深圳零售 2022年第二季度

深圳-2022年8月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 零售商推迟租赁计划 全市空置率在近四个季度以来首次上升，环比微升0.1个百分点。 第如需一了太解平更多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南事区 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 中央管理层 RayWu 董深事圳总经理 人民币4,483.0亿元，与上年持平。 •20,72726年.71亿-4元月，，同深比圳下社降会2消.8费%，品至零6售月总末额，社累零计总至额人累民计币达 •鉴持稳于拟定开。然业而项，目受已次录核得心较商高圈预新租增率供，应全的市影空响置，率加预之计优维 质性下项降目业。主租金增长预期倾软，全市平均租金预计结构 +8675584367008 ray.wu@savills.com.cn 商铺部 •由量于维第持二在季60度8.未8万有平新方项米目。开业，深圳零售物业市场总存 •受品本牌在地本及季其度它暂友邻缓城租市赁活疫动情反。因复此的，共全同市影季响度，净许吸多纳零量售 DorianZhi 高华南区级董事 +8675584367036 doriandl.zhi@ 自2020年第二季度以来首次录得负值。 •全个百市分平点均，空至置7率.4近%四。个季度以来首次上升，环比微升0.1 •截每至平方20米22每年月第6二28季.8度元末，租，全金市指首数层环平比均下租降金0.降1%至。人民币 提升，深圳零售物业市场仍充满无限机遇。 •得张、益居于民本强地劲经的济消产费业意的愿蓬、勃本发地展消、费人者口时规尚模品的味持的续不扩断 “的快疫速情反复复苏确带实来为了挑深战圳，零但售政市府场在财政疫方情面防所控给方予面的所支作持的，努将力有和助在于增情强绪居及市民场的消信心费意。”愿，提振零售商 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：全市新增供应，2017至1H/2022 市场综述租金 自2022年2月以来，深圳部分社区先后爆 90发多轮疫情，致相关社区实施封闭管理。 80尽管封控规模较小，但本地经济、消费市 70场、零售物业市场仍不可避免地受到影 60响。据深圳市统计局数据，2022年1-4月， 50深圳社会消费品零售总额累计达人民币 2,776.7亿元，同比下降2.8%，至2022年6 40月末，社零总额累计达人民币4,483.0亿 30元，与上年持平。其中，本地政府通过发 20放消费券等形式为提振消费做出了一定努 10力，推动6月单月社零总额同比增长13.0% 0。疫情反复的确对本地居民消费力的释放 2022年第二季度，市场整体租金增长乏力。尽管多数项目租金与上季度持平，但部分项目除受一季度以来疫情反复的影响外，也因不断进行业态与品牌组合调整而略降租金。有鉴于此，截至季末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月628.8元，租金指数环比下降0.1%。 市场展望 深圳零售物业租赁市场仍充满无限机遇， 这得益于诸多利好支持。如，本地经济产业的蓬勃发展、人口规模的持续扩张、居 201720182019202020211H/2022 来源第一太平戴维斯研究部 图2：各子市场空置率，Q3/2017至Q2/2022 21% 18% 15% 12% 9% 6% 3% Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 0% 201720182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 形成一定限制，同时也在一定程度上说明零售商不得不在上半年放缓或推迟租赁活动而将扩张计划顺延至下半年的原因。 供应 2022年第二季度未有新项目开业。截至季 末，深圳零售物业市场总存量维持在608.8万平方米。 需求 第二季度，因受本地及其它与友邻城市疫 情反复的共同影响，许多零售品牌暂缓租赁活动，深圳零售物业租赁市场踯躅前行。其中积极的一面是，仍有一些上季度或去年在深圳开设首店的快时尚品牌继续扩张，并增设第二家或多家门店。如Chuu。此外，熊猫烫火锅，阿秋拉尕酸奶 （Blueglass）和大米先生等餐饮品牌在获得新融资后也于季内加速拓店。有趣的是，部分高端和设计师品牌的需求受疫情 民强劲的消费意愿，且更重要的是本地消费者时尚品味的不断提升。这将持续助力吸引更多零售品牌进驻深圳，开设华南或深圳首店。尽管疫情的反复确实为深圳零售市场快速复苏带来挑战，但政府在疫情防控方面所作的努力和在财政方面所给予的支持，例如发放消费券等，将有助于增强居民消费意愿，进而提振零售商情绪和市场信心。鉴于新项目在开业前已录得较高预租率，全市空置率预计将维持稳定。然而，受次核心商圈新增供应的影响，加之优质项目业主租金增长预期倾软，全市平均租金预计结构性下降。 的影响较小。期内，斐登珠宝（Fred）、法 图3：各子市场租金指数，Q3/2017至Q2/2022 240 220 Q1/2004=100 200 180 160 140 120 Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1 Q2 100 201720182019202020212022 备注罗图湖表–中Q所4/有20租04金;南指山数–均Q始2/于20Q016/;2龙0岗04，–以Q3下/2子01市2;场宝例安外–：Q3/2013;龙华–Q3/2014 来源第一太平戴维斯研究部 穆兰（FranckMuller）、真力时（Zenith）等在深圳开设新店并不断提升线下门店服务体验。思琳（Celine）和AcneStudio则均在深圳湾万象城开设本地第二家门店；华伦天奴（Valentino）进军深圳，并同时定址两个门店。但本季度市场仍有多个品牌因租约到期闭店或撤场。例如 GAP、MindBridge、BasicHouse、汉拿山、黑牛黑猪等。这抵消前述租赁需求的增长，并使全市季度净吸纳量自2020年第二季度以来首次录得负值。全市平均空置率亦因此环比微升0.1个百分点，至7.4%，这也是过去四个季度以来空置率首次上升。