中国有色矿业2023中期业绩报告

中国有色矿业有限公司 ChinaNonferrousMiningCorporationLimited 股份代号：01258 目录 I.公司资料2 II.董事会主席致辞5 III.业绩概要8 IV.管理层讨论及分析9 V.股数及股东情况25 VI.企业管治27 VII.人力资源28 VIII.企业社会责任29 IX.未来展望31 X.其他资料32 XI.中期财务资料及附注 独立审阅报告34 中期简明综合损益及其他全面收益表35 中期简明综合财务状况表36 中期简明综合权益变动表38 中期简明综合现金流量表39 中期简明综合财务资料附注40 公司资料 注册办事处 香港尖沙咀 柯士甸路22–26号 好兆年行13楼1303室 赞比亚主要营业地点 32EnosChombaRoadKitwe,Zambia 刚果（金）主要营业地点 LubumbashiKatangaProvinceCongo(DRC) 公司网址 www.cnmcl.net 股份代号 01258 董事 执行董事 杨赫先生（主席） 非执行董事 谭耀宇先生 独立非执行董事 邱定蕃先生刘景伟先生关浣非先生 2中国有色矿业有限公司 公司资料（续） 董事会辖下委员会 审核委员会 刘景伟先生（主席）谭耀宇先生 关浣非先生 提名委员会 邱定蕃先生（主席）杨赫先生 刘景伟先生 薪酬委员会 关浣非先生（主席）杨赫先生 邱定蕃先生 合规委员会 杨赫先生（主席）邱定蕃先生 关浣非先生 联席公司秘书 朱超然先生黄敏仪女士 法律顾问 方达律师事务所香港 中环 康乐广场8号 交易广场1期26楼 2023中期业绩报告3 公司资料（续） 核数师 安永会计师事务所 执业会计师及注册公众利益实体核数师 香港鲗鱼涌 英皇道979号 太古坊一座27楼 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712–1716号铺 中色卢安夏阴极铜生产现场 4中国有色矿业有限公司 董事会主席致辞 董事会主席 杨赫 2023中期业绩报告5 董事会主席致辞（续） 尊敬的各位股东： 2023年是中国有色矿业有限公司（以下简称“本集团”或“公司”）实施“十四五”规划承上启下的关键之年，公司全体员工在董事会的带领和广大股东的支持下，聚焦高质量发展，突出价值创造与价值实现，推动科技创新和改革落地，稳生产、降成本、保利润，上半年实现归母净利润1.86亿美元，每股盈利4.97美仙，较好地完成了各项生产经营目标。 今年以来，多重不利因素相互迭加，公司经营运行面临诸多挑战。上半年有色金属价格大幅震荡，LME铜价同比下跌11%；钴市场需求低迷，公司钴产品销售几乎停滞；在赞火法冶炼厂因主要原料供应商非正常停产而导致铜精矿供应不足；刚果（金）停限电情况频发，严重制约在刚企业产能释放。面对严峻的外部经营环境，各生产企业顶住压力，主动谋划，沉着应对，尽力减小负面因素带来的影响。今年1月至6月，本集团累计生产粗铜和阳极铜189,604吨（含代加工）、阴极铜73,224吨（含代加工）、氢氧化钴含钴745吨、硫酸487,670吨、液态二氧化硫6,591吨，基本实现了“时间过半、任务过半”的工作目标。中色非矿克服提升系统和治水难题，产量同比增长；谦比希铜冶炼主动调整检修节奏，优化渣型和喷枪流速，努力将原料短缺的影响降到最低；卢阿拉巴铜冶炼优化铜精矿配比，粗铜和硫酸产量创历史同期最好水平；多家生产企业针对大水矿山资源开发、急倾斜窄脉矿体机械化开采、复杂氧化铜高效浸出等方面投入大量研发经费，加快核心技术攻关；资源开发部门新立项十余个勘查项目，扩大资源储备。在资本市场，公司高度重视投资者关系维护工作，进一步加强与二级市场和广大投资者的对接与交流；继续维持较高比例的分红，回馈股东；积极与监管机构沟通请教，强化公司的合规治理；广泛与卖方研究所、社会媒体交流，向市场传递公司的投资价值。能够得到广大投资者的关注和认可，使我们倍感欣慰，也为公司的高质量发展注入强大动力。 下半年，预计公司生产经营的外部环境仍然复杂严峻。全球高通胀表现出较大粘性，发达经济体激进加息效应继续显现；热点地区冲突持续演进；西方国家经济增长动能不足，世界经济衰退的风险依然存在；中国经济具有较强韧性，但经济恢复的基础还不牢固，全面复苏尚需时日；国际铜价大幅下跌的可能性较小，但由于需求不振，预计下半年铜价将会在一定基础上震荡。我们认识到，在可预见的未来，公司生产经营中的不确定、难预料因素仍然较多，工作中将会面临不少困难挑战。 6中国有色矿业有限公司 董事会主席致辞（续） 面对前路坎坷，公司上下必将迎难而上，攻坚克难，锐意进取。面对外部环境带来的不确定性，公司将保持战略定力，准确识变、科学应变、主动求变，不断磨砺市场适应性和竞争力。坚守底线思维，抓好合规经营、安全生产、绿色发展，严格执行年度产量指引，保障冶炼端原材料供应，积极寻求资源增量获取，力争在资本运作方面有所突破，确保全年实现稳增长的总体目标。 最后，我代表公司董事会和全体员工，向所有关心、支持、帮助本集团的股东和广大投资者致以衷心的感谢。和衷共济，共克时艰，公司愿携全体股东一道，迎接更加美好的未来。 2023年8月29日 杨赫 董事会主席 中国有色矿业有限公司 2023中期业绩报告7 业绩概要 经营业绩 •2023年上半年中国有色矿业有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）实现收益1,843.8百万美元，同比减少16.5%。 •2023年上半年本集团实现本公司拥有人应占利润185.7百万美元，同比减少5.6%。 产品产量变化 •2023年上半年本集团生产粗铜和阳极铜144,833吨，同比减少12.2%。 •2023年上半年本集团生产阴极铜71,648吨，同比减少0.4%。 •2023年上半年本集团生产氢氧化钴含钴745吨，同比减少11.8%。 •2023年上半年本集团生产硫酸487,670吨，同比减少6.7%。 •2023年上半年本集团生产液态二氧化硫6,591吨，同比减少51.7%。 •2023年上半年本集团代加工生产铜产品46,347吨，同比增长26.6%。 中色华鑫湿法协助吉卡明抢修变压器 8中国有色矿业有限公司 管理层讨论及分析 概览 2023年上半年，本集团受粗铜及阳极铜销量较去年同期下降及国际铜价波动影响，经营业绩同比下滑。 报告期内，本集团收益为1,843.8百万美元，较去年同期减少16.5%；本公司拥有人应占利润为185.7百万美元，较去年同期减少5.6%，主要原因是粗铜及阳极铜销量较去年同期下降及国际铜价波动影响。 业务回顾 作为高速发展的领先垂直综合铜生产商，本集团在赞比亚和刚果（金）专注经营铜、钴开采、选矿、湿法冶炼、火法冶炼及销售业务。本集团火法冶炼工序中同时产出副产品硫酸。 本集团的业务主要由以下公司经营： 即位于赞比亚的中色非洲矿业有限公司*（“中色非洲矿业”）、中色卢安夏铜业有限公司*（“中色卢安夏”）、谦比希铜冶炼有限公司*（“谦比希铜冶炼”）及赞比亚谦比希湿法冶炼有限公司*（“谦比希湿法冶炼”）以及位于刚果 （金）的中色华鑫湿法冶炼有限公司*（“中色华鑫湿法”）、中色华鑫马本德矿业有限公司*（“中色华鑫马本德”）、卢阿拉巴铜冶炼股份有限公司*（“卢阿拉巴铜冶炼”）及刚波夫矿业简易股份有限公司*（“刚波夫矿业”）。 2023年1月至6月，本集团累计生产粗铜和阳极铜144,833吨，同比减少12.2%；累计生产阴极铜71,648吨，同比减少0.4%；累计生产氢氧化钴含钴745吨，同比减少11.8%；累计生产硫酸487,670吨，同比减少6.7%；累计生产液态二氧化硫6,591吨，同比减少51.7%；本集团累计代加工铜产品46,347吨，同比增长26.6%。 *中文译名仅供参考 2023中期业绩报告9 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 生产情况 中色非洲矿业 中色非洲矿业主要运营谦比希主矿体、谦比希西矿体、谦比希东南矿体及其配套选矿厂。 2023年上半年，谦比希主矿体、谦比希西矿体、谦比希东南矿体生产阳极铜41,226吨，同比增长45.4%，其中主西矿体生产阳极铜15,422吨，东南矿体生产阳极铜24,591吨。主要原因是2022上半年主西矿体和东南矿体停产检修时间较长。 中色卢安夏 中色卢安夏营运巴鲁巴井下矿、巴鲁巴东矿、穆利亚希北矿、罗恩延长矿（包含罗恩东延长矿、罗恩西延长矿）和罗恩盆地矿五处铜矿，同时运营穆利亚希湿法冶炼厂。 2023年上半年，中色卢安夏生产阴极铜21,927吨，同比减少0.9%，基本持平；生产阳极铜4,218吨，同比减少 28.0%，主要原因是炉渣原矿品位降低以及巴鲁巴因资源枯竭停产。 谦比希铜冶炼 谦比希铜冶炼主要运营谦比希火法冶炼厂。 2023年上半年，谦比希铜冶炼生产粗铜和阳极铜106,598吨（含代加工铜产品48,651吨），同比减少15.9%；硫酸285,694吨，同比减少20.3%。主要产品产量较去年同期下降的主要原因：2023年1月20日至5月3日，谦比希铜冶炼主要铜精矿供应商KML因发生雨季矿井被淹的不可抗力事件，拖欠原料供应1.61万吨金属；2023年5月份中色非矿东南矿体检修一个月、未按照计划供矿，减少供货量0.39万吨金属。 谦比希湿法冶炼 谦比希湿法冶炼主要运营穆旺巴希矿山和谦比希湿法厂。 2023年上半年，谦比希湿法冶炼生产阴极铜3,720吨，同比减少0.5%，生产粗铜和阳极铜3,207吨，同比减少 36.0%，主要原因是今年执行资源税代扣代缴政策后导致外购铜精矿委托加工业务无法开展。 10中国有色矿业有限公司 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 生产情况（续） 中色华鑫马本德和中色华鑫湿法 2023年上半年，中色华鑫马本德生产阴极铜18,677吨，同比减少3.7%，主要原因是限电、停电时长及频次增加影响了作业时间。 2023年上半年，中色华鑫湿法生产阴极铜12,169吨（含代加工铜产品1,576吨），同比增长1.7%，主要原因是外购矿品质提高；生产氢氧化钴含钴81吨，同比减少55.7%，主要原因是矿石中钴含量持续降低，鉴于目前市场氢氧化钴供过于求，为了保证铜产量，主要的电力用于铜生产，导致萃余液处理量下降；生产硫酸13,487吨，为2022年下半年新增产品。 卢阿拉巴铜冶炼 2023年上半年，卢阿拉巴铜冶炼生产粗铜83,006吨（含代加工铜产品44,771吨），同比增长10.9%；生产硫酸 188,489吨，同比增长14.8%；生产液态二氧化硫6,591吨，同比减少51.7%。粗铜及硫酸产品产量增加的主要原因为卢阿拉巴铜冶炼完成2022年下半年大修后，加强生产组织，克服停限电等不利影响，多渠道组织原料保障生产；液态二氧化硫产量大幅下降，因受电力供应和钴价持续低迷，钴产品出口受阻，液态二氧化硫作为生产钴产品原材料市场需求下降，客户需求持续低迷，开发新客户比较困难，故本期减少液态二氧化硫的生产，提高硫酸产量。 刚波夫矿业 2023年上半年刚波夫矿业生产阴极铜16,731吨，较去年同期增长13.7%，主要原因一是主动调整生产模式，充分发挥料液池的缓冲作用，在电力供应充足时段提高整流变电流产铜；二是优化出铜时段，积极应对当地频繁停限电的情况。生产氢氧化钴含钴664吨，较去年同期增长0.3%，氢氧化钴生产稳定。 2023中期业绩报告11 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 生产情况（续） 下表载列所示期间本集团产品的产量及同比变化幅度。 截至2023年 6月30日止 六个月 截至2022年 6月30日止 六个月 同比增幅╱ 产量(1) 产量(1) （降幅） （吨） （吨） (%) 粗铜和阳极铜 144,833 165,042 (12.2) 阴极铜 71,648 71,932 (0.4) 氢氧化钴含钴 745 845 (11.8) 硫