股指期货日报：美国就业持续高景气度，强化紧缩预期

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，美国上周初请失业金人数回落，体现出劳动力市场的持续高景气度，强化市场紧缩预期，三大股指收跌。国内方面，多地房地产政策持续松绑，目前深圳二手房挂盘价格明显回暖，表明多项政策的效果兑现。临近假期，资金谨慎、盘面不振，关注节后消费数据验证经济复苏进程。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 美国就业高景气度。宏观方面，国内多地房地产政策持续松绑，目前深圳二手房挂盘价格明显回暖，表明多项政策的效果兑现。海外方面，美国上周初请失业金人数回落，体现出劳动力市场的持续高景气度，强化市场紧缩预期。 指数调整。现货市场，A股主要指数低开后震荡走跌，沪指失守3100点，两市近4000只个股下跌。行业方面，多数板块收跌，其中商贸零售、食品饮料、美容护理跌幅居前，仅通信、国防军工板块飘红。成交量再现地量，两市成交额不足5800亿元，当日北向资金净卖出43亿元。ETF基金份额逆市增长约100亿份，净流入资金175亿元。美股方面，英国央行意外按兵不动，但暗示未来可能继续加息，三大指数全线收跌。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 期指增仓。期货市场，基差方面，IM近月合约基差水平下降，其他三大品种基差维持较高水平。成交持仓方面，期指成交量、持仓量均有所增加。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险策略摘要 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.国家金融监管总局将持续深化保险业改革开放，加强面向东盟的跨境保险创新，加大绿色保险、普惠保险、科技保险合作，扩大跨境车险、跨境人身保险试点规模。2.据中基协，8月份，证券期货经营机构共备案私募资管产品878只，设立规模451.57亿元，期末私募资管业务规模合计13.34万亿元，较上月底减少900.52亿元。3.交通运输部：1-8月份全国港口完成外贸货物吞吐量33.4亿吨，同比增长9.7%，较2019年同期增长16.9%。国际航空货邮量稳步增长，截至8月底累计完成货邮总量1032.4万吨，同比增长4.9%。4.乘联会：9月狭义乘用车零售销量预计198万辆，环比增长3.1%，同比增长3%，其中新能源零售75万辆左右，环比增长4.7%，同比增长22.3%，渗透率约37.9%。5.中国汽车流通协会指出，预计9月二手车交易量在160万辆左右，环比增长2.5%，同比增长7.7%。预计今年全国二手车交易量会达到1800万辆，实现交易额1.2万亿元。6.据中国光伏行业协会，今年1月至7月，光伏产业链多晶硅、硅片、电池、组件四个环节产量均已经超过去年全年产量的80%。今年前八个月，我国实现光伏装机113.16GW，同比增加154.5%。7.欧洲央行管委内格尔表示，现在说利率是否已经达到峰值还为时过早。欧洲央行管委Gabriel Makhlouf表示，10月份仍有可能加息一次，明年3月降息还太早。欧洲央行管委诺特称，当前利率水平“恰当”，但不排除未来加息的可能性。8.美国至9月16日当周初请失业金人数减少2万至20.1万，低于预期值22.5万，为今年1月以来的最低水平。9月9日当周续请失业金人数降至166万人，为今年初以来最低水平。9.美国8月谘商会领先指标环比降0.4%，预期降0.5%，前值由降0.4%修正至降0.3%。10.全美地产经纪商协会（NAR）数据显示，美国8月二手房折合年率销量下降0.7%至404万套，降至今年年初以来最低水平。待售住宅数量小幅下降至110万套，为1999年有数据以来同期最低。 宏观经济图表 数据来源：iFind华泰期货研究院 数据来源：iFind华泰期货研究院