德基科技控股中期报告2023

德基科技控股有限公司 于开曼群岛注册成立之有限公司 股份代号1301 2023 中期报告 设计、印刷及制作由智盛财经媒体有限公司提供www.gennexfm.com 目录 公司资料 2-3 管理层讨论及分析 4-18 其他资料 19-28 中期财务资料审阅报告 29-30 中期简明综合损益表 31 中期简明综合全面收益表 32 中期简明综合财务状况表 33-34 中期简明综合权益变动表 35 中期简明综合现金流量表 36 简明综合中期财务资料附注 37-56 公司资料 董事会执行董事 蔡鸿能先生（主席） 蔡群力女士（行政总裁）蔡翰霆先生 刘敬之先生刘金枝先生 非执行董事 陈令纮先生 AlainVincentFontaine先生 独立非执行董事 欧阳伟立先生李宗津先生李伟壹先生霍伟舜先生 审核委员会 欧阳伟立先生（主席）李宗津先生 李伟壹先生霍伟舜先生 薪酬委员会 霍伟舜先生（主席）蔡群力女士 欧阳伟立先生 提名委员会 蔡鸿能先生（主席）李宗津先生 李伟壹先生 风险管理委员会 蔡群力女士（主席）刘敬之先生 欧阳伟立先生霍伟舜先生钟文礼先生 公司秘书钟文礼先生授权代表 蔡群力女士钟文礼先生 注册办事处 CricketSquare, HutchinsDrive,POBox2681,GrandCayman,KY1-1111, CaymanIslands 香港主要营业地点 香港上环 文咸东街68-74号兴隆大厦7楼 二零二三年中期报告2 公司资料 中国主要营业地点 中国河北省廊坊市永清县 永清工业园区樱花路12号 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 开曼群岛股份过户登记总处 ConyersTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare, HutchinsDrive,POBox2681,GrandCayman,KY1-1111, CaymanIslands 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 法律顾问 铭德有限法律责任合伙律师事务所 主要往来银行 沧洲银行股份有限公司兴业银行股份有限公司南洋商业银行有限公司 香港上海汇丰银行有限公司 公司网站 www.dgtechnology.com 3德基科技控股有限公司 管理层讨论及分析 业务回顾概览 于2023年上半年，德基科技控股有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）继续为中华人民共和国（“中国”或“中国内地”）及海外市场中的领先道路建设及维修机械行业市场参与者。其为不同客户提供智能道路建设及保养解决方案，方式为提供小型 以至大型的全系列沥青混合料搅拌设备、再生沥青路面（“RAP”）破碎设备及造沙机，以及对现有设备增加再生环保功能的改造服务（例如用于温拌沥青发泡装置）。 沥青混合料搅拌设备（作为核心产品）可分为两个大类：(i)常规厂拌沥青混合料搅拌设备 （“常规设备”）及(ii)厂拌沥青混合料热再生设备”（“再生设备”）。本集团的沥青混合料搅拌设备生产的沥青混合料可用于所有等级道路及公路的建设及维修。本集团再生设备不仅可生产常规沥青混合料，亦能生产含有回收沥青路面与新材料（如骨粉、粉料及沥 青）混合物的再生沥青混合料。使用再生设备可实现在生产沥青混合料中资源再生利用及节约成本之目标。此外，RAP破碎设备及造沙机为新开发产品，结合我们作为向客户提供的全面解决方案之现有先进沥青混合料技术。 截至2023年6月30日止6个月，营商环境较2022年同期更富挑战性。于中国全面取消防疫措施后，地方政府已专注恢复经济及民生活动，导致项目投资显得审慎。此外，行内竞争激烈令本集团难以争取更多订单。在此情况下，整体收益按年下跌。 二零二三年中期报告4 管理层讨论及分析 尽管形势充满挑战，惟本集团并未停步，且继续参与中国及海外国家的顶级公路建设及维修项目。本集团亦把握时机，积极改良其产品、扩大其客户群及提升营运效率，藉以加强其竞争优势。期内，客户纷纷乐于采用涵盖新产品的一站式道路建设及保养解决方案。毛利率上升至36.9%（截至2022年6月30日止6个月：29.4%）。本集团亦透过不断强化的销售工作进一步扩展来自海外客户（特别是欧洲）的订单。整体而言，13项（截至2022年6月30日止6个月：17项）沥青混合料搅拌设备的销售合约已于期内完成，且沥青混合料搅拌设备已用于主要公路建设及维修项目，例如合周高速、栾卢高速公路及梨温高速公路等。 就内部而言，本集团务实提升其营运效率，措施包括调整服务定价以保持竞争力、削减经营开支及成本，及优化人员调配。该等行动令本集团的营运效率整体上得以提升。由于建设及维修项目数量不断减少及客户项目的交付时间安排有所延误，本集团已制定若干政策以密切跟进存货水平，并预期情况将持续改善。 本集团一直密切监察贸易应收款项的收回情况，以提升现金周期。期内，本集团不断努力收回其应收款项，并收紧对客户的信贷监控。客户的整体结付情况已逐步改善。本集团将严格遵守其信贷政策，并持续改良其内部监控程序，从而加强应收款项的收回周期，并缩短应收账款的周转天数。 本集团亦已一直与若干具有庞大海外网络的策略伙伴合作，以扩大其业务版图。举例而言，本集团一直利用柳工无锡路面机械有限公司（“柳工路面机械”）完善的分销网络及强大的财务服务能力，将销售扩展至国内及海外市场。 5德基科技控股有限公司 管理层讨论及分析 发展燃烧技术 本集团于期内继续进行燃烧技术的研究，以开发制造及销售燃烧器燃烧设备业务及提供相关技术支持服务。燃烧器燃烧设备可用于沥青混合料搅拌设备、熔炉、加热系统等多个领域。于2023年6月30日，已注册54项（2022年12月31日：40项）燃烧技术专利，且2项专利有待注册。 投资可换股债券（“可换股债券”） 于2020年8月10日，本集团全资附属公司廊坊德基机械科技有限公司（“廊坊德基”）（作为贷款人）与浙江正方沥青混凝土科技有限公司（“正方沥青混凝土科技”）（作为借款人）订立可换股债券协议。正方沥青混凝土科技为浙江正方控股集团有限公司的全资附属 公司，而浙江正方控股集团有限公司（作为可换股债券协议的担保人）乃一间中国浙江公路建设公司，为廊坊德基的现有客户。 可换股债券本金额合共人民币20,000,000元。可换股债券按年利率6%计息，到期日为 2024年4月30日。 于可换股债券期限内，正方沥青混凝土科技将向廊坊德基购买不少于五台沥青混合料搅拌设备。于2023年6月30日，已完成两份沥青混合料搅拌设备销售合约。 根据可换股债券协议，于2024年4月30日，廊坊德基有权行使权益转换权，转换比率将基于(i)正方沥青混凝土科技于2023年12月31日的资产净值的1.5倍，或(ii)截至2022年及2023年12月31日止年度的纯利加权平均数的6倍（两者均经参考其根据中国公认会计原则编制的经审核账目计算）之较高者。 二零二三年中期报告6 管理层讨论及分析 与柳工路面机械之合作关系 于2021年5月，本集团已与柳工路面机械订立协议以成为柳工路面机械沥青混合料搅拌设备的独家供应商。本集团将凭藉其技术优势及柳工路面机械完善的分销网络及强劲财务服务能力，研发、设计及生产贴有“柳工”标签的产品，向内外市场销售产品。本集团预期该策略合作关系将进一步渗透中端沥青混合料搅拌设备市场，赢取更多订单及扩宽其收益流。此外，该项合作可令柳工路面机械丰富及改善其一站式道路建设设备解决方案，实现双赢局面。 研究及开发活动 为维持本集团于道路建设及维修机械行业中专注于生产中型至大型沥青混合料搅拌设备的领先市场参与者地位，本集团继续保持强大研发能力。于2023年6月30日，本集团在中国共有208项已注册专利（其中4项为发明专利及4项为外观专利）及27项软件版权。此外，于2023年6月30日，23项专利申请仍待批准。 营销及奖项 本集团相当重视品牌、产品及所提供服务的营销及推广，并借助各种网上平台，包括全球贸易B2B网上平台、手机网站、LinkedIn及微信平台，为客户提供更好服务，于中国及海外市场树立更好的品牌形象。 期内，本集团参与多项推广活动、技术研讨会及企业社会责任活动，如于宁波举行德基之春大型客户培训会、“低碳绿色行，西安路昌通”德基机械2023技术交流会、浙江立洋分销商举办2023沥青路面施工设备新产品技术交流会、俄罗斯莫斯科工程机械宝马展览会、世界环境日及香港绿色日2023。 于2023年3月，本集团荣获香港社会服务联会颁发的“五年＋商界展关怀”标志。于2023年8月，本集团荣获由香港工业总会及中国银行（香港）有限公司举办的中银香港企业环保领先大奖“环保优秀企业”及“5年＋环保先驱”。该等奖项认可本集团在推动环保方面的贡献。 7德基科技控股有限公司 管理层讨论及分析 前景 展望将来，随着全球通胀急升、俄乌战争尚未平息及中美角力持续不断，中国及海外经济体正面对严峻挑战。经营环境将愈趋困难。然而，本集团对市场形势发展保持乐观而审慎的态度，原因为中国政府已规划金额数以亿计的基础建设以振兴其经济增长。 于2023年，中央政府重申其“动加快建设交通强国”的目标，指全国于2022年的交通固定资产投资超过人民币3.8万亿元，同比增长超过6%。于2035年前，全国道路网络按规划将达至461,000公里的规模，以支持城市群及都市图发展。 根据《国家十四五规划》，11项交通项目仍正进行，包括提倡实施京沪、京港澳、长深等早年兴建、交通流量高且繁忙拥挤的国家公路主线路段扩容改造。 全国道路建设将继续作为带动实际投资及为经济稳定提供强大支援的关键一环。本集团将进一步与现有客户保持长远关系，以把握国家经济计划日后带来的宝贵营销机遇。 此外，本集团将与策略伙伴（包括日后亦能够促进营商表现的国有企业）一同开拓新兴市场。本集团伙同柳工路面机械拓展中端沥青混合料搅拌设备市场并争取更多订单，目标在于扩阔其收益流。此外，本集团亦正伙同清华大学联合研究、制造、推广及分销高性能超低氮氧化物燃烧器。本集团日后将致力令我们的业务分部多元化，并透过若干策略合作关系扩展品牌客户。 再者，本集团将维持严格的成本控制措施并精简业务，以确保有效稳步进行业务发展。本集团将利用本地及海外市场机遇，并定期进行内部评估以尽量提高盈利能力。 二零二三年中期报告8 管理层讨论及分析 财务回顾 本集团于截至2023年6月30日止6个月录得总收益人民币118,965,000元（2022年：人民币193,779,000元），较去年同期减少约38.6%。毛利由截至2022年6月30日止6个月的人民币56,883,000元减少至截至2023年6月30日止6个月的人民币43,875,000元，减幅约22.9%。毛利率由29.4%上升7.5个百分点至36.9%。本集团录得本公司拥有人应占亏损净额人民币6,908,000元，而去年同期录得亏损净额人民币2,509,000元。 截至6月30日止6个月 2023年 人民币千元 2022年变动 人民币千元 沥青混合料搅拌设备销售 67,270 175,204–61.6% 零部件及经改造设备销售 32,990 18,57577.6% 其他沥青混合料专门设备销售 18,705 –不适用 118,965 193,779–38.6% 沥青混合料搅拌设备销售 截至6月30日止6个月 2023年 人民币千元 2022年 人民币千元 变动 收益 67,270 175,204 –61.6% 毛利（附注） 20,797 55,572 –62.6% 毛利率 30.9% 31.7% –0.8个百分点 合约数目 13 17 –4 平均合约价值 5,175 10,306 –49.8% 9德基科技控股有限公司 管理层讨论及分析 沥青混合料搅拌设备销售录得的收益减少，乃由于已完成合约数目减少及平均合约价值减少。合约数目减少主要由于中国全面取消防疫措施