交通运输行业周报：快递价格竞争平缓，出行数据持续恢复

9月快递数据出炉，快递指数同比提升。根据国家邮政局数据，2023年9月中国快递发展指数为406.1，同比提升15%。其中发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别为434.3、673.4和223.5，同比分别提升12.7%、19.9%和7.9%，发展趋势指数为67.1。从分项指标来看，预计9月快递业务量将同比增长20%左右，业务收入将同比增长14%左右。前三季度，预计快递业务量和业务收入同比将分别增长约16.4%和11%，远超去年同期水平。 进入三季度，行业呈加速增长态势，9月业务量有望再创历史同期新高。9月，受中秋节消费等因素带动，快递市场规模稳步扩大，服务质效有效提升，基础能力日益增强，发展态势持续向好，建议关注申通快递与圆通速递。 航司机场公布9月数据，经营状况持续回升。上市航空公司与多家机场公布9月生产经营数据，厦门航空、白云机场、浦东机场、虹桥机场、海南机场飞机起降架次分别同比增长62.77%、47.23%、95.91%、69.63%、447.07%，旅客吞吐量分别同比增长102.45%、84.56%、196.42%、103.59%、824.05 %。 春秋航空可用座公里同比增长53.46%，旅客周转量同比增长78.48%。分公司看，海南机场9月成绩亮眼，未来将积极迎接海南旅游旺季。春秋航空9月整体客座率为90.29%，叠加后续双节期间机票销售情况良好，低成本航空价值凸显。展望未来，中国游客的出游热情将进一步延伸，旅游业业绩弹性有望进一步得到释放。建议关注经营业绩弹性较大的三大航与复飞成本低于行业、长期成长性更佳的民营航司春秋航空与吉祥航空。 投资建议。当前国内经济整体上仍处于弱复苏阶段，但外部压力与国内政策均有回暖趋势。交运板块建议关注中美库存周期共振下的顺周期板块机会。 推荐供需关系紧平衡即将进入旺季的油运板块，建议阶段性关注困境反转后将迎历史最好单季业绩的航空板块。 风险提示：宏观经济复苏不及预期，油价、汇率大幅波动，居民消费信心不振，行业供给超预期释放。 交通运输板块行情一览 本周交通运输板块涨跌幅为-2.65%，跑输沪深300指数1.94个百分点。子板块均呈现一定幅度的下跌，且所有板块均跑输大盘。其中航空机场子板块跌幅最大，为-3.81%，其次为航运港口板块，跌幅-3.07%。而物流板块跌幅最小，为-1.68%。 图表1：本周各子板块涨跌幅情况（2023.10.09-2023.10.13） 周度涨跌幅排名标的中，海汽集团、长久物流、ST万林、中信海直、重庆路桥领涨，其中海汽集团上涨12.81%，报16.16元/股；长久物流上涨8.87%，报14.2元/股；ST万林上涨6.06%，报3.3元/股。嘉友国际、海通发展、上海雅仕、原尚股份、连云港领跌，其中嘉友国际下跌11.82%，报17.93元/股、海通发展下跌7.34%，报18.53元/股、上海雅仕下跌6.85%，报14.6元/股。 图表2：本周涨幅前五个股（2023.10.09-2023.10.13） 图表3：本周跌幅前五个股（2023.10.09-2023.10.13） 月度涨跌幅排名标的中，龙江交通、东方嘉盛、赣粤高速、长久物流、粤高速A领涨，其中龙江交通上涨27.50%，报4.32元/股；东方嘉盛上涨13.82%，报21.58元/股；赣粤高速上涨12.88%，报4.2元/股。庚星股份、中国外运、吉祥航空、密尔克卫、广深铁路领跌，其中庚星股份下跌22.34%，报10.29元/股、中国外运下跌16.32%，报4.97元/股、吉祥航空下跌14.43%，报14.3元/股。 图表4：本月涨幅前五个股（2023.10.01-2023.10.13） 图表5：本月跌幅前五个股（2023.10.01-2023.10.13） 行业一周要闻及公告速递 本周行业重点新闻 行业 中国交通新闻网：自“一带一路”倡议提出十年来，“义新欧”中欧班列持续稳定运行，已开通19条运营线路，辐射共建“一带一路”国家50多个、城市160多个，成为市场化程度最高、重载率最高、开行里程最长的中欧班列线路。截至目前，义乌平台已累计开行“义新欧”中欧班列超6100列。接下来，义乌将提能升级，以“一号开放工程”为牵引，推动不同运输方式高效链接，全力打造功能全面、设施先进、效益显著的国际一流内陆枢纽港，为高质量共建“一带一路”提供有力支撑。 中国交通新闻网：10月12日，记者从商务部获悉，商务部等九部门近日联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》，明确了汽车后市场发展的总体目标和主要任务，系统部署推动汽车后市场高质量发展，提出7方面政策措施。充分发挥行业组织的桥梁纽带作用，及时反映行业企业诉求，搭建行业交流服务平台。 中国交通新闻网：近年来，中交集团致力于为绿色交通标准化发展作出积极贡献，累计主编或参编行业绿色低碳标准规范超过20项，制定并发布试行公路、水运和机场工程建设期碳排放测算标准及定额等10项，为交通可持续发展贡献中交力量。中交集团以绿色化数字化智能化为牵引，用新一代数字技术赋能基础设施节能降碳。 中国证券网：据交通运输部10月13日消息，10月13日，交通运输部党组书记、部长李小鹏主持召开部务会，传达学习中央有关精神，审议《道路旅客运输企业安全管理规范》等。会议强调从整体上谋划和建设区域交通基础设施，加快建设综合立体交通走廊。 铁路 中国新闻网：11日，装载第六届中国国际进口博览会参展展品的今年首列“中欧班列——进博号”抵达上海闵行站，首次实现了铁路电子提单的应用，这次探索提升了进博数字化服务的能级，有利于推动上海物流金融服务的高质量发展。据从铁路部门获悉，截至目前，中欧班列(上海)今年已开行72列(含中亚方向)，发运集装箱7272标箱(TEU)，总货重约6.8万吨，货值约23.8亿元人民币，联通欧亚9个国家的60余个城市和站点，并通过这些站点辐射欧亚其他国家，对推进共建“一带一路”和巩固上海作为“一带一路”桥头堡的地位起到了积极作用。 北京商报：北京至赣州高铁打造红色旅游线，未来高铁经济驶向“标签化”。“红色旅游”成为G485次列车的一个标签，未来，它将进一步推进首都核心圈与革命老区及沿途城市的交融交流。乘务组还将各个具有代表性的红色教育基地交通接驳方式以文字形式提供给有需求的旅客，从而解决旅客最实际的问题，切实让旅客出行更美好，为旅客出行提供更多选择。 中国国家铁路集团：10月11日零时起，全国铁路实行第四季度列车运行图。调图后，全国铁路安排旅客列车11075列，较现图增加449列；开行货物列车22224列，较现图增加42列，铁路客货运输能力进一步提升，为更好服务经济社会发展提供有力运输保障。此次调图是铁路部门以服务支撑中国式现代化建设和国家重大战略、不断提升铁路客货运输服务品质和效率为目的，积极适应运输市场需求，充分运用铁路新增线路、装备等运输资源，对运输组织作出的优化调整。新图的实施，有利于进一步发挥路网作用，更好服务经济社会发展和人民群众生产生活。 港口 中国水运网：10月12日，由福建省人民政府、工业和信息化部、交通运输部联合主办的2023世界航海装备大会在福建省福州市开幕。此次大会以“承载人类梦想驶向星辰大海”为主题，旨在打造一场世界航海装备领域高层次、高能级、高水平的国际交流合作盛会。 中国水运网：10月11日，记者从宜昌发布获悉。氢燃料电池动力示范船“三峡氢舟1”号上午在湖北宜昌三峡游客中心（九码头）完成首航，这标志着氢燃料电池技术在内河船舶应用实现零的突破。据测算，“三峡氢舟1”号相比传统燃油动力船舶，预计每年可替代燃油103.16吨，减少二氧化碳排放343.67吨。 中国水运网10月9日报道：近日，由中交三航局承建的黄石码头项目水域码头主体工程顺利通过交工验收，为后续廊道、转运站及装卸船机安装等工程的施工奠定了基础。该工程是湖北省最大的在建码头工程，也是湖北省重点工程。该项目建成后将成为黄石市乃至湖北省重要的物流枢纽，为区域经济发展注入新的动力，在推动区域经济快速发展中发挥重要作用。 物流 中国新闻网：10月13日，国家邮政局举行2023年第四季度例行新闻发布会，介绍邮政快递业绿色发展“9218”工程进展情况。截至9月底，全国电商快件不再二次包装比例超过90%，使用可循环包装的邮件快件超8亿件，回收复用质量完好的瓦楞纸箱超6亿个，快递包装绿色治理工作取得初步成效。 每日经济新闻：10月12日，象屿天津物流中心开工奠基仪式在天津港北疆港区举行，这标志着象屿在全国物流节点布局上再次迈出重要一步。该项目将结合天津港区位优势与象屿股份供应链服务优势，打造具有区域特色的大宗商品物流集散基地，助推京津冀及三北地区大宗产业发展。 证券日报：10月10日，中国物流与采购联合会和京东集团联合发布数据显示，2023年9月份中国电商物流指数为112.3点，比8月份提高1.2个点。三季度，电商物流在波动中回升，9月份电商物流回升更为明显，供需两侧相关指标涨幅进一步扩大。总体来看，电商物流需求明显改善，电商物流企业供给能力和效率稳步提高，多项指标位于历史高位。展望后势，旅游、户外、礼品等电商物流需求有望继续上涨，带动电商物流平稳运行。 航空 民航资源网：北京市公安局10月12日发布《关于加强第三届“一带一路”国际合作高峰论坛期间北京地区“低慢小”航空器管理工作的通告》，其中明确：自10月16日零时起至10月19日24时期间，在本市行政区域内，禁止一切单位、组织和个人利用无人机等“低慢小”航空器进行各类体育、娱乐、广告性飞行活动。 民航资源网：10月11日清晨，首都机场独立平行仪表进近（EoR）RNP AR程序试飞完成，证实了首都机场RNP AR飞行程序安全可靠，标志着首都机场在航行新技术探索上又迈出了扎实的一步。此次试飞成功是提升首都机场运行效率的一个重要信号。下一步，空中交通管制部门将基于RNP AR飞行程序提升首都机场落地效率。 随着越来越多的飞机可以执行RNP AR程序，北京终端将优化多跑道同时运行模式。 民航资源网：10月11日上午，大兴机场年旅客吞吐量正式突破3000万人次大关。 投运以来，大兴机场共计保障进出港航班70万架次，进出港旅客吞吐量8455万人次，货邮吞吐量57万吨，整体运营态势持续向好。 航运 中华航运网10月13日报道：2023年1-9月，全国造船完工量3074万载重吨，同比增长10.6%，其中海船为3058万载重吨（1129万修正总吨）；新承接船舶订单量5734万载重吨，同比增长76.7%，其中海船为5667万载重吨（2161万修正总吨）。截至9月底，手持船舶订单量13393万载重吨，同比增长30.6%，其中海船为13309万载重吨（5797万修正总吨），出口船舶占总量的93.3%。2023年前三季度我国造船市场份额保持全球领先。 中华航运网：2023年10月12日，锦江航运在上港集团浦东公司成功举办“通兰”轮首航仪式，这标志着公司1900集装箱首制船——“通兰”轮正式投入东南亚航线运营。该轮投入航线运营后，将进一步释放其在绿色低碳、安全高效、数智管控等方面的性能与船型优势，为区域内客户带来更为优质的服务，为客户创造更多价值。 中华航运网10月11日报道：和航运巨头嘉吉海运一次性签署12艘皇冠63 PLUS新造散货船长期期租协议，标志着这款由苏美达船舶设计、建造的明星船型再获国际大宗商品贸易巨头的认可，同时也标志着苏美达船舶坚持造船与航运双轮驱动的企业发展战略取得突破性的进展。 本周行业重点公告 图表6：本周行业重点公告 交通运输行业数据库 物流行业数据回顾 8月快递行业实现收入992.80亿元，同比增加12.30%；快递业务量111.62亿件，同比增加18.30%。8月快递业务单价为8.89元/件，同比下降5.07%。 图表7：8月快递业务收入992.80亿元，同比增加12.30% 图表8：8月快递业务量111.62亿件，同比增加18.30