中国有色矿业2024中期业绩报告

中国有色矿业有限公司 ChinaNonferrousMiningCorporationLimited 股份代号：01258 中期业绩报告 2024 目录 I. II.III.IV. V. VI.VII.VIII.IX. X. XI.XII. 公司资料2 董事会主席致辞5 业绩概要8 管理层讨论及分析9 根据一般授权配售新股份之所得款项用途28 股数及股东情况29 企业管治31 人力资源32 企业社会责任33 未来展望35 其他资料36 中期财务报告 独立审阅报告38 中期综合损益及其他全面收益表39 中期综合财务状况表40 中期综合权益变动表42 中期简明综合现金流量表43 中期财务报告附注44 公司资料 注册办事处 香港尖沙咀 柯士甸路22–26号 好兆年行13楼1303室 赞比亚主要营业地点 32EnosChombaRoadKitwe,Zambia 刚果（金）主要营业地点 LubumbashiKatangaProvinceCongo(DRC) 公司网址 www.cnmcl.net 股份代号 01258 董事 执行董事 杨赫先生（主席） 非执行董事 谭耀宇先生龚亚妮女士 独立非执行董事 邱定蕃先生高光夫先生关浣非先生 2中国有色矿业有限公司 公司资料（续） 董事会辖下委员会 审核委员会 高光夫先生（主席）谭耀宇先生 关浣非先生 提名委员会 邱定蕃先生（主席）杨赫先生 高光夫先生 薪酬委员会 关浣非先生（主席）杨赫先生 邱定蕃先生 合规委员会 杨赫先生（主席）邱定蕃先生 关浣非先生 联席公司秘书 朱超然先生黄敏仪女士 法律顾问 金杜律师事务所香港 中环 皇后大道中15号 置地广场告罗士打大厦13楼 2024中期业绩报告3 公司资料（续） 核数师 毕马威会计师事务所 于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师 香港中环 遮打道10号太子大厦8楼 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司香港 湾仔 皇后大道东183号 合和中心17楼1712–1716号铺 中色卢安夏湿法厂俯视照片 4中国有色矿业有限公司 董事会主席致辞 董事会主席 杨赫 2024中期业绩报告5 董事会主席致辞（续） 尊敬的各位投资者： 今年以来，中国有色矿业（以下简称“本集团”或“公司”）全体员工在董事会的带领下，凝心聚力，奋楫争先，立足提升核心主业竞争力，坚定高质量发展路线，全力培育和发展新质生产力，深入实施“六个增效”等各项改革措施，积极面对中南部非洲电力紧张、硫酸商品价格下跌、采矿服务商更换等经营困难，努力以自身工作的确定性应对外部环境变化的不确定性，取得了较好的经营业绩。 2024年上半年，公司实现营业收入20.10亿美元；利润总额4.32亿美元；归母净利润2.19亿美元，同比增长 18%；综合铜产量26.3万吨，自有矿山铜产量近8万吨，硫酸产量近55万吨，主要产品基本实现了“时间过半，产量过半”。中色卢安夏新增铜金属资源量近120万吨，中色非矿和刚波夫矿业也启动对扩产区域的资源评价工作，公司控制的有色金属资源量显着增加，资源保障能力明显增强；各生产企业精益管理水平明显提升，在能源电力成本明显增加的情况下，公司矿山铜生产成本与往年基本持平；中色卢安夏28号竖井和刚波夫门赛萨矿体等扩产项目陆续启动抽排水及清淤工作，并按计划有序推进，项目得到当地政府的高度关注和大力支持，有望在未来几年为公司自有矿山铜产量带来显着增长；在资本市场，公司股票被纳入恒生综合中型股指数，进一步得到投资者的认可，公司的价值管理工作也初见成效，市值创历史新高，流动性得到明显改善，公司适时在香港市场开展闪电配售，融资近10亿港币，为公司后续工作打下良好基础。 6中国有色矿业有限公司 董事会主席致辞（续） 当前，世界主要经济体缓慢复苏，但基础并不稳固，地缘政治局势依然紧张，对全球经济冲击不断，贸易保护主义蔓延、通货膨胀压力增大、能源资源价格震荡等不稳定性不确定性因素持续增多。中南部非洲电力供应持续恶化，部分地区营商环境依然不稳。我们清醒的认识到，在下半年甚至更长的一段时间内，公司面临的外部环境可能更加严峻，生产经营将遇到更多困难与挑战。 依托于世界主要经济体的复苏以及新能源、新经济、新兴市场的发展需求，国际铜价或将维持高位震荡，从较长的时间维度来看，随着供给增量有限和缓慢去库，铜价有望迈上新的台阶。刚刚结束的中非合作论坛，将中非双边关系提升到战略关系层面，为谱写中非命运共同体打开了崭新篇章，特别是贸易繁荣、产业链合作等 “十大伙伴计划”为我们指明了新的发展方向。公司作为最早进入非洲的中资矿业企业，深耕二十余年，是中非同甘苦、共拚搏的践行者，我们坚信随着中国与非洲国家一道打开中非关系新征程，公司在中南部非洲也将迎来全新的发展局面。 下半年，公司将锚定全年目标，坚定落实各项改革措施，加快发展新质生产力。扎实提升公司海外资源布局与开发能力，加快扩产项目建设，力争在外延并购方面取得突破；积极推动高端化、智能化、绿色化发展，提高精细化管理水平，为传统产业注入新的活力；努力强化合规管控，有效防范重大经营风险，严控税务、汇兑等财务风险；继续加强价值管理工作，得到更多投资者的关注和认可。 心有所信，方能行远。公司将在董事会的带领下，以优异的业绩回报广大投资者，同全体股东与各界朋友一道迎接新的更大的发展。 杨赫 董事会主席 中国有色矿业有限公司 2024年8月29日 2024中期业绩报告7 业绩概要 经营业绩 •2024年上半年中国有色矿业有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”）实现收益2,009.8百万美元，同比增加9.0%。 •2024年上半年本集团实现本公司拥有人应占利润219.1百万美元，同比增加18.0%。 产品产量变化 •2024年上半年本集团生产粗铜和阳极铜159,971吨，同比增加10.5%。 •2024年上半年本集团生产阴极铜62,450吨，同比减少12.8%。 •2024年上半年本集团生产氢氧化钴含钴473吨，同比减少36.5%。 •2024年上半年本集团生产硫酸548,699吨，同比增加12.5%。 •2024年上半年本集团生产液态二氧化硫10,115吨，同比增加53.5%。 •2024年上半年本集团代加工生产铜产品40,615吨，同比减少12.4%。 谦比希铜冶炼厂区局部场景 8中国有色矿业有限公司 管理层讨论及分析 概览 2024年上半年，本集团受粗铜及阳极铜销量较去年同期增加及国际铜价上升影响，经营业绩同比增长。 自2024年1月1日至2024年6月30日（“报告期”）期间，本集团收益为2,009.8百万美元，较去年同期增长9.0%；本公司拥有人应占利润为219.1百万美元，较去年同期增长18.0%，主要原因是粗铜及阳极铜销量增加及国际铜价上升影响。 业务回顾 作为高速发展的领先垂直综合铜生产商，本集团在赞比亚和刚果（金）专注经营铜、钴开采、选矿、湿法冶炼、火法冶炼及销售业务。本集团火法冶炼工序中同时产出副产品硫酸。 本集团的业务主要由以下公司经营： 即位于赞比亚的中色非洲矿业有限公司*（“中色非洲矿业”）、中色卢安夏铜业有限公司*（“中色卢安夏”）、谦比希铜冶炼有限公司*（“谦比希铜冶炼”）及赞比亚谦比希湿法冶炼有限公司*（“谦比希湿法冶炼”）以及位于刚果 （金）的中色华鑫湿法冶炼有限公司*（“中色华鑫湿法”）、中色华鑫马本德矿业有限公司*（“中色华鑫马本德”）、卢阿拉巴铜冶炼及刚波夫矿业简易股份有限公司*（“刚波夫矿业”）。 2024年1月至6月，本集团累计生产粗铜和阳极铜159,971吨，同比增长10.5%；累计生产阴极铜62,450吨，同比减少12.8%；累计生产氢氧化钴含钴473吨，同比减少36.5%；累计生产硫酸548,699吨，同比增长12.5%；累计生产液态二氧化硫10,115吨，同比增长53.5%；本集团累计代加工本集团外企业铜产品40,615吨，同比减少12.4%。 *中╱英文译名仅供参考 2024中期业绩报告9 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 生产情况 中色非洲矿业 中色非洲矿业主要运营谦比希主矿体、谦比希西矿体、谦比希东南矿体及其配套选矿厂。 2024年上半年，谦比希主矿体、谦比希西矿体、谦比希东南矿体生产阳极铜32,019吨，同比下降22.3%，其中：主西矿体生产阳极铜11,095吨，东南矿体生产阳极铜20,924吨，主要原因是2023年末铜精矿产量下降，导致2024年初委托谦比希铜冶炼加工返铜减少，以及2024年上半年产量减少。 中色卢安夏 中色卢安夏营运巴鲁巴东矿、巴鲁巴中矿、穆利亚希北矿、罗恩延长矿（包含罗恩东延长矿、罗恩西延长矿）和罗恩盆地矿五处铜矿，同时运营穆利亚希湿法冶炼厂、选矿厂。 2024年上半年，中色卢安夏生产阴极铜23,469吨，同比增加7.0%；生产阳极铜1,813吨，同比减少57.0%，主要原因是炉渣原矿品位降低以及巴鲁巴地下矿闭坑。 谦比希铜冶炼 谦比希铜冶炼主要运营谦比希火法冶炼厂。 2024年上半年，谦比希铜冶炼生产粗铜和阳极铜133,943吨（含代加工本集团内企业铜产品36,507吨），同比增长25.7%；硫酸369,137吨，同比增长29.2%。铜产品和硫酸产量与2023年同期比较增幅较大，主要原因是2023年上半年主要铜精矿供应商因不可抗力等因素供货不足，导致火法系统长时间低负荷生产，铜产品和硫酸产量偏低。 谦比希湿法冶炼 谦比希湿法冶炼主要运营穆旺巴希矿山和谦比希湿法厂。 2024年上半年，谦比希湿法冶炼生产阴极铜2,826吨，同比减少24.0%，主要原因是穆旺巴希矿石品位下降，以及外购氧化矿品位下降；生产粗铜和阳极铜2,675吨，同比减少16.6%，主要原因是外购铜精矿减少。 10中国有色矿业有限公司 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 生产情况（续） 中色华鑫马本德和中色华鑫湿法 2024年上半年，中色华鑫马本德生产阴极铜8,435吨，同比减少54.8%，主要原因是限电、停电时长及频次的增加影响作业时间。 2024年上半年，中色华鑫湿法生产阴极铜10,313吨（含代加工本集团外企业铜产品1,107吨），同比减少15.3%，主要原因是限电、停电时长及频次的增加影响作业时间；生产氢氧化钴含钴75吨，同比减少7.4%，主要原因是目前钴市场供过于求，为保证铜产量，主要的电力用于铜生产，导致萃余液处理量下降。 卢阿拉巴铜冶炼 2024年上半年，卢阿拉巴铜冶炼生产粗铜65,536吨（含代加工本集团外企业铜产品39,508吨），同比减少21.0%；生产硫酸178,170吨，同比减少5.5%；生产液态二氧化硫10,115吨，同比增长53.5%。粗铜及硫酸产品产量减少的主要原因是高铁硫铜精矿供给不足，采取低负荷生产运行状态；电力不足以及2024年5月份开始年度检修，影响生产作业率。液态二氧化硫产量增长的主要原因是通过市场开发，提高产量以满足销售需求。 刚波夫矿业 2024年上半年刚波夫矿业生产阴极铜18,515吨，较去年同期增长10.7%，主要原因是在当地市电停电、限电时段通过柴发机组补偿用电缺口，保证系统正常生产；以及尾砂系统技改后矿石处理量增加，导致阴极铜产量得到提升。生产氢氧化钴含钴398吨，同比减少40.1%，主要原因原矿石钴品位下降，系统浸出的钴离子浓度降低，导致钴产量下降。 2024中期业绩报告11 管理层讨论及分析（续） 业务回顾（续） 生产情况（续） 下表载列所示期间本集团产品的产量及同比变化幅度。 截至2024年 6月30日止 六个月 截至2023年 6月30日止 六个月 同比增幅╱ 产量(1) 产量(1) （降幅） （吨） （吨） (%) 粗铜和阳极铜 159,971 144,833 10.5 阴极铜 62,450 71,648 (12.8) 氢氧化钴含钴 473 745 (36.5)