海口零售 2022年下半年

海口-2023年2月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 租新金增因空供置率应上升拉而下升降。空置率 分点。 •币2012,20年03，.1海亿口元市。社同会期消，免费税零零售售额额同增比速下同降比5.收1%窄，2至2.人4个民百 •方20米22供年应下面半积年，并三推个动新全项市目总开存业量入环市比，合增计长带1来1.71%9.、5万同平比 第一太平戴维斯 如请联需了系解更多资讯， 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董事 华南区 CarlbyXie +ca8r6l2b0y.3x6ie6@54sa8v7i4lls.com.cn 中央管理层 董华南事长区 WoodyLam +862036654777 woody.lam@savills.com.cn 增长27.1%，达186.3万平方米。 个中高端品牌开设其海南或海口首店。 •项尽目管前下期半招年商整已体签租约赁的需优求质表品现牌倾顺软利，但进得场益，于期本内年仍入录市得新多 •升截7至.0年个末百，分全点市，平至均22空.3置%率，达环历比史上新升高1.9。个百分点、同比上 •3截2至8.8年元末，，租全金市指首数层同平比均下租降金2降.7%至。人民币每平方米每月 •万20平23方年米，预供计应有面五积个，预新计购全物市中总心存入量市将，合同计比带增来长约20为.93%8。.9 将回升。 •本受益地于旅疫游情业防和控消政费策市的场优料化强和劲免复税苏政，零策售红商利的的扩持张续需释求放预， “防疫政策的优化和自2023年初以来免税零售市场的强劲反弹预将提振零售商情绪，并推动本地零售物业市场的发展。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 CindyWu 总海南经理 +8689836384226 cindy.wu@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图2012：2海口市社会消费品零售总额及同比变化，2013至 来源海口市统计局，第一太平戴维斯研究部 市场综述 下半年，因疫情的反复扰动，尤其是在八、 120 30% 100 24% 80 18% 60 12% 40 6% 20 0% 0 -6% 2013201420152016201720182019202020212022 九两月，海口旅游业发展饱受冲击。年内，海口接待游客总人数同比下降20.3%。尽管政府已实施一系列措施，如发放代金券等来刺激餐饮、酒店住宿和免税零售市场的消费，但以旅游经济为主导的本地消费市场仍有所萎缩，致使全年本地社会消费零售额同比下降5.1%，至人民币1,003.1亿元。同期，免税零售额增速同比收窄22.4个百分点。期内，上述因素共同给既有零售物业运营带来更多挑战，本地零售物业市场资产表现倾软。 供应 2022年下半年，三个新项目开业入市，分别 为位于西海岸子市场的仁恒里·海棠公园和海口国际免税城，以及位于海秀子市场的 积极的方面是，得益于利好的政策环境和未来几年本地零售市场强劲的增长潜力，新项目均实现了超过70%的开业率，并吸引了一些餐饮、体育和户外以及配饰品牌在海口开设首店。例如，哲平鳗满、尽膳口福和TimHortons均在海口国际免税城开设了海南首店，李宁1990及卡地亚亦在同一购物中心分别开设了其海南首店及海口首店。与此同时，中高端品牌首店陆续进驻海口标杆商业，ToryBurch和Longchamp在万象城的扩张即为例证。受益于上述因素影响，下半年全市半年度净吸纳量环比增长39.9%，至约12.0万平方米。 租金 鉴于疫情对本地零售物业市场的冲击，部分 存量项目的业主调整其租赁策略，为零售商提供更灵活的财务条款，以应对营运困难 森免万国购，为本地零售物业市场带来及维持相对稳定的出租率。因此，截至年 图2：现有存量，2018至2022 - 210 180 150 120 90 60 30 0 19.5万平方米新增供应。全年新增供应达近五年峰值，合计39.8万平方米，推动全市总存量环比增长11.7%、同比增长27.1%，达186.3万平方米。 需求 下半年，受相关防疫政策的限制，游客人数 大幅下降，多数购物中心客流量随之而大幅下降，海口零售物业市场因此受到冲击。部分餐饮品牌、超市及百货店因经营困难而选择终止租约。截至年末，全市平均空置率环比上升1.9个百分点、同比上升7.0个百分点，至22.3%——系历史新高。 末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月328.8元，租金指数同比下降2.7%。 展望 2023年，新增供应料将保持充沛，全年预 计共五个新购物中心开业入市，合计带来约38.9万平方米供应面积，预计全市总存量将同比增长20.9%。届时，市场竞争预将加剧。尽管如此，受益于疫情防控政策的优化和免税政策红利的持续释放，本地旅游业和消费市场料强劲复苏，零售商的扩张需求预将回升，未来将有更多优质及奢侈品零售品牌进入市场。 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 图3：未来新增供应预测，2023至2025 / / 48 40 32 24 16 8 租户 行业 项目 子市场 租赁面积 (平方米) 卡地亚 配饰 海口国际免税城 西海岸 856 李宁1990 体育及户外 海口国际免税城 西海岸 220 ToryBurch 时尚 海口万象城 国贸-滨海 196 哲平鳗满 餐饮 海口国际免税城 西海岸 150 TimHortons 餐饮 海口国际免税城 西海岸 100 表1：租赁成交甄选，2H/2022 0 2023 2024 2025 来源第一太平戴维斯研究部 来源第一太平戴维斯研究部