中国交通建设2023年中期报告

目录 业绩概要2 董事长致辞3 业务概览7 管理层的讨论与分析38 独立审阅报告59 中期简明合并损益表60 中期简明合并综合收益表61 中期简明合并财务状况表62 中期简明合并权益变动表64 中期简明合并现金流量表66 中期简明合并财务资料附注69 其他资料128 词汇及技术术语表136 公司信息139 业绩概要 截至6月30日止六个月 人民币百万元（每股资料除外） 2023年 2022年 变化(%) 收入 364,450 362,854 0.4 毛利 39,629 37,719 5.1 营业利润 19,613 21,072 -6.9 母公司所有者应占利润 12,349 11,969 3.2 每股基本盈利（人民币元）（注1） 0.72 0.70 2.9 人民币百万元 于 2023年6月30日2022年12月31日 变化(%) 总资产 1,746,448 1,511,467 15.5 总负债 1,308,315 1,085,177 20.6 总权益 438,133 426,290 2.8 母公司所有者应占权益 290,034 282,069 2.8 截至6月30日 新签合同额 2023年 2022年 人民币百万元 项目个数 合同额 合同额 变化（%） 基建建设业务 1,891 789,265 705,107 11.9 –港口建设 249 43,862 38,386 14.3 –道路与桥梁建设 273 205,866 178,914 15.1 –铁路建设 20 18,995 17,931 5.9 –城市建设等 1,189 387,840 359,867 7.8 –境外工程 160 132,701 110,027 20.6 基建设计业务 2,383 26,787 29,280 -8.5 疏浚业务 597 62,240 60,052 3.6 其他业务 不适用 8,402 7,461 12.6 合计 不适用 886,693 801,900 10.6 未完工合同额 2023年6月30日 2022年12月31日 人民币百万元 项目个数 合同额 项目个数 合同额 基建建设业务 6,186 3,374,071 5,950 3,028,916 基建设计业务 16,573 191,437 19,089 148,112 疏浚业务 1,259 236,515 2,390 204,832 其他业务 不适用 4,663 不适用 6,465 合计 不适用 3,806,686 不适用 3,388,325 注： 1.计算截至2023年6月30日止六个月的每股盈利金额时，扣除永续债利息6.87亿元。 2.任何数据及表格所载的数据之差异，是由于四舍五入所致。 2中国交通建设股份有限公司2023中期报告 董事长致辞 尊敬的各位股东： 我谨代表公司董事会，欣然提呈中国交建2023年半年度报告，敬请各位股东省览。 2023年，公司以“一利五率”“一增一稳四提升”为发展新目标，统筹有力抓好稳增长、优结构、提质效、控风险、强党建等重点，业绩稳进增长再创新高，特色优势持续巩固，战略工程有序实施，科技创新成果显着，改革活力持续增强，主题教育汇聚合力。 上半年，实现营业收入3,644.50亿元。归属于公司股东的净利润为123.49亿元，扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润为118.96亿元附注1，同比增长31.2%，每股收益为0.72元。实现新签合同额8,866.93亿元，同比增长10.6%。截至2023年6月30日，在执行未完工合同金额为38,066.86亿元。 公司作为中交集团主要控股子公司，对其经营成绩起着重要作用。2023年，中交集团世界500强排名第63位，连续17年荣膺ENR全球最大国际承包商中资企业首位，连续18年获国务院国资委央企经营业绩考核为A级。 按照国家赋予的新使命新定位，为全面落实年初工作会各项部署，下半年公司将紧盯“一利五率”考核指标，以“高质量发展深化年”为主线，聚焦重点领域，深化提升、聚力突破，推动党的建设上台阶上水平，推动公司改革发展和党的建设各项工作不断向前，永葆企业持续发展的生命力。 一、以高质量发展为首要任务，确保年度目标任务圆满完成 将坚持以“有营收的合同，有利润的营收，有现金流的利润”为原则，咬定全年目标不动摇，聚焦问题短板加力提速、精准施策、抓好落实。 一是多措并举开拓市场。重点通过紧跟国家战略投放资源，统筹有力拓展海外业务，持续优化市场营销体系，全面压实各级企业主体责任等举措，稳住企业发展基本盘。 附注： 1.计算截至2023年6月30日止六个月的扣除非经常性损益的净利润时，扣除归属于母公司所有者的非经常性损益4.53亿元 （截至2022年6月30日止六个月：人民币29.05亿元）。归属于母公司所有者的非经常性损益包括处置长期资产的净收益、政府补贴、对非金融企业收取的资金占用费、除同本集团正常经营业务相关的有效套期保值业务外的金融资产公允价值变动损益及处置金融资产净损益、及转回合同资产、贸易及其他应收款的单项减值准备等。 中国交通建设股份有限公司2023中期报告3 董事长致辞 一、以高质量发展为首要任务，确保年度目标任务圆满完成(续) 二是坚定不移做大现汇项目。全力实现现汇项目贡献占比提升既定目标，进一步强化设计咨询前端带动作用，发挥专精特新子公司主体作用并加快推进重点项目落地。 三是统筹有序做强投资。充分发挥投资业务在市场波动时的“稳定器”作用，持续优化投资“区域结构、业务结构、周期结构、盈利结构、现金流结构”，重点带动公司“进城”核心竞争力不断提升，有力推动“三新”业务培育壮大，为公司高质量发展培育更多增长点。 四是持续提升资产质效。加速“两非”资产变现，加快低效无效资产处置，平衡优质、低质资产出让，不断提高资产回报率和价值增值率。 五是防范化解各类风险。防范“三链”风险，规范引导、创建完善供应商、分包商管理机制。防范境外风险，确保公司在海外项目建设、运营、采购、招投标等环节合规安全，维护企业品牌、国家利益。 二、深入实施创新驱动发展战略，锻造国家战略科技力量构建发展优势 切实强化科技创新主体地位，坚持关键核心技术攻关取得实效、体制机制建设形成长效、人才优势塑造提升质效，以锻造国家战略科技力量构建发展优势。 一是以加强基础研究为着力点。准确把握材料组合、施工组织设计、现代建筑新功能等基础领域的发展动向，充分发挥公司国家级创新平台作用，建设成为在相关领域方向的前沿技术策源地、科技自主创新链、学术技术人才库。 4中国交通建设股份有限公司2023中期报告 董事长致辞 二、深入实施创新驱动发展战略，锻造国家战略科技力量构建发展优势 （续） 二是以抓好产业应用为落脚点。在“大交通”等传统产业领域、行业特色优势产业以及在深地空间探测利用、深海资源探测开发等未来发展产业领域，统筹推进、分类突破，争取加高速缓存得实质成效。 三是以强化创新思维为支撑点。增强“变道思维”和“颠覆意识”，重视原始创新和引领创新，争取通过开展先导式创新形成一批颠覆性、替代性技术，从根源上突破技术封锁、打破技术依赖。 三、深化理解新一轮企业改革总体要求，以改革深化提升增强发展活力 全面提高企业核心竞争力和增强企业核心功能，结合企业实际，抓好研究部署，动真碰硬勇闯改革“深水区”，精准发力增强改革“获得感”，创新思路强化改革“带动力”。 一是以更大力度布局战略性新兴产业。在顶层设计上，在深入研究基础上形成系统工作方案，有序推进成果落地。在产业范围上，加大新一代信息技术、新能源、新材料等产业培育力度，做好价值判断。在目标导向上，努力实现战略性新兴产业营收占比逐年提升。在方法路径上，通过并购重组、上市融资、产业协同、联合攻关等方式，力求尽高速缓存得根本性突破。 二是以更大决心推动传统产业高端化、智能化、绿色化升级。作为基础设施建设龙头企业，我们将协同产业上下游各类企业，聚合资源、聚焦发力高端制造、智能交通、智慧城市，统筹产业绿色升级和绿色产业布局。同时，抓住全球产业结构和布局调整的机遇，优化国际产业布局，在安全可控前提下，增强资本、资源、技术、人才等各类要素全球化配置能力。 中国交通建设股份有限公司2023中期报告5 董事长致辞 四、扎实推进重大工程示范点建设，以高质量项目管理夯实发展基础 夯实项目管理基本功，强化法人管项目原则，理清法人和项目的权责界面，通过量化授权和有效激励，推动项目管理精细化，实现项目策划有实效、项目履约有效益、技术创新有效能、质量安全有保障、党建引领有价值，全面带动公司项目管理水平和创效能力再上新台阶。 各位股东，公司高质量发展已经进入攻坚期、关键期，下半年，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以更加坚定的信心、更加坚强的意志、更加坚决的措施推进高质量发展，为全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴作出新的中交贡献！感谢各位股东、朋友的支持与帮助！ 董事长 王彤宙 中国•北京 2023年8月28日 6中国交通建设股份有限公司2023中期报告 业务概览 一、主要业务 公司为中国领先的交通基建企业，围绕“大交通”、“大城市”，核心业务领域分别为基建建设、基建设计和疏浚业务，业务范围主要包括国内及全球港口、航道、道路与桥梁、铁路、城市轨道交通、市政基础设施、吹填造地、流域治理、水利水电、建筑及环保等相关项目的投资、设计、建设、运营与管理。公司凭借数十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运经验、专业知识及技能，为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。 二、经营模式 本公司业务在运营过程中，主要包括搜集项目信息、资格预审、投标、执行项目，以及在完工后向客户交付项目。本公司制订了一套全面的项目管理系统，涵盖整个合同程序，包括编制标书、投标报价、工程组织策划、预算管理、合同管理、合同履行、项目监控、合同变更及项目完工与交接。其中，本公司的基建建设、基建设计、疏浚业务均属于建筑行业，主要项目运作过程与上述描述基本一致。 本公司在编制项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，包括在实地视察后进行投标的技术条件、商业条件及规定等，公司也会邀请供货商及分包商就有关投标的各项项目或活动报价，通过分析搜集上述信息，计算出工程量列表内的项目成本，然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。 公司在项目中标、签订合同后，在项目开始前通常按照合同总金额的10%-30%收取预付款，然后按照月或定期根据进度结算款项。客户付款一般须于1–3个月之内支付结算款项。 在上述业务开展的同时，公司于2007年开始发展基础设施等投资类项目，以获得包括合理设计、施工利润之外的投资利润。经过多年发展，公司根据市场环境、政策形势、行业需求的变化，始终严把投资环节关键关口，不断推动“价值投资”理念走深走实。具体情况请见“管理层的讨论与分析”章节。 中国交通建设股份有限公司2023中期报告7 业务概览 三、报告期内核心竞争力 （一）做强做专主责主业，锻造全产业链一体化优势 本公司是世界最大的港口、公路与桥梁的设计与建设公司、世界最大的疏浚公司；中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资商；拥有世界上最大的工程船船队。本公司拥有32家主要全资、控股子公司，业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特区和世界139个国家和地区。 本公司是世界最大的港口设计及建设企业，以智慧港航特色优势为牵引，深化港航产业发展引领能力。本公司承揽了建国以来绝大多数沿海大中型港口码头的设计与建造，并参与境外大量大型港口的设计与建造，具有明显的竞争优势和品牌影响力。中国境内，与本公司形成实质竞争的对手相对有限。 本公司是世界最大的道路与桥梁设计及建设企业，设计建造了全球排名前十位的大跨度桥梁中的六座。实现了从单一产业链到全产业链（规划策划、可行性研究、投融资、勘察设计、工程建设、运营维护、资产处置）、从国内到国外、从公路到大土木行业