广州零售 2022年第二季度

1savills.com.cn/research• 2022年前五月，广州市社会消费品零售总额累计至人民币4,233.11亿元，同比下降0.3%。尽管如此，其增速仍为同期四大一线城市中最高。• 季内，有一个零售总建筑面积约14.0万平方米的新项目开业，推动全市总存量扩容至683.2万平方米，环比增长2.1%、同比增长4.7%。• 4月份疫情的反复扰动了本地消费市场恢复进程，进而对众零售商的情绪及业务运营造成冲击，且至少在短期内，其不得不考虑改变运营策略。• 全市空置率环比上升0.9个百分点，至14.1%。• 尽管疫情带来了一定负面影响，但仍有部分来自时尚、餐饮 、配 饰 和 新 能 源 汽 车 业 态 的 品 牌 进 行 扩 张 。• 全市租金指数环比下降0.9%、同比下降2.0%，平均租金录得人民币每平方米每月661.9元。• 2022年第二季度，大宗投资市场未有整售交易公布，市场已连续三个季度保持平静。• 中长期而言，零售商，尤其中高端品牌零售商，预计将保持稳定的租赁需求。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州 - 2022年8月核心商圈租金下降 疫情反复致使零售资产运营受抑，全市入驻率下降。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“ 受二季度疫情反复的冲击，本地消费意愿受抑，加之存量项目的新租数量有限且有部分品牌闭店，多个子市场租金下行。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research市场综述广州市统计局数据显示，2022年前五月，广州市社会消费品零售总额累计达人民币4,233.1亿元，同比下降0.3%。这一下降多归因于4月份疫情的反复扰动了本地消费意愿的回归与释放。尽管如此，新能源汽车行业零售额仍同比显著增长77.4%。得益于此，叠加政府对该行业战略与可持续发展政策的利好支持，业内众品牌竞相进驻优质购物中心并承租优质零售空间。但同期零售物业市场整体资产表现转弱，入驻率和租金指数均环比下降。供应 2022年第二季度，合景·悠方（广州知识城）开业，为市场带来约14.0万平方米的零售建筑面积。截至季末，全市总存量扩容至683.2万平方米，环比增长2.1%、同比增长4.7%。值得注意的是，次核心商圈存量占比继续扩大。截至第二季度末，其存量占比已达75.4%。需求尽管4月份本地仅局部区域出现疫情反复状况，且仅影响到白云、荔湾等小部分街区，但本地居民消费意愿仍然受挫，进而影响了众零售商的情绪及业务运营，且至少在短期内，其不得不重新考虑改变经营策略。受此影 响 ，本 季 度 存 量 购 物 中 心 的 新 店 开 业 数 量相 对 有 限 。此 外 ，部 分 零 售 商 因 面 临 业 务 运营和财务问题，转而选择闭店以弥补营亏。综合以上因素，第二季度全市平均空置率环比上升0.9个百分点，至14.1%。尽管如此，仍有小部分零售品牌在季内开设新店。例如，巴黎世家（Balenciaga）和吉尔·桑达（Jil Sander）在太古汇开店。凑凑和泰香米分别入驻天汇广场和天河城。艾璞俪梦（I-PRIMO）和真力时（ZENITH）在天环广场的门店于季内开业。新能源汽车业态，零跑汽车和smart汽车则分别定址保利·时光里和美林M.LIVE天地。租金本季度，多个子市场租金承压下行。其中，天河和越秀子市场的租金指数分别环比下降 0 . 5 % 和 2 . 9 % ，推 动 全 市 租 金 指 环 比 下 降0.9%、同比下降2.0%。季末，全市平均租金降至人民币每平方米每月661.9元。投资鉴 于 当 前 的 经 济 形 势 ，叠 加 疫 情 的 冲 击 ，并充分考虑整体市场情绪波动的影响，目前市场上只有具备极富竞争力的收益率及相当租金上升空间的投资机会才会对优质投资者具有吸引力。季内，大宗投资市场未有整售交易公布，市场已连续三个季度保持平静。展望2022 年下半年，预计有五个分别位于不同子市场的购物中心将开业，合计带来43.3万平方米供应面积。其中，三个零售建筑面积合计为12.7万平方米的购物中心将于三季度开业。需求方面，虽然本地消费力不 容 小 觑 ，但 居 民 消 费 意 愿 仍 待 恢 复 。中长 期 而 言 ，多 数 零 售 商 ，尤 其 是 中 高 端 品牌零售商，预计将保持稳定的租赁需求。图1：新增供应量，2017至1H/20220102030405060708090100201720182019202020211H/2022来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q3/2017至Q2/20220%5%10%15%20%25%30%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q3/2017至Q2/202280100120140160180200Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售