世茂集团2022中期报告

2022 INTERIMREPORT中期报告 (IncorporatedintheCaymanIslandswithlimitedliability)(于开曼群岛注册成立之有限公司) StockCode股份代号:813 目录 2公司资料 3总裁报告 6管理层讨论与分析 16企业管治及其他资料 26中期财务资料审阅报告 28中期简明综合损益及其他全面收入报表 30中期简明综合财务状况表 32中期简明综合权益变动表 34中期简明综合现金流量表 35中期简明综合财务资料附注 公司资料 董事会执行董事许荣茂（主席） 许世坛（副主席及总裁） 汤沸谢琨 非执行董事 吕翼叶明杰 独立非执行董事 吕红兵林清锦冯子华 审核委员会 冯子华（委员会主席）吕红兵 林清锦 薪酬委员会 吕红兵（委员会主席）林清锦 冯子华 提名委员会 林清锦（委员会主席）吕红兵 冯子华 公司秘书 林绮薇 核数师 中汇安达会计师事务所有限公司 香港主要营业地点 香港 金钟道89号力宝中心第一座38楼 电话：(852)25119968 传真：(852)25110287 互联网址：www.shimaogroup.hk 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 股份过户及登记香港分处 卓佳证券登记有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 主要股份过户登记处 ConyersTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare HutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCaymanKY1-1111CaymanIslands 上市地点 香港联合交易所有限公司股份代号：813 投资者及传媒关系 投资者关系部 电邮：ir@shimaogroup.com 总裁报告 致各位股东： 本人谨代表世茂集团控股有限公司（“世茂集团”、“世茂”或“本公司”）及其附属公司（统称“本集团”），提呈本集团截至 2022年6月30日止6个月中期业绩。 市场和展望 2022年上半年，房地产市场延续2021年年底以来的下行趋势，行业环境持续发生变化，地产开发投资和商品房销售均大幅下跌，市场观望情绪增厚。迭加信贷环境不利，经营情况严峻，陷入流动性危机的房企数量持续增加，地产行业加速驶入调整的深水区，给本公司的平稳发展和正常经营带来了巨大的挑战。 面对前述的市场压力与挑战，本集团不断进行反思与总结，凝聚共识，同时主动拥抱变化，迎难而上。本公司将提质增效、价值链重塑作为核心目标，为战略转型做准备。本集团旗下世茂管理、商业运营、酒店经营等多元业态秉持“稳中求进，力行致远”的实干基调，稳健经营，多措并举，强化经营力，提升服务力，为实现长期价值积蓄势能。 经营策略 2022年上半年，本集团主动调整经营策略，暂停补充土地的获取，调整了供货策略，加大了对现有项目的精细化管控。本集团于2022年上半年实现合约销售额人民币437.7亿元；累计合约销售总面积为270.9万平方米。 生产经营方面，本集团以“保交付、保稳定”作为重点责任目标，集成资源，落实主体责任，充分保障项目交付。2022年上半年，本集团提出“持“质”以恒”为主题的交付计画，旨在保障交付节点的同时，坚守对产品品质的塑造。整个上半年，本集团累计实现41座城市、66个项目批次的交付。未来，本集团将继续专注于完成项目的销售、回款与交付，并寻求在适当时机处置部分资产，以确保本集团业务稳定且可持续营运。 财务管理方面，本集团加强对融资性现金流和经营性现金流的分类管理，提升资金使用效率，提高本公司面对财务风险的应变能力。此外，本公司将争取企业境内外存量融资的平稳过渡作为核心重点工作，积极推进本集团境内外债务重组工作。本公司持续与债权人展开沟通协商，做出合理展期、置换等安排，最大限度地平滑风险，公平地保障所有投资人的权益。 总裁报告 资源统筹方面，本集团在变局中作出适应性调整，对所有资产进行梳理及分析，对偿债资源进行统筹规划和合理分配，制定最优化路径进行盘活，推进大宗资产处置，本集团通过股权转让的方式，成功处置上海黄浦路土地、广州亚运城项目、上海外滩茂悦大酒店等资产，以切实缓解资金困难。 多元业务协同发力 2022年上半年，本集团多元化领域经营和发展，协同并进，为实现长期价值积蓄势能。 物业服务业务方面，2022年上半年世茂服务控股有限公司（“世茂服务”）依旧奋勇拼搏，努力发展业务，总收入和合约建筑面积稳步发展，新业务增长迅速。2022年中期实现收入人民币4,265.7百万元，同比上升12.9%。在管建筑面积实现255.9百万平方米，同比上升46.2%；合约建筑面积实现333.1百万平方米，同比上升39.3%。毛利润实现人民币1,113.6百万元，毛利率为26.1%，保持行业领先水平。未来，世茂服务将进一步提升自身运营能力，夯实前线基础，打磨管理细节，提高业务质量，发掘更多内在价值。从战略、运营、组织机制和人才四方面入手，争取实现“有质量的高增长”。 商娱业务方面，2022年开局平稳，整体市场表现积极向好，但3月以来新一轮全国范围的疫情对线下零售市场造成巨大冲击。尽管如此，上海世茂股份有限公司（“上海世茂”）部分商业项目仍呈现出较强的经营韧性。厦门集美世茂广场于4月底迎来一周年店庆，项目倾力打造“敢玩轻年，One般精彩”年度大戏，引领片区消费增长。周年庆期间，项目吸引客流约18万人次，带动销售超人民币2,000万元。济南世茂广场，随着5月下旬解封复苏，经营活动迅速回归正轨，6月当月的销售额已超过去年同期水准，这主要是得益于项目在过去两年积累的管理经验，能以更积极灵活的策略应对突发事件。此外，上海世茂在管写字楼项目呈现出较强的经营韧性，上半年整体出租率虽略有下滑，较21年年底下降约2.8个百分点，但整体表现仍优于市场竞品。这主要是得益于各项目对区域市场的准确判断并随行就市采取合理灵活的租赁策略。未来，世茂商业将始终坚持“双轮驱动、轻重并举”的发展导向，进一步发挥自身在商业管理方面的突出优势。 酒店业务方面，世茂酒店始终以灵活与创新的思维应对市场困局。2022年上半年新开1家输出管理自主品牌酒店—西咸文创世御酒店，自主品牌开业酒店数量突破20家。下半年迎来兰州中山林茂御酒店、绍兴柯桥睿选酒店、青岛栈桥世御酒店等输出管理项目的精彩揭幕，以精准的目光，稳固布局一二线城市，夯实自主品牌酒店的发展版图。 总裁报告 社会责任 世茂融责任于血脉，在实现企业发展的同时，坚守社会责任。在2022年上半年全国多城疫情蔓延之际，越来越多的世茂力量投入到奋战疫情的第一线，用爱与行动守护城市。世茂旗下16家酒店全力投入疫情防控，或接待援护医疗队，投入抗疫一线保障工作，或作为定点医学观察点，做好防控隔离工作，为广大客户筑牢入住健康防线，助力城市防疫工作有序开展。此外本集团始终致力于环境保护和可持续发展，在管写字楼项目紧跟绿色发展步伐，其中荣获国际LEED金级认证的湖湘第二高楼长沙世茂环球金融中心，也是湖南首个WELLCORE注册项目，以绿色环保理念结合突破性技术筑就超级地标。 致谢 在此，本人谨代表董事会，向给予我们大力支持的全体股东、客户、合作伙伴和各级政府，以及与本公司共同努力的董事、管理层和全体员工，致以衷心的感谢和深切的敬意。时至今日，本公司处于逆水行舟、不进则退的关键时期。世茂将充分发挥出多元的优势，持续聚焦稳保交付重任，多措并举，有序推进各阶段工作管理。我们将携手各方，共渡难关，做好资产经营，做好运营服务，形成企业长期韧性，逐步回归经营正轨。 许世坛 副主席及总裁 香港，2023年7月28日 管理层 讨论与分析 业务回顾 物业开发 1)入账销售收入 世茂集团控股有限公司（“世茂集团”、“世茂”或“本公司”，及其附属公司统称“本集团”）收入主要包括物业销售、商业运营、酒店经营及物业管理业务。截至2022年6月30日止六个月，本集团收入达人民币343.6亿元。期内物业销售收入为人民币282.3亿元，占收入总额的82.2%；入账销售面积为257.4万平方米。 2)销售表现 物业销售方面，面对复杂严峻的国内外环境、国内疫情多点散发、地产行业下行等多重考验，2022年上半年本集团合约销售额达人民币437.7亿元，累计合约销售总面积为270.9万平方米。 3)顺应市场供需，调整供货计划 考虑到市场的波动，本集团调整了供货策略，推迟或取消部分同质化产品及库存较多的项目的供货。2022年上半年，本集团在建面积约4,191万平方米，竣工的总楼面面积约为316万平方米。 4)调整经营策略，暂停土地获取 2022年上半年，本集团主动调整经营策略，暂停补充土地的获取，加大了对现有项目的精细化管控。截至2022年6 月30日，本集团旗下拥有逾350个项目，共约6,467万平方米（权益前）的土地储备。 5)坚持资源统筹，有效盘活资产 本集团对所有资产进行梳理及分析，制定最优化路径进行盘活，推进大宗资产处置。2022年上半年，本集团通过股权转让的方式，成功处置上海市黄浦路土地，广州亚运城项目，上海外滩茂悦大酒店等资产，以切实缓解资金困难。 管理层讨论与分析 商业运营 商业运营方面，世茂集团主要透过控股子公司上海世茂股份有限公司（“上海世茂”）发展商业房地产。上海世茂以打造高标准的商业综合物业为己任，助力城市化进程，将人民对美好生活日益增长的需求作为各项建设的动力和源泉。 2022年上半年，自3月以来新一轮全国范围的疫情，对线下零售市场造成巨大冲击，尤其对地处重灾区及外溢区的商业项目。多重高压管制措施之下，整体销售客流均出现断崖式下滑，疫情最为严重的4-5月，世茂在管商业项目当月客流同比去年同期分别下滑了58%和55%。尽管如此，部分商业项目仍呈现出较强的经营韧性。其中，厦门集美世茂广场于4月底迎来一周年店庆期间，项目吸引客流约18万人次，带动销售超人民币2,000万元。济南世茂广场，随着5月下旬解封复苏，经营活动迅速回归正轨，6月当月的销售额已超过去年同期水准，这主要是得益于项目在过去两年积累的管理经验，能以更积极灵活的策略应对突发事件。 未来，世茂商业将始终坚持“双轮驱动、轻重并举”的发展导向，进一步发挥自身在商业管理方面的突出优势。同时，本公司将进一步加大在商业轻资产领域的投入，加速推动本公司向轻资产模式转型升级的步伐。 物业服务 物业业务方面，世茂集团透过控股子公司世茂服务控股有限公司（“世茂服务”）从事物业管理业务。2022年上半年，对于房地产行业的忧虑蔓延到了物业服务行业，资本市场表现动荡。面对来自市场的压力，龙头企业将更加坚定信心，沉着毅勇，稳步发展业务。世茂服务更加注重基础能力建设，更看重精细化的运营能力，更加注重业务协同发展，更加注重内生式增长。 2022年上半年，世茂服务依旧奋勇拼搏，努力发展业务，新业务增长迅速。中期实现收入人民币4,265.7百万元，同比上升12.9%。在管建筑面积实现255.9百万平方米，同比上升46.2%；合约建筑面积实现333.1百万平方米，同比上升39.3%。毛利润实现人民币1,113.6百万元，毛利率为26.1%，保持行业领先水平。 未来，世茂服务将进一步提升自身运营能力，夯实前线基础，打磨管理细节，提高业务质量，发掘更多内在价值。从战略、运营、组织机制和人才四方面入手，争取实现“有质量的高增长”。 管理层讨论与分析 酒店经营 截至2022年6月30日止，本集团自持酒店已开业的有25家，包括上海畲山世茂洲际酒店、上海康莱德酒店、厦门康莱德酒店、武汉世茂希尔顿酒店、上海畲山茂御臻品之选酒店、福州世茂洲际酒店、南京世茂滨江希尔顿酒店、沈阳世茂希尔顿酒店、香港东涌世茂喜来登酒店、长沙世茂希尔顿酒店、世茂成都龙泉驿睿选酒店等。目前本集团拥有客房数量8,300余间。另外，租赁直营酒店有6家，包括上海松江世茂睿选酒