深圳零售 2022年第二季度

1savills.com.cn/research• 2022年1-4月，深圳社会消费品零售总额累计至人民币2,776.7亿元，同比下降2.8%，至6月末，社零总额累计达人民币4,483.0亿元，与上年持平。• 由于第二季度未有新项目开业，深圳零售物业市场总存量维持在608.8万平方米。• 受本地及其它友邻城市疫情反复的共同影响，许多零售品牌在本季度暂缓租赁活动。因此，全市季度净吸纳量自2020年第二季度以来首次录得负值。• 全市平均空置率近四个季度以来首次上升，环比微升0.1个 百 分 点 ，至 7 . 4 % 。• 截至2022年第二季度末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月628.8元，租金指数环比下降0.1%。• 得益于本地经济产业的蓬勃发展、人口规模的持续扩张、居民强劲的消费意愿、本地消费者时尚品味的不断提升，深圳零售物业市场仍充满无限机遇。• 鉴于拟开业项目已录得较高预租率，全市空置率预计维持稳定。然而，受次核心商圈新增供应的影响，加之优质项目业主租金增长预期倾软，全市平均租金预计结构性下降。MARKETINMINUTESSavills Research零售深圳- 2022年8月零售商推迟租赁计划全市空置率在近四个季度以来首次上升，环比微升0.1个百分点。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Dorian Zhi高级董事华南区+86755 8436 7036doriandl.zhi@savills.com.cn如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“疫情反复确实为深圳零售市场的快速复苏带来了挑战，但政府在疫情防控方面所作的努力和在财 政 方 面 所 给 予 的 支 持 ，将 有 助 于增强居民的消费意愿，提振零售商情绪及市场信心。” 谢靖宇，第 一 太 平 戴 维 斯 研 究 部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874carlby.xie@savills.com.cnRay Wu董事总经理深圳+86755 8436 7008ray.wu@savills.com.cn中央管理层商铺部 2savills.com.cn/research图1：全市新增供应，2017至1H/20220102030405060708090201720182019202020211H/2022来源 第一太平戴维斯研究部图2：各 子市场空置率，Q3/2017至Q2/20220%3%6%9%12%15%18%21%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图3：各 子市场租金指数，Q3/2017至Q2/2022100120140160180200220240Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022Q1/2004=100来源 第一太平戴维斯研究部市场综述自2022年2月以来，深圳部分社区先后爆发多轮疫情，致相关社区实施封闭管理。尽管封控规模较小，但本地经济、消费市场、零售物业市场仍不可避免地受到影响。据深圳市统计局数据，2022年1-4月，深圳社会消费品零售总额累计达人民币2,776.7亿元，同比下降2.8%，至2022年6月末，社零总额累计达人民币4,483.0亿元，与上年持平。其中，本地政府通过发放消费券等形式为提振消费做出了一定努力，推动6月单月社零总额同比增长13.0%。疫情反复的确对本地居民消费力的释放形成一定限制，同时也在一定程度上说明零售商不得不在上半年放缓或推迟租赁活动而将扩张计划顺延至下半年的原因。供应2022 年第二季度未有新项目开业。截至季末，深圳零售物业市场总存量维持在608.8万平方米。需求第二季度，因受本地及其它与友邻城市疫情 反 复 的 共 同 影 响 ，许 多 零 售 品 牌 暂 缓 租赁活动，深圳零售物业租赁市场踯躅前行 。其 中 积 极 的 一 面 是 ，仍 有 一 些 上 季 度或去年在深圳开设首店的快时尚品牌继续扩张，并增设第二家或多家门店。如Chuu。此外，熊猫烫火锅，阿秋拉尕酸奶（Blueglass）和大米先生等餐饮品牌在获得新融资后也于季内加速拓店。有趣的是，部分高端和设计师品牌的需求受疫情的影响较小。期内，斐登珠宝（Fred）、法穆兰（FranckMuller）、真力时（Zenith）等在深圳开设新店并不断提升线下门店服务体验。思琳（Celine）和 AcneStudio则均在深圳湾万象城开设本地第二家门店；华伦天奴（Valentino）进军深圳，并同时定址两个门店。但本季度市场仍有多个品牌因租约到期闭店或撤场。例如GAP、MindBridge、BasicHouse、汉拿山、黑牛黑猪等。这抵消前述租赁需求的增长，并使全市季度净吸纳量自2020年第二季度以来首次录得负值。全市平均空置率亦因此环比微升0.1个百分点，至7.4%，这也是过去四个季度以来空置率首次上升。租金2022年第二季度，市场整体租金增长乏力。尽管多数项目租金与上季度持平，但部分项目除受一季度以来疫情反复的影响外，也因不断进行业态与品牌组合调整而略降租金。有鉴于此，截至季末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月628.8元 ，租 金 指 数 环 比 下 降 0 . 1 % 。市场展望深圳零售物业租赁市场仍充满无限机遇，这得益于诸多利好支持。如，本地经济产业 的 蓬 勃 发 展 、人 口 规 模 的 持 续 扩 张 、居民强劲的消费意愿，且更重要的是本地消费者时尚品味的不断提升。这将持续助力吸 引 更 多 零 售 品 牌 进 驻 深 圳 ，开 设 华 南 或深圳首店。尽管疫情的反复确实为深圳零售市场快速复苏带来挑战，但政府在疫情防控方面所作的努力和在财政方面所给予的支持，例如发放消费券等，将有助于增强居民消费意愿，进而提振零售商情绪和市场信心。鉴于新项目在开业前已录得较高预租率，全市空置率预计将维持稳定。然而，受次核心商圈新增供应的影响，加之优质项目业主租金增长预期倾软，全市平均租金预计结构性下降。备注图表中所有租金指数均始于Q1/2004，以下子市场例外： 罗湖 – Q4/2004; 南山 – Q2/2006; 龙岗 – Q3/2012; 宝安 – Q3/2013; 龙华 – Q3/2014零售