广州零售 2021年第二季度

1savills.com.cn/research• 截至2020年底，广州市常住人口达1,867.66万人，过去十年全市人口年均增速为3.93%。全市人口平均年龄为35.4岁，较全国平均水平低3.4岁。• 2021年前五月，广州市社会消费品零售总额累计达人民币4,237.29亿元，同比增长23.8%，较2019年同期增长9.1%。• 季内，两购物中心入市，共为市场带来29.9万平方米新增 供 应 ，全 市 总 存 量 因 此 上 升 至 6 5 2 . 8 万 。• 4至5月租赁需求保持活跃，随后由于六月份本地疫情的小规模爆发，租赁需求略受压抑。因项目考察活动受限，品牌签约相应有所延迟。• 2021年第二季度，广州零售物业市场平均空置率环比增长0.3个百分点至13.0%。• 全市租金指数环比微涨0.2%，平均租金录得人民币每平方米每月694.8元。• 领展房地产投资信托基金（领展）宣布以人民币32.047亿元向翰德东辉资产管理有限公司（翰德东辉）收购太阳新天地购物中心。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州 - 2021年7月市场保持强劲发展前景人口持续增长叠加居民消费力及消费意愿增强，广州零售市场基本面持续向好。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“5月底本地爆发小规模疫情，部分 区 域 防 疫 管 控 更 加 严 格 ，片 区 内餐饮及娱乐业态经营短暂停滞。尽管如此，第二季度广州零售物业市 场 仍 整 体 维 稳 。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research供应 第二季度，次核心商圈新增供应仍然充沛，市场再迎两个新购物中心入市，分别为：位于增城的永旺梦乐城广州新塘和位于花都的雅乐城。两项目共为市场带来29.9万平方米新增供应，在此推动下，广州零售物业市场总存量上升至652.8万平方米。需求根据第七次全国人口普查结果，截至2020年底，广州市常住人口（不含港澳台人士和外国公民）达1,867.66万人，2010至2020年十年间，全市人口年均增速达3.93%。此外，全市人口平均年龄为35.4岁，较全国平均水平的38.8岁低3.4岁。这吸引了多业态零售 商 在 广 州 零 售 物 业 市 场 进 行 业 务 扩 张 ，进而带动租赁需求增长。季内，租赁市场在4至5月间保持活跃。在随后的6月，由于本地疫情的小规模爆发，租赁市场热度稍受影响，项目考察、品牌签约活动有所延迟。本季度，新能源汽车租赁需求表现尤佳。此外，在餐饮行业持续增长、白领和年轻人生活方式不断升级的带动下，餐饮品牌对优质零售物业的租赁需求保持活跃。整体而言，众零售商对远期营商环境及市场发展前景保持充分信心，并继续寻找合适机会开设新店。本季度主要租赁成交包括：ACQUA DI PARMA在天环广场开设一家新 店 ，浅 锅 亦 在 同 一 购 物 中 心 开 设 广 州 首店，Tie For Her在万菱汇承租部分零售面积开设新店。值得一提的是，季内多数交易的租金水平近乎与此前相若。截至2021年第二季 度 末 ，广 州 零 售 物 业 市 场 平 均 空 置 率 环 比增长0.3个百分点、同比增长2.3个百分点，至13.0%。租金与上季度相仿，第二季度市场情绪继续改善。尽管六月份本地有小规模疫情爆发，但大多数业主，尤其是天河路子市场业主，仍未下调租金预期。全市租金指数环比微涨0.2%，平均租金录得人民币每平方米每月694.8元。投资2021年第二季度，市场录得一宗瞩目整售交易公布，该交易由一知名外资机构型投资者完成。2021年6月4日，领展宣布以人民币32.047亿元向翰德东辉收购了位于广州市天河区马场路36号的太阳新天地购物中心。这是领展迄今在广州收购的第二处零售物业资产，此次收购不仅展现出境外投资者对广州零售物业市场投资机遇的青睐，亦彰显出其对本地市场远期发展前景的认可。展望自2021年第二季度后，广州零售物业市场的新增供应预计将非常充沛。仅在第二季度，预计有两个新项目入市，合计总零售建筑面积约为16.4万平方米。此外，所有新项目均位于包括花都和增城等次核心商圈。另一方面，这也增强了大部分核心区位资产的业主其对运营资产的信心。有鉴于此，预计到2021年第二季度，广州零售物业市场平均空置率将会下降，核心区域的优质资产的租金表现将会保持上升。表1：未 来 新 增供 应，Q3/ 2021项目名子市场零售建筑面积（平方米）ICC环贸天地天河路44,000美林M.LIVE天地（二期）国际金融城120,000图1：新增供应量，2016至1H/20210102030405060708090100201620172018201920201H/2021来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q3/2016至Q2/20210%5%10%15%20%25%30%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201620172018201920202021来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q3/2016至Q2/2021100110120130140150160170180190200Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201620172018201920202021Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售