望尘科技控股中期报告 2024

目录 公司资料 2 财务表现摘要 3 管理层讨论及分析 4 其他资料 11 简明综合财务报表审阅报告 18 简明综合全面收益表 19 简明综合财务状况表 20 简明综合权益变动表 22 简明综合现金流量表 24 简明综合财务报表附注 25 公司资料 董事会 执行董事 贾小东先生（主席兼行政总裁）黄翔先生 李欣先生 独立非执行董事 梁铭枢先生詹培勋先生翟凯琪女士 公司秘书 曾若诗女士 授权代表 李欣先生曾若诗女士 审核委员会 梁铭枢先生（主席）詹培勋先生 翟凯琪女士 薪酬委员会 詹培勋先生（主席）李欣先生 梁铭枢先生 提名委员会 贾小东先生（主席）翟凯琪女士 詹培勋先生 环境、社会及管治监督委员会 贾小东先生（主席） 林圳丹女士（行政管理总监）邵晶菲女士（人力资源总监） 独立核数师 德勤•关黄陈方会计师行执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要往来银行 中国银行（香港）有限公司招商银行股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 法律顾问 有关香港法律 竞天公诚律师事务所有限法律责任合伙 合规顾问 大华继显（香港）有限公司 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港主要营业地点 香港北角 电气道148号31楼 总部及中国主要营业地点 中国深圳 前海深港合作区 南山街道兴海大道3040号 前海世茂金融中心二期4203–4204 公司网站 www.galasports.com 股份过户登记处 主要股份过户登记处 MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093 BoundaryHallCricketSquare GrandCaymanKY1-1102CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔皇后大道东183号合和中心 17楼1712–1716号铺 股份代号 02458 望尘科技控股有限公司|二零二四年中期报告2 财务表现摘要 以下为本集团的业绩概要： 截至六月三十日止六个月 二零二四年 二零二三年 （未经审核） （未经审核） 变动 人民币千元 人民币千元 % 收益 315,379 354,399 –11.0% 收益成本 (143,976) (155,231) –7.3% 毛利 171,403 199,168 –13.9% 其他收益╱（亏损）净额 535 (3,751) –114.3% 其他收入 4,315 7,042 –38.7% 销售及营销开支 (68,401) (80,455) –15.0% 一般及行政开支 (21,531) (25,330) –15.0% 研发开支 (58,899) (50,324) 17.0% 预期信贷亏损模式下之减值亏损，扣除拨回 (21) (647) –96.8% 财务成本净额 (1,812) (2,383) –24.0% 除税前溢利 25,589 43,320 –40.9% 所得税开支 (50) (3,969) –98.7% 期内溢利 25,539 39,351 –35.1% （非香港财务报告准则计量） 经调整纯利(1) 25,539 39,625 –35.5% 附注： (1)期内经调整纯利指经调上市开支后的期内溢利。香港财务报告准则并无界定期内经调整纯利，因此可能无法与其他上市公司列报的类似项目进行比较。 3望尘科技控股有限公司|二零二四年中期报告 管理层讨论及分析 业务概览 望尘科技控股有限公司（“本公司”），连同其附属公司统称（“本集团”）作为中国领先的技术驱动移动体育游戏公司，始终坚持用“科技让体育更好玩”。作为一家移动体育游戏公司，我们与国际体育联盟（FIFPro、NBA及NBPA、美国职业棒球大联盟（“MLB”）及美国职业棒球大联盟公会（“MLBPA”））以及巴赛隆纳足球俱乐部、拜仁慕尼克足球俱乐部、曼城足球俱乐部等顶级豪门足球俱乐部创建长期友好合作关系。目前推出的游戏包括《足球大师》、《NBA篮球大师》、《最佳球会》、《最佳11人—冠军球会》及《棒球大师》，致力于通过科技打造高质量的产品，为全球各地的游戏玩家带来无与伦比的体验。 本集团深耕体育游戏赛道十余年，目前游戏种类涵盖足球、篮球、棒球，从经营模拟类到竞技操作类，致力于为玩家提供丰富且多元化的游戏体验。本集团备受瞩目足球经营模拟游戏《最佳11人—冠军球会》在二零二四年上半年迎来了四周年庆典活动，我们引入“双流派球员”玩法，不断开发球员的多面性，以增加玩家游戏的趣味性和竞技性，受到广大玩家的好评，同时游戏单月收入也实现了历史性的飞跃。另外一款核心游戏《最佳球会》，在上半年实现了市场规模的突破，已经成长为中国大陆地区极具竞争力的足球操作类手游，付费用户数环比大幅增长。借助欧洲杯赛事的的市场效应，《最佳球会》与《最佳11人—冠军球会》先后完成与德国国家队、欧冠四强球队的签约授权，不断充实游戏内容，知名度和口碑稳步提升。后续也将持续与知名球星加强联动，进一步拉升活跃用户和付费用户规模。 二零二三年六月在北美上线的操作类竞技棒球游戏《棒球大师》，经过多次优化迭代，已跻身北美地区最受欢迎的MLB授权游戏Top2，二零二四年上半年流水环比大幅增长。今年六月，《棒球大师》成功登陆中国台湾、日本、韩国市场，高度拟真的球员建模、丰富的球员动作及细腻的操作手感，得到了高度的市场关注及玩家认可，单日流水首次突破10万美元大关。除此之外，本集团首款操作类竞技篮球游戏《美职篮巅峰对决》已经于二零二四年七月正式获批游戏版号，并于八月在中国内地上线，沿用升级版的运动捕捉与人体运动引擎、本集团的人工智能（“AI”）技术、真实观众渲染技术，最大化还原现实篮球比赛中的球员动作、战术跑位、球场互动等细节，使玩家在移动端也能享受到极致的篮球体验。篮球作为三大世界范围内受众群体最多的体育运动之一，我们有信心通过《美职篮巅峰对决》进一步扩大玩家规模。 近几年，本集团持续在AI领域布局，探索AI与业务场景的结合，重点应用的人工智能生产内容（“AIGC”）技术包括Arena4D技术、自动建模和渲染技术等，已经进一步应用到操作类游戏中。基于神经网络AI算法和MotionMatching运动引擎，已经在渲染、物理、模拟、球员、运动AI等几个关键指标上达到了行业领先水准，为玩家提供更为真实的游戏体验。通过与AIGC技术的结合，我们希望为玩家提供沉浸式的游戏体验。AI智能体目前已经开始应用于操作类游戏中，创造出更加引人入胜和逼真的游戏世界，提升玩家的参与感和满足感，增加游戏的挑战性和趣味性。 望尘科技控股有限公司|二零二四年中期报告4 财务表现方面，收益减少约人民币39.0百万元或11.0%至约人民币315.4百万元，净利润同比下降约人民币13.8百万元或35.1%至约人民币25.5百万元，销售及行销开支由截至二零二三年六月三十日止六个月约人民币80.5百万元减少至二零二四年六月三十日止六个月约人民币68.4百万元。业绩下降主要是由于部分老游戏随着生命周期的增长收益有自然回落，以及本集团增加研究及开发（“研发”）人员数目，以开发在研的新手机运动游戏，同时奖励优秀研发人员导致研发开支较二零二三年同期的增加约人民币8.6百万至约人民币58.9百万元。为应对老游戏生命周期增长问题，本集团一早开始布局新游戏，首款动作模拟篮球游戏《美职篮巅峰对决》的上线相信将为本公司带来新的动力，弥补老游戏带来的流水自然回落，对此，本集团对与长期的发展和前景充满信心。 除上文所述者外，于截至二零二四年六月三十日止六个月，自上一份年报刊发后，本集团的业务发展并无任何重大变动。 二零二四年下半年展望 展望二零二四年下半年，本集团在把握国内市场的同时也将继续海外市场的扩展。二零二四年七月底《棒球大师》正式进入中国内地市场，成为该地区目前唯一一款获许上线的棒球游戏，同时《美职篮巅峰对决》八月在中国内地正式上线，我们将紧贴市场变化，关注玩家需求，持续改进游戏内容和品质，提升玩家体验。二零二四年上半年《最佳11人—冠军球会》与国内知名足球媒体达成战略活动策划一系列活动，大受玩家好评。下半年，我们将更加重视与玩家社区、体育媒体平台的互动，增加玩家黏性和参与度。藉助丰富的运营活动及重大赛事的市场效应，预期收益较同比大幅提高。 海外发展方面，我们将积极拓展海外游戏市场，不断打磨海外游戏产品。二零二四年上半年，《最佳11人—冠军球会》已经完成了对海外各地区的市场分析和前期准备工作，计划进一步开拓日本、意大利、英国和法国等地区市场； 《最佳球会》也于七月上线中国香港、日本、韩国地区；《美职篮巅峰对决》预计将于二零二五年上半年针对中国港澳台地区独立发行。本集团将善用积累的研发能力，坚持精品化与长线运营策略，继续深耕海外市场，开源海外收入。 随着各平台向微信小程序游戏的流量打通，更多游戏上线小程序版本，APP+小游戏双版本发行成未来趋势。为了进一步扩大玩家的规模，PC端和小程序端的多平台拓展一直是我们探索方向。储备游戏方面，《代号：钓鱼大师》预计将在今年第四季度进入测试阶段，有望在二零二五年上半年也各位玩家见面，操作类橄榄球游戏《代号：操作橄榄球》也在积极筹备中，将在未来一至两年内正式推出。除此之外，我们将继续积极拥抱AIGC技术，不断探索AI技术与游戏场景的应用结合，在AI智能体、智能语音解说、美术作画以及客服等多个业务层面深度融入，大幅提升研运效率，为玩家提供更极致的游戏体验。 5望尘科技控股有限公司|二零二四年中期报告 财务回顾 收益 下表载列本集团于所示期间按发行模式划分的收益实际金额及占总收益百分比的明细： 截至六月三十日止六个月 二零二四年人民币千元 % 二零二三年人民币千元 % 自主发行游戏 314,563 99.7 352,386 99.4 第三方发行游戏 816 0.3 2,013 0.6 总计 315,379 100 354,399 100 收益由截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币354.4百万元减少约人民币39.0百万元或11.0%至截至二零二四年六月三十日止六个月的约人民币315.4百万元，乃主要由于部分老游戏随着生命周期增长导致收益有自然回落。 收益成本 下表载列本集团于所示期间的收益成本实际金额及占总收益成本百分比的明细： 截至六月三十日止六个月 二零二四年人民币千元 % 二零二三年人民币千元 % 平台的佣金 86,470 60.1 100,550 64.8 特许费 38,938 27.0 36,734 23.7 与第三方发行商摊分收益 572 0.4 1,533 1.0 员工成本 10,557 7.3 9,762 6.3 服务器使用开支 5,119 3.6 5,669 3.7 其他* 2,320 1.6 983 0.5 总计 143,976 100 155,231 100 *其他主要包括物业、厂房及设备的折旧，以及使用权资产的折旧。 收益成本由截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币155.2百万元减少约人民币11.3百万元或7.3%至截至二零二四年六月三十日止六个月的约人民币144.0百万元。收益成本之所以减少，乃主要由于部分老游戏收益下滑从而平台佣金减少，惟被特许费增加部分抵消。 望尘科技控股有限公司|二零二四年中期报告6 毛利及毛利率 毛利由截至二零二三年六月三十日止六个月的约人民币199.2百万元减少约人民币27.8百万元或13.9%至截至二零二四年六月三十日止六个月的约人民币171.4百万元。本集团的毛利率由截至二零二三年六月三十日止六个月的约56.2%下降至截至二零二四年六月三十日止六个月的约54.3%。毛利及毛利率之所以下降，乃主要由于老游戏随着生命周期的增长致相关收益有自然回落，以及期内特许费及员工成本等若干间接生产成本增加。 其他收益╱（亏损）净额 其他收益╱（亏损）净额主要包括(i)按公平值计入损益（“按公平值计