中国交通建设2024年中期报告

目录 业绩概要2 董事长致辞3 业务概览7 管理层的讨论与分析42 独立审阅报告61 中期简明合并损益表62 中期简明合并综合收益表63 中期简明合并财务状况表64 中期简明合并权益变动表66 中期简明合并现金流量表68 中期简明合并财务资料附注71 其他资料129 词汇及技术术语表141 公司信息143 业绩概要 人民币百万元（每股资料除外） 2024年 2023年 变化(%) 收入 356,010 365,345 -2.6 毛利 41,596 39,909 4.2 营业利润 20,527 19,744 4.0 母公司所有者应占利润 12,022 12,413 -3.1 每股基本盈利（人民币元）（注1） 0.70 0.73 -4.1 人民币百万元 于 2024年6月30日2023年12月31日 变化(%) 总资产 1,864,850 1,684,381 10.7 总负债 1,395,151 1,225,211 13.9 总权益 469,699 459,170 2.3 母公司所有者应占权益 309,065 301,752 2.4 截至6月30日 新签合同额 人民币百万元 2024年 项目个数 合同额 2023年 合同额 变化（%） 基建建设业务 2,833 863,378 789,265 9.4 –港口建设 153 45,895 43,862 4.6 –道路与桥梁建设 274 140,914 205,866 -31.6 –铁路建设 8 12,749 18,995 -32.9 –城市建设等 2,318 472,429 387,840 21.8 –境外工程 80 191,391 132,701 44.2 基建设计业务 4,190 32,656 26,787 21.9 疏浚业务 845 59,683 62,240 -4.1 其他业务 不适用 5,150 8,402 -38.7 合计 不适用 960,867 886,693 8.4 未完工合同额人民币百万元 2024年6月30日 项目个数 合同额 2023年12月31日 项目个数 合同额 基建建设业务 8,413 3,013,780 6,969 2,987,922 基建设计业务 20,726 185,017 15,666 154,256 疏浚业务 1,935 306,302 1,577 278,577 其他业务 不适用 31,144 不适用 29,904 合计 不适用 3,536,243 不适用 3,450,659 注： 截至6月30日止六个月 1.计算截至2024年6月30日止六个月的每股盈利金额时，总额约6.23亿元永续证券利息和0.32亿元限制性股票股利应从利润中予以扣除。 2.任何数据及表格所载的数据之差异，是由于四舍五入所致。 2中国交通建设股份有限公司2024中期报告 董事长致辞 尊敬的各位股东： 我谨代表公司董事会，欣然提呈中国交建2024年半年度报告，敬请各位股东省览。 2024年，公司认真贯彻党的二十大精神，全面落实“高质量发展提升年”安排部署，保持了稳中有进的良好发展态势。上半年，实现营业收入3,560.10亿元，归属于公司股东的净利润为120.22亿元，每股收益为0.70元。实现新签合同额9,608.67亿元，同比增长8.4%。截至2024年6月30日，在执行未完工合同金额为35,362.43亿元。为有效落实“提高控股上市公司质量”“提质增效重回报”行动方案，与投资者共享发展成果，公司制订2024年中期分红派息预案，拟向全体股东每10股派送现金红利人民币1.4005元（含税）。 上半年，公司统筹抓好高质量发展各项工作，服务国家战略的核心功能持续提升，高质量发展的质量效益持续改善，科技创新的驱动效能持续增强，改革深化提升的赋能作用持续彰显，党的领导和党的建设引领保障持续加强。公司作为中交集团主要控股子公司，对其经营成绩起着重要作用，中交集团连续19年荣获2023年度国务院国资委经营业绩考核A级，连续18年荣膺ENR全球最大国际承包商中资企业首位。 下半年，公司将深刻领会党的二十届三中全会精神，把准改革发展和高质量执行力建设的政治航向。以高质量发展持续推动做强做优做大，坚持和加强党的全面领导，加快科技创新和发展新质生产力，增强核心功能和提升核心竞争力，全力提升深化改革成果。公司将聚焦年度重点任务全力攻坚，以高质量执行力建设确保高质量发展提升取得实效。 一、纵深推进“四做”落地，夯实高质量发展的底座根基 一是持之以恒做大工程。进一步聚焦“三重两大两优”，围绕新质生产力主要方向，抢抓业务机遇，持续拓展市场份额，争取更多优质现汇项目。进一步做实市场开发，优化市场布局。进一步加强三级公司建设，提升项目管理水平。注重以技术创新和管理创新提升核心竞争力，通过提高工程质量、优化服务水平等赢得更多市场份额。 中国交通建设股份有限公司2024中期报告3 董事长致辞 二是敢管善管做强投资。坚持控总量、严把入口关，继续严格审核、强化责任，持续推动投资审批与评审分离，分类调整决策程序，进一步完善投资能力和财务能力相结合的综合评估机制。逐步将管控重心从发展增量过渡为优化存量，全力做好投资与工程分离、建设与运营平衡。强化项目监管，推动存量项目风险化解和去化工作。 三是全力以赴做实资产。坚持“一体化”理念，对子公司“一企一策”管控资产负债率，完善预警机制，提前采取有效措施降杠杆。对照年度目标，提速资产盘活处置，倒排工期、加速推进；加大“两金”压降力度，以月保季、以季保年，确保年底前实现预算目标。强化全面预算的刚性执行，加大对全面预算管理的考核力度。 四是提升效能做优资本。持续开展金融类业务风险专项整治，强化存量类金融资产管控，做好巡视审计事项的整改压降，加快清理退出金融资产、参股金融企业股权，引导金融业务回归服务公司主业的主责主线。加强上市公司资本运作的统筹策划，开展好“提高控股上市公司质量”“提质增效重回报”专项活动，不断强化上市公司再融资功能，助力主业发展，为提升企业运营质效创造更好条件。 二、加快培育新质生产力，增强高质量发展的核心动能 一是围绕破解卡点堵点，加快关键核心技术攻关。依托交通基础设施原创技术策源地和海洋工程技术创新联合体、产业链链长等创新主体，分类梳理、动态更新形成“卡脖子”技术和重大研发方向清单，力争取得一批有影响力的重大原创引领成果、共性关键技术成果和前沿颠覆性成果，在高水平科技自立自强和产业链自主可控方面承担更大责任、彰显更大担当。 4中国交通建设股份有限公司2024中期报告 董事长致辞 二是围绕强化主体地位，引领“战新”产业发展。以更大力度推动科技创新与“战新”产业培育有机协同，有序推进绿色化、智能化转型，加快重点技术攻关、全链条融合创新和重要场景应用，大力培育科技领军企业、孵化一批重点方向专业化平台公司、若干产业细分领域“专精特新”“小巨人”企业，切实将科技优势转化成竞争优势，为公司高质量发展提升增添核心动力。 三是围绕激发活力动力，深化体制机制改革。不断健全科技创新政策体系，进一步释放各类要素的创新创造活力。在研发投入机制上再深化，从源头和底层推动“卡脖子”技术、战新与未来产业技术攻关。在成果转化机制上再深化，引导创新平台进一步发挥引领带动作用，引导各单位提高成果质量、提升产出效率。在人才激励机制上再深化，创建健全以创新成果、实际贡献为导向的人才评价体系。 三、持续深化海外升级，筑牢高质量发展的特色优势 持续巩固扩大公司海外优势，彰显“走出去”排头兵的带头示范作用。一是坚决服务服从国家重大战略，深入落实高质量共建“一带一路”八项行动，积极践行“三大全球倡议”。二是加快转变经营模式，把商业可行作为国际化经营的先决条件，站在全局算好政治账、综合账、长远账，严防政治风险、安全风险、廉洁风险、经营风险。三是纵深推进“公司国际化”升维，进一步集成重点国别的后台管理机构，特别是围绕“O”的组建运行考核机制深入研究，尽快完成第三批44个国别组织“O”的组建。 中国交通建设股份有限公司2024中期报告5 董事长致辞 四、着力防范化解风险，守牢高质量发展的安全底线 强化风险意识、危机意识，树牢底线思维，把合规作为开展业务的首要前提，严实管控措施，坚决做到“三个不能”，即不能成为重大风险“爆破点”，不能引发系统性风险，不能在处置风险的过程中刺破风险。完善财务风险预警体系，全力降低带息负债规模。高度警惕安全质量风险，警示相关人员时刻绷紧安全线、牢牢守住生命线。盯紧盯牢合规风险，进一步提升合同与流程管理的标准化水平，结合典型案件梳理分包协议和采购协议等合约文件漏洞，优化流程、完善模板，从源头避免争议。 各位股东，公司高质量发展已经进入攻坚期、关键期，下半年，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以更加坚定的信心、更加坚强的意志、更加坚决的措施推进高质量发展，为全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴作出新的中交贡献！感谢各位股东、朋友的支持与帮助！ 董事长 王彤宙 中国•北京 2024年8月30日 6中国交通建设股份有限公司2024中期报告 业务概览 一、主要业务 公司为中国领先的交通基建企业，围绕“大交通”、“大城市”，核心业务领域分别为基建建设、基建设计和疏浚业务，业务范围主要包括国内及全球港口、航道、道路与桥梁、铁路、城市轨道交通、市政基础设施、吹填造地、流域治理、水利水电、建筑及环保等相关项目的投资、设计、建设、运营与管理。公司凭藉数十年来在多个领域的各类项目中积累的丰富营运经验、专业知识及技能，为客户提供涵盖基建项目各阶段的综合解决方案。 二、经营模式 公司业务在运营过程中，主要包括搜集项目信息、资格预审、投标、执行项目，以及在完工后向客户交付项目。本公司制订了一套全面的项目管理系统，涵盖整个合同程序，包括编制标书、投标报价、工程组织策划、预算管理、合同管理、合同履行、项目监控、合同变更及项目完工与交接。其中，公司的基建建设、基建设计、疏浚业务均属于建筑行业，主要项目运作过程与上述描述基本一致。 公司在编制项目报价时，会对拟投标项目进行详细研究，包括在实地视察后进行投标的技术条件、商业条件及规定等，公司也会邀请供货商及分包商就有关投标的各项项目或活动报价，通过分析搜集上述信息，计算出工程量列表内的项目成本，然后按照一定百分比加上拟获得的项目毛利，得出提供给客户的投标报价。 公司在项目中标、签订合同后，在项目开始前通常按照合同总金额的10%–30%收取预付款，然后按照月或定期根据进度结算款项。客户付款一般须于1–3个月之内支付结算款项。近年来，由于国内经济恢复仍然不稳固、不均衡，客户支付进度有不同程度滞后，项目周期及账期相应有所拉长。 在上述业务开展的同时，公司于2007年开始发展基础设施等投资类项目，以获得包括合理设计、施工利润之外的投资利润。经过多年发展，公司根据市场环境、政策形势、行业需求的变化，始终严把投资环节关键关口，不断推动“价值投资”理念走深走实。具体情况请见“管理层讨论与分析”章节。 中国交通建设股份有限公司2024中期报告7 业务概览 三、报告期内核心竞争力 （一）做强做专主责主业，锻造全产业链一体化优势 本公司是世界最大的港口、公路与桥梁的设计与建设公司、世界最大的疏浚公司；中国最大的国际工程承包公司、中国最大的高速公路投资商；拥有世界上最大的工程船船队。本公司拥有36家主要全资、控股子公司，业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特区和世界139个国家和地区。 本公司是世界最大的港口设计及建设企业，以智慧港航特色优势为牵引，以智慧港行产业联盟为依托，深化港航产业发展引领能力，纵深推进产业链“链长”建设行动，融通带动产业链协同发展，加快打造自主可控的全产业链链条。本公司承揽了建国以来绝大多数沿海大中型港口码头的设计与建造，并参与境外大量大型港口的设计与建造，具有明显的竞争优势和品牌影响力。中国境内，与本公司形成实质竞争的对手相对