中国有色矿业2024中期业绩报告

2024 258928293132333536383940424344公司資料董事會主席致辭業績概要管理層討論及分析根據一般授權配售新股份之所得款項用途股數及股東情況企業管治人力資源企業社會責任未來展望其他資料中期財務報告獨立審閱報告中期綜合損益及其他全面收益表中期綜合財務狀況表中期綜合權益變動表中期簡明綜合現金流量表中期財務報告附註I.II.III.IV.V.VI.VII.VIII.IX.X.XI.XII. 香港尖沙咀柯士甸路22–26號好兆年行13樓1303室 32 Enos Chomba RoadKitwe, Zambia LubumbashiKatanga ProvinceCongo (DRC) www.cnmcl.net 01258 楊赫先生（主席） 譚耀宇先生龔亞妮女士 邱定蕃先生高光夫先生關浣非先生 高光夫先生（主席）譚耀宇先生關浣非先生 邱定蕃先生（主席）楊赫先生高光夫先生 關浣非先生（主席）楊赫先生邱定蕃先生 楊赫先生（主席）邱定蕃先生關浣非先生 朱超然先生黃敏儀女士 金杜律師事務所香港中環皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈13樓 於《會計及財務滙報局條例》下的註冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716號舖 尊敬的各位投資者： 今年以來，中國有色礦業（以下簡稱「本集團」或「公司」）全體員工在董事會的帶領下，凝心聚力，奮楫爭先，立足提升核心主業競爭力，堅定高質量發展路線，全力培育和發展新質生產力，深入實施「六個增效」等各項改革措施，積極面對中南部非洲電力緊張、硫酸商品價格下跌、採礦服務商更換等經營困難，努力以自身工作的確定性應對外部環境變化的不確定性，取得了較好的經營業績。 2024年 上 半 年，公 司 實 現 營 業 收 入20.10億 美 元；利 潤 總 額4.32億 美 元；歸 母 淨 利 潤2.19億 美 元，同 比 增 長18%；綜合銅產量26.3萬噸，自有礦山銅產量近8萬噸，硫酸產量近55萬噸，主要產品基本實現了「時間過半，產量過半」。中色盧安夏新增銅金屬資源量近120萬噸，中色非礦和剛波夫礦業也啟動對擴產區域的資源評價工作，公司控制的有色金屬資源量顯著增加，資源保障能力明顯增強；各生產企業精益管理水平明顯提升，在能源電力成本明顯增加的情況下，公司礦山銅生產成本與往年基本持平；中色盧安夏28號豎井和剛波夫門賽薩礦體等擴產項目陸續啟動抽排水及清淤工作，並按計劃有序推進，項目得到當地政府的高度關注和大力支持，有望在未來幾年為公司自有礦山銅產量帶來顯著增長；在資本市場，公司股票被納入恆生綜合中型股指數，進一步得到投資者的認可，公司的價值管理工作也初見成效，市值創歷史新高，流動性得到明顯改善，公司適時在香港市場開展閃電配售，融資近10億港幣，為公司後續工作打下良好基礎。 當前，世界主要經濟體緩慢復甦，但基礎並不穩固，地緣政治局勢依然緊張，對全球經濟衝擊不斷，貿易保護主義蔓延、通貨膨脹壓力增大、能源資源價格震盪等不穩定性不確定性因素持續增多。中南部非洲電力供應持續惡化，部分地區營商環境依然不穩。我們清醒的認識到，在下半年甚至更長的一段時間內，公司面臨的外部環境可能更加嚴峻，生產經營將遇到更多困難與挑戰。 依托於世界主要經濟體的復甦以及新能源、新經濟、新興市場的發展需求，國際銅價或將維持高位震盪，從較長的時間維度來看，隨著供給增量有限和緩慢去庫，銅價有望邁上新的台階。剛剛結束的中非合作論壇，將中非雙邊關係提升到戰略關係層面，為譜寫中非命運共同體開啟了嶄新篇章，特別是貿易繁榮、產業鏈合作等「十大夥伴計劃」為我們指明了新的發展方向。公司作為最早進入非洲的中資礦業企業，深耕二十餘年，是中非同甘苦、共拚搏的踐行者，我們堅信隨著中國與非洲國家一道開啟中非關係新徵程，公司在中南部非洲也將迎來全新的發展局面。 下半年，公司將錨定全年目標，堅定落實各項改革措施，加快發展新質生產力。紮實提升公司海外資源佈局與開發能力，加快擴產項目建設，力爭在外延併購方面取得突破；積極推動高端化、智能化、綠色化發展，提高精細化管理水平，為傳統產業注入新的活力；努力強化合規管控，有效防範重大經營風險，嚴控稅務、匯兌等財務風險；繼續加強價值管理工作，得到更多投資者的關注和認可。 心有所信，方能行遠。公司將在董事會的帶領下，以優異的業績回報廣大投資者，同全體股東與各界朋友一道迎接新的更大的發展。 董事會主席 2024年8月29日 •2024年上半年中國有色礦業有限公司（「本公司」）及其附屬公司（統稱「本集團」）實現收益2,009.8百萬美元，同比增加9.0%。•2024年上半年本集團實現本公司擁有人應佔利潤219.1百萬美元，同比增加18.0%。 •2024年上半年本集團生產粗銅和陽極銅159,971噸，同比增加10.5%。•2024年上半年本集團生產陰極銅62,450噸，同比減少12.8%。•2024年上半年本集團生產氫氧化鈷含鈷473噸，同比減少36.5%。•2024年上半年本集團生產硫酸548,699噸，同比增加12.5%。•2024年上半年本集團生產液態二氧化硫10,115噸，同比增加53.5%。•2024年上半年本集團代加工生產銅產品40,615噸，同比減少12.4%。 2024年上半年，本集團受粗銅及陽極銅銷量較去年同期增加及國際銅價上升影響，經營業績同比增長。 自2024年1月1日至2024年6月30日（「報告期」）期間，本集團收益為2,009.8百萬美元，較去年同期增長9.0%；本公司擁有人應佔利潤為219.1百萬美元，較去年同期增長18.0%，主要原因是粗銅及陽極銅銷量增加及國際銅價上升影響。 作為高速發展的領先垂直綜合銅生產商，本集團在贊比亞和剛果（金）專注經營銅、鈷開採、選礦、濕法冶煉、火法冶煉及銷售業務。本集團火法冶煉工序中同時產出副產品硫酸。 本集團的業務主要由以下公司經營： 即位於贊比亞的中色非洲礦業有限公司*（「中色非洲礦業」）、中色盧安夏銅業有限公司*（「中色盧安夏」）、謙比希銅冶煉有限公司*（「謙比希銅冶煉」）及贊比亞謙比希濕法冶煉有限公司*（「謙比希濕法冶煉」）以及位於剛果（金）的中色華鑫濕法冶煉有限公司*（「中色華鑫濕法」）、中色華鑫馬本德礦業有限公司*（「中色華鑫馬本德」）、盧阿拉巴銅冶煉及剛波夫礦業簡易股份有限公司*（「剛波夫礦業」）。 2024年1月至6月，本集團累計生產粗銅和陽極銅159,971噸，同比增長10.5%；累計生產陰極銅62,450噸，同比減少12.8%；累計生產氫氧化鈷含鈷473噸，同比減少36.5%；累計生產硫酸548,699噸，同比增長12.5%；累計生產液態二氧化硫10,115噸，同比增長53.5%；本集團累計代加工本集團外企業銅產品40,615噸，同比減少12.4%。 中色非洲礦業主要運營謙比希主礦體、謙比希西礦體、謙比希東南礦體及其配套選礦廠。 2024年上半年，謙比希主礦體、謙比希西礦體、謙比希東南礦體生產陽極銅32,019噸，同比下降22.3%，其中：主西礦體生產陽極銅11,095噸，東南礦體生產陽極銅20,924噸，主要原因是2023年末銅精礦產量下降，導致2024年初委託謙比希銅冶煉加工返銅減少，以及2024年上半年產量減少。 中色盧安夏營運巴魯巴東礦、巴魯巴中礦、穆利亞希北礦、羅恩延長礦（包含羅恩東延長礦、羅恩西延長礦）和羅恩盆地礦五處銅礦，同時運營穆利亞希濕法冶煉廠、選礦廠。 2024年上半年，中色盧安夏生產陰極銅23,469噸，同比增加7.0%；生產陽極銅1,813噸，同比減少57.0%，主要原因是爐渣原礦品位降低以及巴魯巴地下礦閉坑。 謙比希銅冶煉主要運營謙比希火法冶煉廠。 2024年上半年，謙比希銅冶煉生產粗銅和陽極銅133,943噸（含代加工本集團內企業銅產品36,507噸），同比增長25.7%；硫酸369,137噸，同比增長29.2%。銅產品和硫酸產量與2023年同期比較增幅較大，主要原因是2023年上半年主要銅精礦供應商因不可抗力等因素供貨不足，導致火法系統長時間低負荷生產，銅產品和硫酸產量偏低。 謙比希濕法冶煉主要運營穆旺巴希礦山和謙比希濕法廠。 2024年上半年，謙比希濕法冶煉生產陰極銅2,826噸，同比減少24.0%，主要原因是穆旺巴希礦石品位下降，以及外購氧化礦品位下降；生產粗銅和陽極銅2,675噸，同比減少16.6%，主要原因是外購銅精礦減少。 2024年上半年，中色華鑫馬本德生產陰極銅8,435噸，同比減少54.8%，主要原因是限電、停電時長及頻次的增加影響作業時間。 2024年上半年，中色華鑫濕法生產陰極銅10,313噸（含代加工本集團外企業銅產品1,107噸），同比減少15.3%，主要原因是限電、停電時長及頻次的增加影響作業時間；生產氫氧化鈷含鈷75噸，同比減少7.4%，主要原因是目前鈷市場供過於求，為保證銅產量，主要的電力用於銅生產，導致萃余液處理量下降。 2024年上半年，盧阿拉巴銅冶煉生產粗銅65,536噸（含代加工本集團外企業銅產品39,508噸），同比減少21.0%；生產硫酸178,170噸，同比減少5.5%；生產液態二氧化硫10,115噸，同比增長53.5%。粗銅及硫酸產品產量減少的主要原因是高鐵硫銅精礦供給不足，採取低負荷生產運行狀態；電力不足以及2024年5月份開始年度檢修，影響生產作業率。液態二氧化硫產量增長的主要原因是通過市場開發，提高產量以滿足銷售需求。 2024年上半年剛波夫礦業生產陰極銅18,515噸，較去年同期增長10.7%，主要原因是在當地市電停電、限電時段通過柴發機組補償用電缺口，保證系統正常生產；以及尾砂系統技改後礦石處理量增加，導致陰極銅產量得到提升。生產氫氧化鈷含鈷398噸，同比減少40.1%，主要原因原礦石鈷品位下降，系統浸出的鈷離子濃度降低，導致鈷產量下降。 下表載列所示期間本集團產品的產量及同比變化幅度。 註： 截至2024年6月30日止六個月，本集團勘探、開發以及開採活動的開支如下： 報告期內，本公司的附屬公司中色非洲礦業、中色盧安夏、謙比希濕法冶煉、剛波夫礦業、分別進行了生產性和勘探行的探礦工作。其中： 中色非洲礦業完成坑內探礦鑽探14,534.78米，東南礦體完成坑內探礦掘進量165米。 中色盧安夏在羅恩延長部至穆利亞希南深部完成地表鑽孔1個、進尺1251.21米；羅恩延長部至穆利亞希完成地表水文觀測孔4個、進尺1020.92米；穆利亞希南淺部完成地表鑽孔18個，進尺3,092.19。 謙比希濕法冶煉在銅帶省Samba銅礦深部及外圍找礦地質勘查項目完成地表鑽孔2個、進尺919.58米。 剛波夫礦業完成主礦體生產探礦鑽探790.34米，完成MSESA礦體補充勘查鑽探2234.21米。 盧安夏新礦（原名28#井項目）預計項目總投資約513.0百萬美元。其中，抽排水約100.0百萬美元，恢復建設投資約413.0百萬美元。產品為銅精礦，預計設計採選生產規模220萬噸/年，銅精礦含銅4.35萬噸/年。基建期4年，生產期18年。2024年全年預算金額約為67.2百萬美元，上半年簽訂合同金額約為14.5百萬美元，下半年預計簽訂合同金額超過30.0百萬美元。 抽排水工作試驗工作順利進行，計劃的安裝的6台套水泵已於7月1日全部啟動運行工作，形成24萬立方米/天的排水能力，後續計劃再安裝7台套水泵，最終形成40萬立方米/天的排水能力。項目的水文、地質、可研工作正穩步推進。 MSESA礦體開發第一階段項目，計劃總投資22.0百萬美元，2024年計劃投資7.1百萬美元用於MSESA礦坑抽排水及清淤以及相關的研究工作，為可研報告編製提供技術指導。 西礦體開發第一階段項目，計劃總投資85.8百萬美元，2024年計劃投資1.0百萬美元用於西礦體資源量核實及開發穩定性評價，並完成預可研的更新。