根据报告,消费电子PCB行业正在升级换代,大陆厂商正在逐渐抢占更大的市场份额。这主要是由于消费电子功能的复杂性,需要搭载的电子元器件数量越来越多,电池的容量也在不断提升,对PCB的体积、重量、容纳电子元器件的数量提出了苛刻的要求。这些高规格产品不断运用到消费电子产品中,使得软板厂商和硬板厂商不断提高自身的技术水平,产品逐渐取得突破,正在逐渐抢占更大的市场份额。同时,华为新机的回归和AI终端、AR/VR设备的普及也给PCB行业带来了新的机遇。受益标的包括国内消费电子用软板、硬板和封装基板厂商。然而,也存在消费电子景气复苏不及预期、AI终端和AR/VR设备等终端设备渗透不及预期、华为手机销售不及预期等风险。