品种策略日报 ——股指
申万期货品种策略日报——股指 2023/8/29星期二 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3730.00 3738.00 3750.60 3774.80 前日收盘价 3720.60 3732.20 3748.20 3771.60 涨跌 -15.20 -11.80 -11.80 -11.80 涨跌幅 -0.41 -0.32 -0.31 -0.31 成交量 87238.00 4145.00 17746.00 4650.00 持仓量 187172.00 5900.00 60833.00 10929.00 持仓量增减 1821.00 1556.00 374.00 1681.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2485.20 2490.40 2500.80 2521.20 前日收盘价 2494.80 2501.20 2511.60 2535.00 涨跌 6.40 6.80 6.20 9.00 涨跌幅 0.26 0.27 0.25 0.36 成交量 53689.00 3646.00 13037.00 2937.00 持仓量 99847.00 3845.00 37579.00 5485.00 持仓量增减 1614.00 611.00 1119.00 74.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5650.20 5654.60 5649.00 5647.00 前日收盘价 5587.80 5590.00 5584.00 5580.00 涨跌 -73.80 -74.00 -76.00 -76.40 涨跌幅 -1.30 -1.31 -1.34 -1.35 成交量 59665.00 3723.00 14276.00 7190.00 持仓量 170870.00 6900.00 95831.00 34681.00 持仓量增减 1922.00 1522.00 -126.00 2458.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 5977.60 5975.60 5963.00 5958.40 前日收盘价 5881.80 5885.80 5875.40 5870.20 涨跌 -111.20 -109.20 -104.60 -105.40 涨跌幅 -1.86 -1.82 -1.75 -1.76 成交量 60560.00 3953.00 16419.00 6722.00 持仓量 118272.00 4876.00 67134.00 26001.00 持仓量增减 3792.00 1409.00 1698.00 1776.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 11.60 6.40 2.20 4.00 前值 8.00 5.20 4.40 -2.00 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3709.15 105.18 1756.01 前两日值 3723.43 119.61 1962.57 涨跌幅 -0.38 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2485.33 30.09 453.00 前两日值 2480.75 36.67 518.93 涨跌幅 0.18 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5581.21 106.24 1147.30 前两日值 5652.67 108.09 1206.41 涨跌幅 -1.26 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5879.03 140.12 1505.62 前两日值 5987.97 134.20 1467.93 涨跌幅 -1.82 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1926.55 2502.33 2236.04 5460.68 前2日值 1927.39 2515.74 2246.65 5504.74 涨跌幅（%） -0.04 -0.53 -0.47 -0.80 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 26671.66 9071.49 5243.04 1968.10 前2日值 26610.88 9133.38 5204.51 2021.09 涨跌幅（%） 0.23 -0.68 0.74 -2.62 行业 电信业务 公用事业 前值 2764.16 2186.83 前2日值 2822.47 2159.44 涨跌幅（%） -2.07 1.27 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 11.45 23.05 39.05 62.45 前2日值 6.57 14.57 27.17 51.37 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 9.47 15.87 26.27 49.67 前2日值 4.45 9.65 20.05 40.45 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 6.59 8.79 2.79 -1.21 前2日值 -2.47 1.93 -3.67 -5.67 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 2.77 6.77 -3.63 -8.83 前2日值 -10.37 -12.37 -24.97 -29.57 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3064.07 10130.47 6484.31 2040.40 前2日值 3082.24 10256.19 6573.41 2064.57 涨跌幅（%） -0.59 -1.23 -1.36 -1.17 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17956.38 31624.28 4405.71 15631.82 前2日值 18212.17 32287.21 4376.31 15621.49 涨跌幅（%） -1.40 -2.05 0.67 0.07 五、宏观信息 宏观信息 1、十四届全国人大常委会第五次会议在京举行,审议行政复议法修订草案、民事诉讼法修正草案、学前教育法草案、学位法草案等。受国务院委托，国家发改委主任郑栅洁作了《关于今年以来国民经济和社会发展计划执行情况的报告》，财政部部长刘昆作了《关于今年以来预算执行情况的报告》。2、国家发改委主任郑栅洁表示，要加大宏观政策调控力度，积极扩大国内需求，大力推动现代化产业体系建设，持续深化改革开放，全面抓好农业农村工作，深入推进区域协调发展和新型城镇化建设，扎实推进经济社会发展绿色转型，切实防范化解重点领域风险，加大民生保障力度。3、财政部部长刘昆表示，要加力提效实施好积极的财政政策，支持做强做优实体经济，切实保障和改善民生，防范化解地方政府债务风险，进一步严肃财经纪律。4、两部门明确，对符合条件的外籍个人，允许其选择享受个人所得税专项附加扣除，或选择享受住房补贴等津补贴免税优惠政策。对一个纳税年度内在船航行时间累计满183天远洋船员，其取得的工资薪金收入减按50%计入应纳税所得额，依法缴纳个人所得税。 六、行业信息 行业信息 1、国家发改委要求，因城施策用好政策工具箱，优化供地结构，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。增加保障性住房供给，支持地方政府和企业加大保障性租赁住房建设。2、自8月25日三部门喊话落实“认房不用认贷”政策之后，有传言称，深圳目前已有银行执行该政策。四大行、浦发银行、招商银行对此均表示，目前未收到相关政策文件，也未执行“认房不认贷”。3、成都支持商品住房现房销售，并优化完善商品住房公证摇号有关规定，144平米以上房源不再实施公证摇号。购房家庭中至少有一名登记购房人符合成都市住房限购政策，且购房家庭在成都市无自有产权住房的，认定为无房居民家庭。4、生态环境部推动《碳排放权交易管理暂行条例》出台，组织编制下一个履约周期配额分配方案，研究扩大行业覆盖范围路线图，力争今年年内尽早启动全国温室气体自愿减排交易市场。5、全国碳排放权市场启动2021、2022年度配额发放和履约工作，共纳入发电企业2200多家，两年度分别履约、配额清缴时间均截至2023年底，每家重点排放单位每年可使用国家核证自愿减排量（CCER）抵销年度应清缴配额量的5%。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指(IH和IF)：美股上涨，上一交易日受多项政策利好，上证指数大幅高开超5%，随后逐步回落，上证50指数涨1.32%，沪深300指数涨1.17%，两市成交额1.13万亿元，资金方面北向资金流出82.48亿元，8月25日融资余额减少97.44亿元至14694.58亿元。8月27日多项利好政策出台，我国印花税15年后再次下调，同时证监会提高股东减持要求且阶段性收紧IPO，投资者融资保证金也进一步下调，预计短期将提振A股市场。8月是中期业绩披露期，资金较为理性。整体上当前经济和股指都处于探底过程中，对于中长线资金来说，建议左侧建仓做多为主，预计IH00波动2500-2700，IF00波动区间3800-4100。股指(IC和IM)：美股三大股指收涨，纳指收涨0.84%。A股大幅高开，全天震荡回落，IC2309收涨1.16%，IM2309收涨0.50%。受证监会、财政部以及三大交易所在周日出台的印花税降半、调整IPO节奏、降低融资保证金比例等多项措施提振，市场交易情绪回暖，全A成交额大幅增量重回1.1万亿，北上资金净卖出81.77亿元。受政策影响，大盘股仍是市场交易主线，中小盘表现相对偏弱，预计短期强弱难以转换，前期多IH空IM跨品种套利继续持有。市场情绪等指标传递部分见底信号，加上近期多项政策落地，阶段性底部有望逐渐确定，IC2309预计波动区间5500-5900，IM2309预计波动区间5800-6400。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻
