望尘科技控股中期报告 2023

望尘科技控股有限公司 GalaTechnologyHoldingLimited （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代码:2458 2023 中期报告 目录 公司资料 2 财务表现摘要 3 管理层讨论及分析 4 其他资料 11 简明综合财务报表审阅报告 17 简明综合全面收益表 19 简明综合财务状况表 20 简明综合权益变动表 22 简明综合现金流量表 23 简明综合财务报表附注 24 公司资料 董事会 执行董事 贾小东先生（主席兼行政总裁）黄翔先生 李欣先生 独立非执行董事 梁铭枢先生詹培勋先生翟凯琪女士 公司秘书 曾若诗女士（于二零二三年五月四日获委任）朱启智先生（于二零二三年五月四日辞任） 授权代表 李欣先生 曾若诗女士（于二零二三年五月四日获委任）朱启智先生（于二零二三年五月四日辞任） 审核委员会 梁铭枢先生（主席）詹培勋先生 翟凯琪女士 薪酬委员会 詹培勋先生（主席）李欣先生 梁铭枢先生 提名委员会 贾小东先生（主席）翟凯琪女士 詹培勋先生 环境、社会及管治监督委员会 贾小东先生（主席） 郑晓萍女士（行政管理总监）邵晶菲女士（人力资源总监） 独立核数师 德勤•关黄陈方会计师行执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司招商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 法律顾问 有关香港法律 盛德律师事务所 合规顾问 大华继显（香港）有限公司 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港主要营业地点 香港北角 电气道148号31楼 总部及中国主要营业地点 中国深圳 前海深港合作区 南山街道兴海大道3040号 前海世茂金融中心二期4203–4204 公司网站 www.galasports.com 股份过户登记处 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093 BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 股份代号 02458 望尘科技控股有限公司|二零二三年中期报告2 财务表现摘要 以下为本集团的业绩概要： 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 （未经审核） （经审核） 变动 人民币千元 人民币千元 % 收益 354,399 294,775 20.2% 收益成本 (155,231) (145,910) 6.4% 毛利 199,168 148,865 33.8% 其他（亏损）╱收益净额 (3,751) 1,034 –462.8% 其他收入 7,042 3,594 95.9% 销售及营销开支 (80,455) (73,445) 9.5% 一般及行政开支 (25,330) (17,461) 45.1% 研发开支 (50,324) (37,508) 34.2% 预期信贷亏损模式下之减值亏损，扣除拨回 (647) (1,772) –63.5% 财务（成本）╱收入净额 (2,383) 570 –518.1% 除所得税前溢利 43,320 23,877 81.4% 所得税开支 (3,969) (3,551) 11.8% 期内溢利 39,351 20,326 93.6% （非香港财务报告准则计量） 经调整纯利(1) 39,625 27,333 45.0% 附注： (1)期内经调整纯利指经调整首次公开发售前可换股债券的公平值变动净额及上市开支后的期内溢利。香港财务报告准则并无界定期内经调整纯利，因此可能无法与其他上市公司列报的类似项目进行比较。 3望尘科技控股有限公司|二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 业务概览 望尘科技控股有限公司（“本公司”，连同其附属公司统称“本集团”）作为中国领先的技术驱动移动体育游戏公司，历经10余年的游戏研发与运营经验积累，始终坚持“用科技让体育更好玩”，推出的游戏品类涵盖足球、棒球、篮球三大世界范围内受众群体最多的体育运动，形成了独有的游戏内容和庞大的使用者规模。 本公司的股份（“股份”）于二零二三年一月十六日（“上市日期”）在香港联合交易所有限公司（“联交所”）主板上市（“上市”）。截至二零二三年六月三十日止六个月内，本集团的游戏研发和运营业务稳健发展。我们巩固并深化与国际体育联盟（FIFPro、NBA及NBPA）以及巴赛隆纳足球俱乐部、拜仁慕尼黑足球俱乐部、曼城足球俱乐部等顶级豪门足球俱乐部的官方合作，持续更新游戏内容和推出新主题版本，为玩家提供丰富和多元化的游戏体验。 本集团于二零二三年年初获得美国职业棒球大联盟（“MLB”）及美国职业棒球大联盟球员公会（“MLBPA”）官方授予知识产权（“知识产权”），截至二零二三年六月三十日止六个月，MLB官方正版授权的新游戏《MLB棒球大师》率先在北美打开在线测试，得到玩家的踊跃参与，为后续优化产品积累了数据支持。同时，本集团的知名足球管理模拟游戏《最佳11人—冠军球会》持续迭代，新增知名巨星生涯模式，让玩家体验巨星球员成名之路，获得玩家广泛好评；二零二二年七月推出的首款竞技类足球游戏《最佳球会》，上线首月即获得中国内地苹果商店体育游戏下载榜第一名的成绩，游戏内高度拟真的球员建模、丰富的球员动作及细腻的操作手感，让玩家在游戏中仿佛置身于球场，获得真实的比赛体验，知名度和口碑稳步提升。 得益于本集团核心游戏的良好表现，本集团的收益总额由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币294.8百万元增长约20.2%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币354.4百万元。毛利由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币148.9百万元，增长约33.8%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币199.2百万元。综合毛利率提升约5.7个百分点至56.2%。净利润和归本公司拥有人净利润大幅增长约93.6%和93.0%分别至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币39.4百万元和约人民币39.3百万元。 自刊发最近期年报以来，本集团的业务发展或业务模式并无重大不利变动。 望尘科技控股有限公司|二零二三年中期报告4 管理层讨论及分析 AI技术的应用 于截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团继续聚焦前沿技术和通用技术研发（“研发”），在核心人才储备、研发工具迭代及人工智能（“AI”）新技术方面加大投入。研发开支由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币37.5百万元，增长约34.2%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币50.3百万元。 截至二零二三年六月三十日，本集团自主开发的AI引擎、三维赛场实时复刻等AI技术历经几年的迭代升级，现已处于行业领先地位。例如本集团独有的赛场实时复刻Arena4D技术，不仅可以满足游戏3D角色和场景制作，还可以通过对赛事的视频捕捉，完成对虚拟空间及人物的实时计算、建模和照片级渲染，完成1：1实时赛场复刻；此外，Arena4D在复刻的同时捕捉赛场内球员动作，将专业球员的动作融入到游戏的球员动作数据库中，提升游戏真实感，并大幅节省雇佣专业球员动作捕捉的费用。本集团在游戏美术方面，也积极推进StableDiffusion、Midjourney等人工智能生成内容（“人工智能生成内容”）技术在游戏原画、游戏内图示、道具及场景制作方面的应用，有效减少生产大量美术内容所需的时间和资源，高效提升游戏美术生产力。 二零二三年下半年展望 展望二零二三年下半年，已进入成熟期的核心游戏《最佳11人—冠军球会》将继续巩固玩家活跃度、游戏内的社群规模以及盈利能力；代表本集团最顶尖技术的《最佳球会》也将步入生命周期最健壮的阶段，并将拓展海外重点市场，为本集团带来更大的收益贡献；《MLB棒球大师》在不断迭代优化中，有望在下半年实现收益规模的快速提升。 本集团也将持续推出精品化及多元化的游戏产品，挖掘体育游戏细分领域的发展机遇。截至目前，本集团正开发三款游戏，分别为钓鱼模拟游戏《代号：钓鱼大师》、操作类篮球游戏《代号：操作篮球》以及操作类橄榄球游戏。《代号：钓鱼大师》采用真实物理引擎、动作捕捉技术、天气变化系统、真实水面效果、高清鱼类建模，使玩家享受沉浸式钓鱼体验；《代号：操作篮球》将沿用升级版的运动捕捉与人体运动引擎、本集团的AI技术、真实观众渲染技术，最大化还原现实篮球比赛中的球员动作、战术跑位、球场互动等细节，使玩家在移动端也能享受到次时代的篮球体验。以上在研游戏预计将于未来半年至两年内上线，《代号：钓鱼大师》有望于二零二三年内打开测试。 本集团对所处的体育游戏赛道充满信心。凭藉技术的进步，本集团已发行的操作类游戏均可进一步优化游戏品质，在研的游戏也提升了开发和迭代的效率。我们将紧跟技术更新的步伐，加大游戏研发与运营的核心人才储备，加速人工智能生成内容技术的应用与研究突破，开拓休闲游戏领域的布局，推出更加多元的产品组合，为玩家提供更优质的游戏内容。 5望尘科技控股有限公司|二零二三年中期报告 管理层讨论及分析 财务回顾 收益 下表载列本集团于所示期间按发行模式划分的收益实际金额及占总收益百分比的明细： 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 人民币千元 % 人民币千元 % 自主发行游戏 352,386 99.4 292,106 99.1 第三方发行游戏 2,013 0.6 2,669 0.9 总计 354,399 100.0 294,775 100.0 收益由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币294.8百万元增加约人民币59.6百万元或20.2%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币354.4百万元，乃主要由于二零二二年七月推出新游戏《最佳球会》。 收益成本 下表载列本集团于所示期间的收益成本实际金额及占总收益成本百分比的明细： 截至六月三十日止六个月 二零二三年 二零二二年 人民币千元 % 人民币千元 % 平台的佣金 100,550 64.8 102,290 70.1 特许费 36,734 23.7 29,813 20.4 与第三方发行商摊分收益 1,533 1.0 2,244 1.5 员工成本 9,762 6.3 5,782 4.0 服务器使用开支 5,669 3.7 5,121 3.5 其他* 983 0.5 660 0.5 总计 155,231 100.0 145,910 100.0 *其他主要包括物业、厂房及设备的折旧，以及使用权资产的折旧。 收益成本由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币145.9百万元增加约人民币9.3百万元或6.4%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币155.2百万元。收益成本之所以增加，乃主要由于(i)特许费增加约人民币6.9百万元或23.2%，因为本集团于截至二零二三年六月三十日止六个月向MLB及MLBPA收购新推出的棒球动作模拟游戏 《MLB棒球大师》的知识产权特许，而且本集团若干知识产权许可安排规定，我们须从所得收入中分摊收益；及(ii)员工成本增加约人民币4.0百万元或68.8%，乃由于新近推出的游戏《最佳球会》及《MLB棒球大师》的维护、营运及客户服务员工人数增加。 望尘科技控股有限公司|二零二三年中期报告6 管理层讨论及分析 毛利及毛利率 毛利由截至二零二二年六月三十日止六个月的约人民币148.9百万元增加约人民币50.3百万元或33.8%至截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币199.2百万元。本集团的毛利率由截至二零二二年六月三十日止六个月的约50.5%上升至截至二零二三年六月三十日止六个月的约56.2%。毛利率之所以增长，乃主要由于(i)二零二二年下半年推出的 《最佳球会》于截至二零二三年六月三十日止六个月的毛利率约为63.7%；及(ii《)最佳11人—冠军球会》于截至二零 二三年六月三十日止六个