品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/9/19星期二 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3709.40 3726.60 3742.60 3760.60 前日收盘价 3743.80 3748.60 3759.00 3780.20 涨跌 33.93 31.40 28.00 32.40 涨跌幅 0.91 0.84 0.75 0.86 成交量 71330.00 1531.00 22799.00 3629.00 持仓量 107730.00 1482.00 123173.00 20260.00 持仓量增减 107730.00 -108639.00 -1209.00 -204.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2516.40 2527.00 2537.20 2554.40 前日收盘价 2543.00 2545.40 2550.80 2568.60 涨跌 26.36 24.20 19.80 22.00 涨跌幅 1.05 0.96 0.78 0.86 成交量 39399.00 1370.00 16082.00 2563.00 持仓量 54845.00 1340.00 61799.00 8397.00 持仓量增减 54845.00 -57375.00 69.00 -605.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5694.60 5714.00 5708.60 5690.00 前日收盘价 5731.60 5730.00 5729.00 5716.40 涨跌 35.95 36.40 43.80 44.80 涨跌幅 0.63 0.64 0.77 0.79 成交量 50433.00 1443.00 17410.00 5201.00 持仓量 102899.00 1425.00 127149.00 65842.00 持仓量增减 102899.00 -98960.00 -733.00 -364.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 6066.60 6067.40 6043.80 6018.60 前日收盘价 6083.60 6071.20 6060.00 6033.80 涨跌 17.10 26.60 37.40 37.00 涨跌幅 0.28 0.44 0.62 0.62 成交量 45674.00 1064.00 15326.00 5500.00 持仓量 72555.00 1032.00 91049.00 43092.00 持仓量增减 72555.00 -69500.00 -1497.00 538.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 4.80 2.40 -1.60 -12.40 前值 17.20 10.60 19.40 0.80 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3727.71 86.73 1569.67 前两日值 3708.78 109.40 1803.99 涨跌幅 0.51 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2531.90 25.42 436.00 前两日值 2514.98 33.67 531.88 涨跌幅 0.67 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5719.69 92.31 1092.50 前两日值 5704.66 98.38 1105.58 涨跌幅 0.26 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6083.97 118.39 1329.70 前两日值 6079.06 124.20 1377.83 涨跌幅 0.08 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 2095.80 2556.01 2188.45 5643.96 前2日值 2093.93 2552.72 2177.18 5556.05 涨跌幅（%） 0.09 0.13 0.52 1.58 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 26787.27 9373.04 5235.09 1976.51 前2日值 26357.91 9236.68 5230.17 1983.97 涨跌幅（%） 1.63 1.48 0.09 -0.38 行业 电信业务 公用事业 前值 2754.50 2195.56 前2日值 2770.92 2201.65 涨跌幅（%） -0.59 -0.28 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 16.09 20.89 31.29 52.49 前2日值 0.62 17.82 33.82 51.82 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 11.10 13.50 18.90 36.70 前2日值 1.42 12.02 22.22 39.42 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 11.91 10.31 9.31 -3.29 前2日值 -10.06 9.34 3.94 -14.66 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 -0.37 -12.77 -23.97 -50.17 前2日值 -12.46 -11.66 -35.26 -60.46 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3125.93 10200.04 6489.92 2020.47 前2日值 3117.74 10144.59 6441.81 2002.73 涨跌幅（%） 0.26 0.55 0.75 0.89 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 17930.55 0.00 4453.53 15727.12 前2日值 18182.89 0.00 4450.32 15893.53 涨跌幅（%） -1.39 #DIV/0! 0.07 -1.05 五、宏观信息 宏观信息 1、央行9月18日开展1840亿元7天期和600亿元14天期逆回购操作，中标利率分别为1.8%、1.95%。Wind数据显示，当日有2150亿元逆回购到期，因此单日净投放290亿元。2、《2022年全国科技经费投入统计公报》显示，2022年，我国研究与试验发展（R&D）经费投入总量突破3万亿元，达到30782.9亿元，比上年增长10.1%，延续较快增长势头。3、工信部部长金壮龙会见沙特工业和矿产资源部部长班达尔·胡莱夫，双方就加强中沙两国工矿领域合作进行交流。4、国家发改委副主任丛亮在中国—东盟产能与投资合作论坛上表示，双方应着力打造经济增长中心，促进产业链供应链深度融合，提升互联互通合作质效，深化数字经济创新合作，紧抓绿色经济发展机遇，推动区域经济互利共赢发展。5、北京市统计局：前8个月规模以上工业增加值同比下降1.1%，固定资产投资增长5.6%，市场总消费额同比增长8.9%，其中社会消费品零售总额增长3.3%。 六、行业信息 行业信息 1、天津执行“认房不认贷”，自9月19日起，居民家庭在住房限购或非限购区域申请贷款购买商品住房时，家庭成员在相应区域名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，均按首套住房执行住房信贷政策。2、昆明正式实施“认房不认贷”，市民拟购房所在县级行政区域名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，均按首套住房执行住房信贷政策。3、宜昌宣布执行“认房不认贷”政策，居民家庭申请贷款购买商品住房时，家庭成员在房屋所在地名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，银行业金融机构均按首套住房执行住房信贷政策。4、北京市统计局：前8个月房屋新开工面积同比下降33.3%，其中住宅新开工面积下降29.6%，新建商品房销售面积同比增长12.2%，其中住宅销售面积增长13.6%。5、据上海中原地产监测数据，上周上海新建商品住宅成交面积8.68万平方米，环比增加53.32%。新建商品住宅虽然成交出现回升，但并非所有区域都有反弹意愿。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指(IH和IF)：美股上涨，上一交易日A股上涨，上证50指数涨0.67%，沪深300指数涨0.51%，两市成交额0.70万亿元，资金方面北向资金净流入28.29亿元，9月15日融资余额增加15.15亿元至15164.02亿元。8月社融数据公布好于预期，9月15日央行降准25bp，保险业偿付能力规则修改利于险资进一步提升权益资产配置，资本市场多项利好政策近期密集出台。对于中长线资金来说，建仓性价比较高，建议左侧建仓做多为主，预计IH00波动2500-2700，IF00波动区间3700-4000。股指(IC和IM)：美股三大股指全天小幅震荡，几近平收。A股震荡收涨，IC2310收涨0.67%，IM2310收涨0.65%。全A成交额缩至6993.28亿元，北上资金净买入28.29亿元。近期市场成交额缩量，维持低位，市场情绪偏为谨慎，但积极信号在逐渐积累，央行超预期降准、人民币汇率企稳、8月经济数据进一步传递盈利端企稳回升信号，预计情绪拐点渐近，底部信号有望逐渐夯实。风格方面，成长弱价值强，中证500和1000或相对弱于上证50，IC2310预计波动区间5600-6100，IM2310预计波动区间6000-6400。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。