广州零售 2021年第一季度

1savills.com.cn/research• 截至2021年第一季度末，广州社会消费品零售总额同比大幅增长31.7％，至人民币2,629.6亿元。• 2021年第一季度，市场无新项目入市。截至季末，广州零售物业市场总存量仍为622.9万平方米。• 季内，租赁需求逐步回升。鉴于此，广州零售物业市场平均空置率环比下降0.8个百分点，至12.7%。• 众零售商恢复扩张步伐。2021年第一季度，来自餐饮和汽车（新能源汽车）行业的品牌继续承租优质商场、开设新店。• 截至2021年第一季度末，广州零售物业市场平均租金录得人民币每平方米每月712.9元，租金指数环比微降0.2%，同比下降0.6%。• 广州零售投资市场保持平静，季内无整售或大宗交易公布。同时，投资者对零售物业多持观望态度，市场问询量和投资兴趣较疫情前有所收缩。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州 - 2021年5月租金小幅回调租金指数环比与同比分别微降0.2%与0.6%。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“广州消费市场释放出巨大潜力，2021年一季度全市社会消费品零售总额大幅反弹，利好本地零售物业市场的稳定发展。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research供应 2021年第一季度，市场无新项目入市。截至季末，广州零售物业市场总存量仍为622.9万平方米。需求2021年第一季度，众零售商的租赁需求逐渐回升，且自年初以来逐步恢复扩张计划及新店开业活动。有鉴于此，截至本季度末，广州零售物业市场平均空置率环比下降0.8个百分点，至12.7%，市场净吸纳量上升至48,005平方米。值得注意的是，随着疫情的逐步受控，本地七个零售商圈中有五个均录得空置率下降。餐 饮、休 闲 及 娱 乐 、亲 子 设 施 和 汽 车（ 新 能源汽车）行业是本季度的主要租赁需求来源。例如，超级猩猩健身在天河路的正佳广场租赁了约1,000平方米面积、你我嘉儿童艺术培训中心在鱼珠的漫广场租赁约800平方米零售面积、八合里在海珠万达广场租赁724平方米、上汽集团R汽车在海珠合生广场租赁了约300平方米零售面积。此外，时尚、配饰、个人护理等行业的租赁需求仍保持稳定。譬如，ICY在天汇广场租赁了约220平方米开设新店、 HEAT亦在北京路天河城租赁220平方米、谢瑞麟在领展购物广场·广州租赁88平方米、丝域养发在乐峰广场租赁 180平方米等。租金尽管租赁市场零售商情绪有所改善，租赁成交活动增加，但广州零售物业市场的平均租金在第一季度继续小幅下降，但租金降幅有所收窄。截至季末，全市平均租金录得人民币每平方米每月712.9元，租金指数环比微降0.2%，同比下降0.6%。投资总体而言，广州零售投 资市场 保 持 平静，季内无整售或大宗交易公布。此外，由于投资者对零售物业多持观望态度、投资者情绪和信心减弱、租金收益率相对较低、零售物业资产的运营和管理仍存在一定挑战、更多投资者投资策略的改变以及追逐其它利基投资机会等原因，市场问询量和投资兴趣较疫情前有所收缩。展望自2021年第二季度后，广州零售物业市场的新增供应预计将非常充沛。仅在第二季度，预计有两个新项目入市，合计总零售建筑面积约为17.9万平方米 。此外，所有新项目均位于包括花都和增城等次核心商圈。另一方面，这也增强了大部分核心区位资产的业主其对运营资产的信心。有鉴于此，预计到2021年第二季度，广州零售物业市场平均空置率将会下降，核心区域的优质资产的租金表现将会保持上升。表1：未 来 新 增供 应，Q2/ 2021项目名子市场零售建筑面积（平方米）凯达尔广场增城110,000雅悦城花都69,000图1：新增供应量，2016至Q1/2021010203040506070809010020162017201820192020Q1/2021来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q2/2016至Q1/20210%5%10%15%20%25%30%Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201620172018201920202021来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q2/2016至Q1/2021100110120130140150160170180190200Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1201620172018201920202021Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售