港股晨报

周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅 一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再 度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或 0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市 成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金 4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 2023年10月16日星期一 港股晨报 港股回顾 尽管港股上周五全面回调，三大指数跌幅均超2%，但全周仍录得一定涨幅。全周来看，恒指、科技指数及国企指数分别上涨1.87%、1.67%和2.37%。行业来看，今年涨幅落后的医疗保健业指数上周大涨5.85%，其中医药外包CXO板块表现亮眼，如药明生物(2269HK)大涨12.6%。新股首日表现逐渐回暖，如十月稻田(9676HK)上市首日收涨22%。 美股市场 美股投资者对美联储年内可能需要再度加息、并在更长时间内维在更长时间内维持高利率政策忧虑不减，上周五美股表现不佳，其中纳指下跌1.23%。巴以冲突升级下避险情绪进一步升温，黄金价格在两周多来首次突破每盎司1900美元，以满足避险需求。美股黄金股走高，科尔黛伦矿业(CDE.US)涨9.87%，哈莫尼黄金(HMY.US)涨 5.93%，金田(GFI.US)涨5.31%，泛美白银(PAAS.US)涨4.97%。中概股下跌，万得中概股100指数收跌1.09%。10月份仍维持美股谨慎的研判。 市场展望 经过上周的震荡上涨，当前港股恒指PE及PB仍仅分别为8.8倍和0.9倍，分别处于过去十年历史估值分位的8.3%和4.0%的水平，仍处于明显被低估状态。上周推荐的军工控股平台性龙头公司中航科工（2357HK）上周累计收涨3.2%。尽管当前全球资本市场仍处于美联储高息政策压制，但国内经济复苏动能在增强，低估的港股市场有望迎来持续反弹机会。 建议投资者坚定布局相关行业板块：1)人工智能、半导体、数据要素等数字中国建设相关科技板块及“新型工业化”受益公司；2)支持政策持续支持的新能源汽车、家电家居及景气改善的餐饮旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信、煤 炭油气及建筑央国企公司；4）受益于不久的未来美联储利率见顶预期的黄金资源板块。 各国指数 收市价 变动% 年初至今% 恒生指数 17813.45 -2.33 -9.95 恒生国企指数 6115.88 -2.42 -8.79 恒生科技指数 3879.84 -3.46 -6.03 上证综合指数 3088.10 -0.64 -0.04 万得中概股100 2429.66 -1.09 0.47 道琼斯 33670.29 0.12 1.58 标普500指数 4327.78 -0.50 12.72 纳斯特克指数 13407.23 -1.23 28.10 商品 收市价 变动% 年初至今% 纽约期油 87.72 5.80 9.89 黄金 1945.90 3.34 6.55 铜 7964.00 -0.74 -5.07 板块表现 最新交易日% 月初至今% 年初至今 能源业 -0.2 -2.8 21 电讯行业 -0.4 -1.3 金融行业 -1.6 2.2 公用事业 -1.6 工业行业 -1.8 医疗保健行业原材料行业综合行业非必需性消费行地产建筑行必需性资 -1. 恒生指数近一年走势 23687 22687 21687 20687 19687 18687 17687 16687 15687 14687 22-1022-1122-1223-0123-0223-0323-0423-0523-0623-0723-0823-0923-10 资料来源:WIND 市场热点 近日，中汽协发布2023年9月汽车产销数据9月乘用车产销分别达到289.6万辆和248.7万辆，环比分别增长9.7%和9.4%，同比分别增长3.5%和6.6%，创历史同期新高。新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆，同比分别增长16.1%和27.7%，市场占有率达到31.6%。电动智能车行业随着高质量产品的导入以及智能驾驶的接受度提升，产销有望再上新台阶，建议关注相关公司：比亚迪 （1211HK）、广汽集团（2238HK）、长城汽车（2333HK） 根据世界黄金协会数据，继6月全球央行恢复净购金态势后，7月全球官方黄金储备增加55吨。其中中国人民银行再次成为最大的官方黄金买家，7月增持黄金23吨，巩固了年初以来最大官方买家的地位（126吨）；波兰国家银行（NBP）紧随其后，7月增持22吨。根据中国人民银行数据，9月我国延续购金步伐，增持黄金26吨至2192吨，自2022年11月我国时隔三年再次购入黄金以来，我国央行 已连续11个月共购入黄金约243吨。黄金除了饰品消费，央行储备以及其他避险需求亦在上升，建议关注上游金矿公司：中国黄金国际（2099HK）、山东黄金（1787HK） 本周荐股 公司及代码推荐内容目标价/止损价 中国海洋石油(0883HK) 公司主要业务为原油和天然气的勘探、开发、生产及销售，是中国 最大的海上原油及天然气生产商，也是全球最大的独立油气勘探及生产集团之一。在国内，公司在渤海、南海西部、南海东部和东海等区域进行油气开采活动。在海外，公司拥有多元化的优质资产，在多个世界级油气项目持有权益。截至2022年底，公司共有净证 实储量约62.4亿桶油当量。2022年公司油气净产量达623.8百万桶油当量，超额完成全年油气生产目标，再创历史新高。2023年上半年，公司在中国海域，获得番禺10-6和开平18-1等多个油气新 发现，成功评价秦皇岛27-3等大中型含油气构造。在海外，圭亚那Stabroek区块勘探取得积极进展，在中深层再获新发现。2023上半年，公司国内外油气产量均大幅增长，日净产量再创历史新高。桶油主要成本实现下降，成本竞争优势持续巩固。公司实现归母净利润人民币637.6亿元，每股盈利人民币1.34元，保持较强 的盈利能力。当前国际油价再度上升至80美元每桶以上的高位，我们预判国际油价未来半年大概率仍将保持在高位区间运行，公司当前估值水平分别为2023年及2024年Wind一致预期业绩的5.0倍及4.6倍PE，较为低估，建议重点关注。 15.0/12.0HKD 财经要闻 【宏观信息】 全球情绪低迷德法两地股指挫逾1% 纽约期金收涨3.1%，上周累涨5.2% 中东战局升级风险推动油价反弹创一个月来最大周涨幅 以色列总理内塔尼亚胡称以军反击只是刚开始扬言摧毁哈马斯 欧元区8月工业生产按月回升0.6%胜预期 IMF：若油价上涨10%，全球经济产出将下降0.15%普京：俄罗斯将继续大量出口小麦等粮食 意大利央行大幅下调对今年经济增长预测至0.7% 本港9月外汇基金境外资产减少256亿元 李家超：施政报告推更多针对性措施提升香港创科实力陈茂波於摩洛哥与马来西亚央行行长会面 十四届全国人大常委会第六次会议本周五召开 人行：首三季信贷结构持续优化实体经济融资成本下降 中国9月社会融资规模增量4.12万亿人币市场预期3.7万亿人币 中国9月新增人民币贷款2.31万亿元市场预期2.5万亿元 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)：回购130万股涉资4.01亿元 腾讯控股(00700.HK)推出数字人民币智能合约企业信贷解决方案广汽集团(02238.HK)拟参设专项基金投资滴滴自动驾驶 新股十月稻田(09676.HK)收18.84元高上市价近23%每手账面赚1,044元百度(09888.HK)将推首个AI原生地图，车道级导航计划年内覆盖逾百城今年阿里巴巴(09988.HK)天猫双11史上最便宜24日晚8点开启 卫龙(09985.HK)9月零食量贩渠道销售按月增16.7%光大绿色环保(01257)获BDOESG最佳表现大奖 四环医药(00460.HK)入选2023中国医药创新企业100强榜单「第一梯级企业」亚信科技(01675.HK)推出通信认知增强产品体系、核心网和多型基站产品 潍柴动力(02338)首席执行官谭旭光辞任由王德成接任 中国能源建设(03996)竞得广州天河区地块成交价42.88亿人币华电国际(01071.HK)首三季发电量按年升3.3% 通达集团(00698)终止出售附属公司 哈尔滨电气(01133)完成向控股股东发行新内资股持股升至69.79%中国恒有源集团(08128)已满足所有复牌条件周一复牌 生活概念(08056)终止与金玉汇萃科技战略合作 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 10/16美国纽约州制造业调查指数十月-41.9 资料来源：彭博 重点公司股票表现 公司 代码 股价表现(%) 最新交易日 1个月 3个月 1年 恒生指数 HSI -2.3 -1 -8 -2 恒生国企指数 HSCEI -2.4 -2 -7 -2 恒生科技指数 HSCEI -3.5 -4 -8 5 科网公司腾讯控股 700 HK -3.1 -4 -13 17 阿里巴巴 9988 HK -3.8 -3 -11 -2 百度集团 9888 HK -5.2 -8 -16 1 小米集团 1810 HK -0.5 6 10 34 京东集团 9618 HK -11.5 -16 -31 -50 网易 9999 HK -4.3 3 -1 31 新能源车比亚迪 1211 HK -2.1 -2 -7 17 小鹏汽车 9868 HK -3.6 -9 15 43 吉利汽车 0175 HK -1.4 -4 -5 -17 长城汽车 2333 HK -0.4 0 5 10 广汽集团 2238 HK -1.0 -5 -18 -30 医药/消费石药集团 1093 HK -3.1 -1 -9 -24 中国生物制药 1177 HK -2.7 -2 -19 -26 药明生物 2269 HK -1.1 17 20 -2 海吉亚医疗 6078 HK -2.2 1 -1 -2 雍禾医疗 2279 HK -3.4 -22 -49 -57 华润啤酒 0291 HK -3.3 -2 -13 -23 海伦司 9869 HK -7.3 -22 -22 -54 安踏体育 2020 HK -1.8 1 7 -1 九毛九 9922 HK -6.6 -16 -25 -39 美股科技苹果 AAPL US -1.0 2 -8 26 特斯拉 TSLA US -3.0 -9 -14 13 英伟达 NVDA US -3.2 0 -3 280 赛富时 CRM US 0.0 -6 -10 45 微软 MSFT US -1.0 -3 -8 41 新股/次新股绿源集团 2451 HK 1.1 / / / 十月稻田 9676 HK 18.9 / / / 第四范式 6682 HK 2.8 -2.3 -2 / 信息来源：Wind，平证证券(香港)。数据截至2023年10月13日，*上市首日表现 分析员声明 主要负责编制本报告之研究分析员确认：1)所有在本报告所表达的意见真实地反映其对本报告内所评论的发行人(“该公司”)及其证券当时的市场分析的个人意见。2)其薪酬过去、现在或未来，没有直接或间接与本报告所表达的市场分析意见或建议有关连。 根据香港证监会持牌人操守准则所适用的范围及相关定义，分析员确认本人及其有联系者均没有(1)在研究报告发出前30日内曾交易报告内所述的股票；(2)在研究报告发出后3个营业日内交易报告内所述的股票；(3)担任本研究报告所评论的发行人的高级人员；(4)持有本研究报告所评论的发行人的任何财务权益。 免责声明 本报告由平证证券(香港)有限公司(下称“平证证券(香港)”)提供。平证证券(香港)已获取香港证券及期货事务监察委员会(“SFC”)第1类(证券交易)和第4类(就证券提供意见)受规管活动牌照。 本报告所载内容