2023年Q1Q2银行业信贷投向趋势数字化研判报告

2023年Q1Q2 银行业 信贷投向趋势数字化研判 #宏观经济形势及产业政策对信贷政策的指引#银行业环境分析和业务发展指引 #资产组合管理体系建议 #部分重点行业景气度分析及授信政策 1 目录 CONTEXT 00引言01 2022及2023年，中国宏观经济围绕税费优惠政策，加强财政资源统筹，保持必要的支出强度，并大力优化支出结构，加强国家重大战略任务的财力保障。其中，提效主要通过深化改革、加强 管理，提高财政资源配置效率、财政政策效能和资金使用效益。银行业需采取措施提高管理效率，发展数字普惠金融，并推出具有地域特色的信贷产品，以促进不同地区经济的均衡发展。此外，商业银行还将积极贯彻普惠金融和绿色金融融合发展理念，为经济结构调整和发展方式转变注入新的动力。 01宏观经济形势及产业政策对信贷政策的指引02 1.12022年我国经济发展总体回顾02 1.22023年我国经济形势及主要宏观政策导向03 1.3中小微企业发展回顾与展望04 主要分析了2022年上市银行业绩和2023年银行业的发展趋势。在2022年，实体经济得到了大力扶持，绿色金融得到了加速发展，但理财规模和收益下降，养老理财发展加快。在2023年，银行业需要采取措施提高管理效率，发展数字普惠金融，并推出具有地域特色的信贷产品，以促进不同地区经济的均衡发展。 02银行业环境分析和业务发展指引10 2.12022年上市银行业绩分析10 2.2银行业业务分析及2023年展望10 03资产组合管理体系建议 3.1资产组合管理目标 3.2资产组合管理体系简介 3.3资产组合管理政策的具体应用 04部分重点行业景气度分析及授信政策 4.1机械设备行业 4.2钢铁行业 4.3建筑行业 4.4物流运输行业 Appendix特别说明 以机械设备、钢铁、建筑、物流运输行业为例，总结了2023年发展趋势及信贷建议。银行需要根据其特点和风险程度制定相应的管理措施，以降低风险、保障资金安全，并促进合规经营和可持续发展。 银行业需要根据不同风险类别的行业客户的特点和风险程度，制定相应的管理措施。包括营销策略的差异化、准入标准的严格性、额度核定的谨慎性、贷中管理的强化和贷后管理的及时性。通过科学合理的管理措施，银行可以有效降低风险、保障资金安全，并促进合规经营和可持续发展。 13 13 13 19 22 22 23 24 25 26 引言 回顾2022年，新冠疫情、地缘政治冲突及其引发的粮食和能源危机、通胀飙升、债务收紧以及气候紧急状况使得国际环境较为严峻。持续三年的新冠疫情对全球经济增长造成了一系列扰动；2月爆发的俄乌冲突不但引发地缘政治危机，而且搅乱了疫情脆弱的经济复苏，推高大宗商品价格，加大了各国通胀压力（2022年，全球通胀率约为9%，创数十年来的新高）。美国和欧元区的CPI当月同比增速一度最高攀升至9.1%和10.6%。在此背景下，主要经济体纷纷通过收紧货币政策来抑制通胀。全球最主要的央行美联储在2022年累计加息425个基点，使得联邦基金目标利率从年初的0.25%攀升至年末的4.50%；在欧元区，2022年欧洲央行将欧元区三大关键利率上调250个基点，开启10多年来的首个加息周期。美欧等发达经济体货币政策加快转向将导致全球流动性下降，对全球股市估值和投资者情绪都将带来较大压力，并对世界经济复苏动能造成一定冲击，滞胀风险持续加大。 亍⫦橻䗯 ㏐籃䷓媪⫿狰 鵠羇괈ⶍ ⡨ⱷ䷅碧 22䇗㎁ꡮ朅㗟┽㼠 鵠⮵曎ꢘ㘍 瞚괐⷇儬 耇嶏⷇儬 妰⠯碧䓧 国内经济发展在多重冲击下表现出非凡韧劲。疫情反复严重冲击我国经济复苏进程，房地产行业债务风险显性化，地方政府融资平台积累的风险亟待化解。面对多重超预期因素的冲击，中国经济展现了非凡的韧性，随着2022年底中国防疫措施出现重大调整，叠加一揽子稳经济政策和接续措施，市场信心回暖明显。叠加党的二十大召开和疫情防控政策在年底的果断转向，已呈现出企稳回升的态势，长期向好的基本趋势没有改变。 随着后疫情时代经济环境的不断发展和变化，面向中小微企业金融信贷政策的重要性日益凸显。中小微企业数量众多，是国民经济的毛细血管，也是经济的重要构成。据统计，我国小微企业拥有我国65%的发明专利并完成了80%以上的新产品开发，对提升生产力与科技创新力和提升经济发展质量有重要作用。但是，在加强对中小微企业的金融支持和纾困帮扶的同时，信用风险管理也同样重要。基于这样的背景下，本文总结了2022年的宏观经济形势及产业政策对中小微企业的指引，并针对2023年的信贷政策提出建议。本文旨在帮助读者更好地理解和应对当前的金融信贷环境，以便更好地制定银行业企业金融信贷策略（内含中小微企业发展环境分析）。 01宏观经济形势及产业政策对信贷政策的指引 1.12022年我国经济发展总体回顾 从国内环境来看，2022年上半年国内疫情多点散发对消费和生产造成扰动，叠加房地产市场陷入低迷，中国整体经济经历了波动走势，但随着一揽子稳经济政策进一步落地见效，接续政策措施的不断加码，最终实现经济总量120万亿元（稳居世界第二位），人均GDP达到了85698元，最终全年GDP实现3%的增长。中国在世界经济体量排名靠前的主要经济体中增速领先，经济总量持续扩大，发展基础更加坚实。 140.00 120.00 GDP┒☛⩕ 100.0080.0060.0040.0020.000.00 2015年至2022年GDP变动情况 7.00 8.40 6.80 6.90 6.70 6.00 2.20 3.00 数据来源：国家统计局 20152016201720182019202020212022 GDP⺱奃 9.00 8.00 7.00 GDP㘍鵮% 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 70.00 60.00 GDP㘍Ꝛ顈昦曎% 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 2015年至2022年三次产业对GDP增长贡献率 分产业看2022年，第一、二、三次产业增加值为88345亿元、483164亿元、638698亿元，比上年分别增长4.1%、 3.8%、2.3%；三次产业增加值占国内生产总值比重分别为7.3%、39.9%和 52.8%；分别拉动经济增长10.5%、 47.7%和41.8%。 数据来源：国家统计局 20152016201720182019202020212022 瑭┉◲┯瑭◅◲┯瑭└◲┯ 消费、投资、出口是拉动经济增长的三驾马车 2022年，最终消费支出、资本形成总额、货物和服务净出口分别拉动经济增长1.0%、1.5%、0.5%，对经济增长的贡献率分别为32.8%、50.1%、17.1%：消费方面，消费对经济增长的贡献率明显减弱，社会消费品零售总额同比下降0.2%，但实物商品网上零售额比上年增长6.2%，依旧显示出较强韧性；投资方面，全社会固定资产投资增长4.9%，其中制造业和基础设施投资分别增长9.1%和9.4%，高技术产业投资增长18.9%，但房地产开发投资呈低迷走势，较上年下降10.0%；外贸方面，2022年出口和进口分别增长7.0%和1.1% （以美元计），但受发达经济体增速放缓、外需减弱影响，2022年四季度起出口增速由正转负，12月出口金额同比下降近一成。 1.22023年我国经济形势及主要宏观政策导向 2023年随着疫情防控的影响逐步消除、宏观政策靠前协同发力，中国经济稳步重启，经济社会全面恢复常态化运行，经济运行延续恢复向好态势。一季度，我国经济实现开门红，国内生产总值284997亿元，同比增长4.5%，经济总体保持恢复向好态势。其中，第三产业复苏明显，对GDP增长贡献率达到68%，有力支撑经济增长。出行带动消费，消费增速触底回升；服务业强劲复苏，接触型聚集型服务业明显改善；工业生产总体稳定，装备制造业增长较快；固定资产投资规模扩大，高技术产业投资增长较快；进出口平稳增长，贸易结构继续优化，支撑了2023年上半年中国经济恢复向好的态势。 消 出行带动消费，消费增速触底回升，且消费增势渐强。2023年一季度社会消费品零售总额达114922亿元，同比增速5.8%。随着疫情影响消退，线下消费场景和聚集性消费逐步恢复，一季度餐饮收入零售总额同比增速高达13.9%。2023年1至4月份，社会消费品零售总额149833亿元，同比增长8.5%。其中，4月份，社会消费品零售总额34910亿元，同比增长18.4%。消费对经济支撑作用逐步恢复。 费方面 服务业持续回升，接触型聚集型服务业明显改善。2023年1—4月份，全国服务业生产指数同比增长8.4%。其中，4月份，全国服务业生产指数同比增长13.5%，比上月加快4.3个百分点。分行业看，住宿和餐饮业，批发和零售业，交通运输、仓储和邮政业，信息传输、软件和信息技术服务业生产指数同比分别增长48.7%、18.8%、17.6%、13.2%，比上月分别加快18.8、7.9、5.7、1.2个百分点。其中，铁路运输、航空运输、住宿、电信广播电视及卫星传输服务、文化体育娱乐等行业商务活动指数位于60%以上高位景气区间。 服务方面 工业生产总体稳定，装备制造业增长较快。2023年1—4月份，全国规模以上工业增加值同比增长3.6%，4月份，全国规模以上工业增加值同比增长5.6%。分三大门类看，采矿业增加值同比持平，制造业增长6.5%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增长4.8%。装备制造业增加值同比增长13.2%，比上月加快5.3个百分点。分产品看，新能源汽车、太阳能电池产品产量同比分别增长85.4%、69.1%。 工业方面 固定资产投资规模扩大，高技术产业投资增长较快。1—4月份，全国固定资产投资（不含农户）147482亿元，同比增长4.7%。分领域看，基础设施投资同比增长8.5%，制造业投资增长6.4%，房地产开发投资下降6.2%。分产业看，第一产业投资同比增长0.3%，第二产业投资增长8.4%，第三产业投资增长3.1%。民间投资增长0.4%。高技术产业投资同比增长14.7%，其中高技术制造业和高技术服务业投资分别增长15.3%、13.4%。高技术制造业中，电子及通信设备制造业、医疗仪器设备及仪器仪表制造业投资分别增长19.9%、19.4%；高技术服务业中，科技成果转化服务业、专业技术服务业投资分别增长42.1%、33.9%。 投资方面 外 进出口平稳增长，贸易结构继续优化。1—4月份，货物进出口总额133232亿元，同比增长5.8%。其中，出口76729亿元，增长10.6%；进口56503亿元，增长0.02%。其中，民营企业进出口增长15.8%，占进出口总额的比重为52.9%，比上年同期提高4.6个百分点。机电产品出口增长10.5%，占出口总额的比重为57.9%。 贸方面 1.3中小微企业发展回顾与展望 财政政策 目前，中小微企业经营主要面临缺资金少技术、市场竞争能力和抗风险能力不足、管理基础薄弱等困难。市场需求不足、成本压力高企、突发疫情扰动等是小微企业经营的“三座大山”。2022年到2023年上半年，政府从财政政策、货币政策、产业政策、区域政策、消费投资政策、外贸政策和环保政策等多方面给予中小微企业以扶持发展。 财政政策加力提效，促进中小微企业发展 3月5日，财政部在在第十四届全国人民代表大会第一次会议上《关于2022年中央和地方预算执行情况与2023年中央和地方预算草案的报告》中提到今年全国一般公共预算支出拟安排275130亿元、增长5.6%。与此同时，新增地方政府专项债限额3.8万亿元，比上年增加1500亿元。此外，积极的财政政策要加力提效，注重精准、更可持续；完善税费优惠政策，加强财政资源统筹，保持必要的支出强度；大力优化支出结构，加强国家重大战略任务财力保障。其中提效主要是通过深化改革、加强管理，提高财政资源配置效率、财政政策效能和资金使用效益。一是持续优化财政支出结