年电子半导体产业会持续 2023年09月19日 博弃复苏：目前电子半导依行业市盈争处于2018与以来历史较低位置，风险也有望逐步释放。我们当前重点看好：半导依设计领成部分超跌标的并且其备真实业资和较低PE/PEG的个股机会，AIOTSoC芯 片建议关注中科蓝讯和矩芯科技：模拟芯片建议关注力芯微：建议重点关注驱动芯片领瑞峰昭科技和新相微：半导体设备材料建议重点关注华海该科、新莱应材、华兴源创和清测电子：XR产业链建议关注兆威机电：折叠机产业链重点关注东唑股份：建议关注军工电子紫光国微和复旦微电；建议关泽华为供货商汇创达。 风险提示 中类贸易摩擦加剧、终端需求不及预期、围产替代不及预期。 上海证券 行业周报 目录 1.1械块表统 1.2个股表现 2行业新闻 3公司动态 4公司公告.. 5高频数据遗踪. 图 图1：SW一级行业周涨跌幅情况（10.09-10.13) 图2：SW电子二级行业周涨跌幅情况（10.09-10.13）.3 图3：SW电子三级行业周涨跌幅情况（10.09-10.13）.4 图4：全球半导体销售额（单位：百万美元，截至2023年8 月） 图5：全球智能手机季度出货量（单位：千部，截至2023年6月） 图6：中国智能手机月度出货量（单位：万部，截至2023年7月) 图7：电视面械价格（单位：美元/片，截至2023年10月5日） 图8：显示器面板价格（单位：美元/片，截至2023年10月5日）............. 图9：笔记本面板价格（单位：美元/片，截至2023年10月5日）..... 图10：手机面板价格（单位：关元/片，截至2023年8月） ....10 图11：DRAM价格（单位：美元，截至2023年10月13 日） 图12：NANDFIash价格（单位：美元，截至2023年8 月）...11 表 表1：电子板块（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（10.09 10.13) 表2：A股公司委闻核心委点（10.09-10.13) 请务必阅读尾页重要声明2 上海证券 行业周报 1市场回顾 1.1板块表现 过去一月（10.09-10.13)，SW电子指数上涨4.90%，板扶整体范赢沪深300指数5.60pct、跑创业板综指款4.45pct。在31 个子行业中，电子排名第1位。 图1：SW一短行业周涨跌幅情况（10.09-10.13) %9 4% 0% -2% 4% 6% 资料来源：iFinD，上净证券研究所 过去一周（10.09-10.13）SW电子二级行业中，光学光电子 板块上涨6.80%，幅最大：涨幅最小的是电子化学品Ⅱ板块，上涨1.79%光学光电子、电子化学品、消费电子、元件、其他电 子II、半导体涨跌惨分别为6.80%、1.79%、5.85%、5.59%、 4.48%、3.95%, 图2:SW电子二域行业周涨跌情情况（10.09-10.13) 8.0%1 7.0% 4.48% 5.0% 3.95% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0%0.0% 6.0% 6.80% 5.85%5.59% 资料来源：iFinD，上停证惠研究所 1.79% 请务必阅读尾页重要声明3 上海证券 行业周报 过去一周（10.09-10.13）SW电子三级行业中，光学元件板 块上涨13.33%，涨幅最大：涨跌幅持名后三的板块分别为集成电 路刺造、电子化学品川以及半体材料板块，涨跌管分别为0.00%、 1.79%2.05%。 图3：SW电于三效行业周涨跌惕情况（10.09-10.13) 14% 12% 10% 8% 569 4% 2s 13103 动 其格电 加费电子本部件及加载 资料来源：iFinD，上净证象研究所 1.2个股表现 过去一周（10.09-10.13）涨幅前十的公司分别是硕贝德 (63.77%）、欧非光（60.94%）、光弘科技（48.84%)、恒铭达 (41.24%）、商络电子（37.04%），好上好（35.39%)、冠建科技 （32.03%）、的家料技（30.12%)、麦捷科技（29.93%）、万润科 技（29.77%），跌幅前十的公司分别是源杰科技（-17.77%）、紫 光网微（-10.00%），工业富联（-9.24%），款腾精工（-8.07%） 国力股份（-7.52%）、复旦微电（-7.48%）、三新科（-7.46%）、 富创情密（-7.40%）、思瑞游（-7.12%）、对瓷材料（-5.85%）。表1：电子板类（SW）个股过去一周涨跌幅前10名（10.09-10.13) 证券代码 300322.SZ 周涨幅前10名 股票尚称 硕贝德 周流临（%) 63.77% 证券代码 688498.SH 周跌幅前10名 股票商称源杰科技 周涨偿(%) -17.77% 002456.SZ 欧菲光 60.94% 002049.SZ 紫光国微 -10.00% 300735.SZ 光弘科技48.84%601138.SH工业富联-9.24% 002947.SZ 恒铭达 41.24% 871553.BJ 凯腾精工 -8.07% 300975.SZ 商络电子 37.04% 688103.SH 国力股份 -7.52% 001298.SZ 35.39% 688385.SH 复旦低电 000727.SZ冠捷科技 32.03% 688359.SH 三孚新科 688260.SH 购家科技 30.12% 688409.SH 富剑精密 300319.SZ 麦捷科技 29.93% 688536.SH 思瑞浦 002654.SZ 万润科技 29.77% 300285.SZ 国瓷材料 T 资料来源：iFinD，上海证求研究所 -7.48% -7.46% -7.40% -7.12% -5.85% 请务必阅读尾页重要声明4 上海证券 2行业新闻 行业周报 23Q4DRAM合约价将转为上涨，季涨幅预估3~8% 10月13月消息，据TrendForce集邦咨询研究是示，自第四季起 DRAM与NANDFlash沟价开始全面上涨，以DRAM未看，预估 第四季合约价季涨%约3~8%，而此波涨势能否难续需观繁供应商 是否特续坚守减产策略，以及实际需求回温的程度，其中最关键的是通用型服务器领或。（资料来源：集邦咨询） 10月手机面板行情：手机面板价格稳中有涨 10月13日消息，受旺享备货的拉动，手机面板供应紧张的状态已 持续整个第三手度，进入第四季度，各技术别手机面板需求仍然 强动，价格至现“您中有涨态货（资料采源：CiNNOResearch） 华为上调明年智能手机出货量目标 10月13日消息，随着Mate60系列手机销量不断等升，毕为上调 司年驾能手机出货量目标。日前，据接近华为人上消息，华为将 智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台，较2022 年3000万台的出货量大器提升。（资料来源：中国经济网） 亿航获额全球首张无人年歌载人eVTOL型号合格证 10月13日消息，中国民用就空局正式向亿航领发EH216-S的型 号合格证，而这电是全球第一张无人驾默裁人eVTOL型亏合格证。随着造航证的额发，亿航EH216-S电将具备开启载人商业运营的 资格。亿航相关负责人表示，下一步，我们将从低空案游这个应 用场景开始，退步开展商业运营，将依据无人写致航空器飞行 管理替行条例》等的相关规章，以及中国民航局的指导，合法合现稳步推进商业化运营。（资料来源：钛媒体） 阿界M9华为智能大灯可实现弯道光毯照明等多项功能10月11日消息，近日网上呼光了一则问弄M9华为智能大灯效采的视效。视频显示，同界M9搭载的华为驾能大灯净态时可以投影节日税福、音乐，天气等，而在动态时可以实现弯道光隧照明、丰距提示、窄路示宽、变道提示、车道安全指引，礼让行人等多 项功能。（IT之家) 请务必阅读尾页重要声明5 上海证券 3公司动态 行业周报 【大立光】潜望式镜头模组需求旺盛，大立光Q3净利环比大涨61% 10月13日消息，大立光第三季税后净利润为新台币59.52亿元，为近季来最佳，环比大涨61%。大立元作为草果iPhone15原列新机镜头主力供应商，iPhone15新机最大亮点为旗机种首度括 载望式镜头，由大立光独家供应，加上华为重返5G市场，新推 出的M