OpenAI 推出 DALL-E 3，《王者荣耀》蝉联全球手游畅销榜冠军

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现优异，上涨1.49%，跑赢创业板约0.96个百分点（创业板指上涨0.53%）；跑赢市场约0.68个百分点（沪深300上涨0.81%）。 细分行业 ：（1）游戏指数跑赢市场：中信游戏指数 （CI005577） 上涨3.32%，相对于沪深300指数上涨2.51%；（2）广告指数跑赢市场：中信广告指数（CI005847）上涨1.08%，相对于沪深300指数上涨0.26%；（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）上涨0.45%，相对于沪深300指数下跌0.36%；（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数：中信教育指数（CI005816）下跌1.22%，跑输沪深300指数2.04%。港股教育指数（887671）下跌3.97%，跑输恒生指数3.28%。 影视：（1）张律新片《白塔之光》定档10月27日；（2）周冬雨主演《热搜》定档12月1日；（3）《贝克汉姆》纪录片10月4日上线Netflix；（4）电影《无价之宝》定档11.10；（5）《奥本海默》成影史传记片票房冠军，超过《波西米亚狂想曲》。 游戏：（1）网易曝光新游戏Rusty Rabbit；（2）腾讯《王者荣耀》蝉联全球手游畅销榜冠军；（3）《传奇》系列IP实现大一统；（4）8月海外新发行游戏下载榜单出炉。 AIGC/ChatGpt：（1）Stability AI正式推出音频生成工具Stable Audio；（2）华为云将以盘古大模型为基础与伙伴共建“百模千态”；（3）OpenAI推出新版图像生成器DALL-E 3，将在10月份开放给ChatGPT付费用户；（4）WPS AI已接入全线产品，将应用大模型重构办公软件；（5）TikTok推出AIGC内容打标功能，不标记内容将被删。 体育：（1）巴黎圣日耳曼与海信续约两年；（2）船艇公司Highfield法国成为巴黎奥运会官方支持商；（3）亚瑟士成为2023年上海劳力士大师赛官方运动鞋品类指定赞助商；（4）欧莱雅集团成为东方快车帆船队官方赞助商；（5）加拿大轮胎成为职业女子冰球联盟创始合作伙伴。 教育：（1）百度发布AIGC教育行业营销解决方案；（2）新东方在美筹建首个线下中文学校，定位“文化体验中心”；（3）新东方首次投资文旅企业：领投皇包车旅行，双方将实现业务协同；（4）量子之歌收购香港儿童语言学习平台Kelly's Education，扩展全球业务版图；（5）居然之家家政家居研学中心正式开学，进一步完善商业布局。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2023年9月17日（周日）-2023年9月23日（周六）。 本周，传媒板块表现优异，上涨1.49%，跑赢创业板约0.96个百分点（创业板指上涨0.53%）；跑赢市场约0.68个百分点（沪深300上涨0.81%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）上涨3.32%，沪深300上涨0.81%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨2.51%。A股公司涨幅前三为昆仑万维、神州泰岳、盛天网络，跌幅前三为浙数文化、中南文化、迅游科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）上涨1.08%，沪深300上涨0.81%。中信广告指数相对于沪深300指数上涨0.26%。A股广告公司涨幅前三为天地在线、紫天科技、因赛集团，跌幅前三为中视传媒、元隆雅图、华媒控股。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）上涨0.45%，沪深300上涨0.81%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌0.36%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑输恒生指数。本周， 中信教育指数（CI005816）下跌1.22%，沪深300上涨0.81%，中信教育指数跑输沪深300指数2.04%。 港股教育指数（887671）下跌3.97%， 恒生指数下跌0.69%，教育指数跑输恒生指数3.28%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为香港教育国际、睿见教育、网龙，跌幅前三为华立大学集团、新东方在线、中国科培；A股教育公司涨幅前三为视源股份、方直科技、三盛教育，跌幅前三为中公教育、开元教育、科德教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2023年9月17日-2023年9月23日）单周票房为3.5亿元，其中《第八个嫌疑人》本周票房10103.40万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《第八个嫌疑人》（28.9%）、《敢死队4：最终章》（21.2%）和《孤注一掷》（10.3%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（亿元） 下周有9部新上映电影，预计《坚如磐石》为下周票房的看点。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2023年9月16日-2023年22日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《云之羽》（播映指数82.1）、《南风知我意》（播映指数78.3）、《他从火光中走来》（播映指数76.8）、《莲花楼》（播映指数76.2）、《异人之下》（播映指数74.7）。电视剧方面，《骄阳伴我》凭借播映指数76位列电视剧周播榜第一名、《好事成双》以播映指数73.1位列第二名、《父辈的荣耀》以播映指数68.8位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2023年9月16日-2023年9月22日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《奔跑吧第七季》（播映指数68.5）、《奔跑吧第六季》（播映指数65.2）、《我们的歌第四季》（播映指数63.1）、《你好星期六2023》（播映指数62.6）、《奔跑吧共同富裕篇》（播映指数62）。《舞台2023》本周以播映指数71.2列网络综艺周播榜第一名，《种地吧》本周以播映指数69.9位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 张律新片《白塔之光》定档10月27日。由张律执导，黄建新担任总监制、李迅任文学顾问，辛柏青、黄尧领衔主演，田壮壮、南吉、李勤勤、王宏伟主演的电影《白塔之光》宣布定档10月27日。该片曾入围柏林电影节主竞赛单元，在北京国际电影节获得最佳编剧、最佳男主角、最佳摄影、最佳男配角、最佳艺术贡献奖。（时光网） 周冬雨主演《热搜》定档12月1日。《心迷宫》导演忻钰坤执导、周冬雨、宋洋主演《热搜》宣布12月1日内地上映，影片早前作为第17届FIRST青年电影展闭幕影片举行过首映。影片讲述周冬雨饰演的自媒体主编收到受害者的求助信息，并牵扯出一系列意想不到的事件。（时光网） 《贝克汉姆》纪录片10月4日上线Netflix。讲述英国足球明星大卫·贝克汉姆生平的纪录剧集《贝克汉姆传记》近日曝光预告，由《洪水泛滥之前》导演费舍·史蒂芬斯执导，大量贝克汉姆职业生涯高光时刻闪现，也包含了贝克汉姆夫妇现身接受采访，10月4日上线Netflix。（时光网） 电影《无价之宝》定档11.10。电影《无价之宝》正式宣布将在11月10日上映。影片由张大鹏执导，韩三平监制，张译领衔主演，潘斌龙、周依然、程曦、袁晓旭、黄婧仪主演，郝蕾特别出演，张国强、方青卓友情出演。（时光网） 《奥本海默》成影史传记片票房冠军，超过《波西米亚狂想曲》。诺兰新片《奥本海默》全球累计票房超过2018年《波西米亚狂想曲》的9.108亿美元总票房，成为影史传记片票房冠军。奥斯卡影帝拉米·马雷克均出演了这两部传记类票房冠亚的作品（时光网） 图13：张律新片《白塔之光》定档10月27日 图14：周冬雨主演《热搜》定档12月1日 3游戏行业 2023年9月17日-2023年9月23日，在手游端，截至2023年9月23日，IOS畅销榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《和平精英》、《崩坏：星穹铁道》、《逆水寒》、《英雄联盟手游》、《穿越火线：枪战王者》、《三国志战略版》、《金铲铲之战》、《梦幻西游》、《蛋仔派对》。 表5：IOS免费榜和畅销榜 本周，游戏行业一级市场投资事件0起。 下周预计共有10款游戏上线，建议关注成都独立开发者联盟网络科技有限公司的《奇门之上》。 表6：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 东京电玩展开幕，787家厂商参展，网易曝光新游戏Rusty Rabbit。9月21日-9月24日，东京电玩展TGS 2023在日本千叶幕张展览馆举办，本届主题为“运转中的游戏，变革中的世界”。截至9月21日，参展商数量达787家，展位数达2682个，规模创历届最大。 参展厂商中，日本参展（含网上参展11家）达381家，海外参展406家（含线上展商30家）、创历届最高，大约是去年的1.3倍，整体国际化程度相当高。本次展出游戏共2291款，涵盖主机、PC、智能手机等多个平台，主要以主机和PC平台为主，参展手游产品仅324款。同时，类型上包括新游戏、VR/AR游戏和区块链游戏在内多种类型。（Gamelook） 553家厂商抵制Unity下载收费政策。从Unity推出“安装量收费”的政策算起，这场撼动游戏业界的轩然大波如今已持续了一周时间。随着各项细节的逐步厘清，越来越多开发者和游戏公司都加入了讨伐Unity的战局，事态颇有愈演愈烈的趋势。超休闲游戏巨头Azur Games、Voodoo、SayGames、Homa等9家公司在前日发布了联名信，公开抵制Unity的下载收费政策，并宣布切断ironSource和Unity Ads变现渠道。而签署这篇联名信的厂商名单越滚越长，仅仅三天过后就已达到553家之多，且每天还在以上百家公司加入的速度增加。（Gamelook） 8月全球热门移动游戏收入TOP10出炉，腾讯《王者荣耀》蝉联全球手游畅销榜冠军。 Sensor Tower商店情报数据显示，2023年8月腾讯《王者荣耀》在全球App Store和Google Play吸金2.38亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军。腾讯《PUBG Mobile》(合并《和平精英》收入)以1.4亿美元的收入位列榜单第2名。其中，50%的收入来自中国iOS市场，美国市场的收入占10.4%，印度市场占7.1%。米哈游《崩坏：星穹铁道》、网易《逆水寒》手游和Dream Games《Royal Match》位列榜单3-5位。（Gamelook） 《传奇》系列IP实现大一统，盛趣游戏享有中国大陆完整独占权。9月20日，盛趣游戏旗下蓝沙信息与亚拓士及真传奇两方的顺利签约，《传奇》系列IP在中国大陆实现了“大一统”，盛趣游戏已享有《传奇》系列IP在中国大陆完整的独占性权利。未来亚拓士、娱美德、世纪华通及旗下的盛趣游戏将共同努力推动《传奇》IP在中国市场的发展，创造共赢的最佳案例。（盛趣游戏公众号） 8月海外新发行游戏下载榜单出炉，合成超休闲游戏Merge War下载榜榜首。本期共有16款新游戏应用，9款新非游戏应用下载量突破100万。榜单第一名分别是合成超休闲游戏Merge War。从类别来看，超休闲游戏扎堆出新。海外新游戏下载榜Top10中，超休闲游戏共占据5款，包括第1位的Merge War（超休闲合成）。尽管超休闲游戏在欧美市场已出现饱和态势，但在东南亚、拉美、印度等新兴市场，超休闲游戏的安装量依旧惊人。 （Gamelook） 图15：东京电玩展开幕 图16：553家厂商抵制Unity下载收费政策 元宇宙行业动态概览 2023元宇宙创新投资论坛在