未来发展控股2023年中期报告

1未来发展控股有限公司 目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 未经审核简明综合中期财务报表－简明综合损益及其他全面收益表 15 －简明综合财务状况表 17 －简明综合权益变动表 19 －简明综合现金流量表 21 －简明综合中期财务报表附注 22 中期报告补充资料 48 公司资料 执董行事董会事 股份 代号 1259 刘陈家凯豪廸先生（首席执财行务官） 非施荣执忻行先董生事 独陈诗立敏非女执士行董事 马卜冠亚勇楠先女生士 审核委员会 董事会委员会 马冠勇先生 陈诗敏女士（主席）卜亚楠女士 提诗名委员会（主席） 卜刘家亚豪楠先女生士 薪马冠酬勇委先员生会（主席） 刘陈家诗豪敏先女生士 陈凯廸先生 陈凯廸先生 执刘家行豪委先员生会（主席）投刘家资豪及先信生贷（主委席员）会 公李健司平秘先生书 核中正数天师恒会计师有限公司主交通要银往行（来香银港）行有限公司 交通银行有限公司－香港分行 www.pfh.hk 公司网页 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香香港港总办事处及主要营业地点 股份登记及过户总处 中环干诺道中19-20号冯氏大厦17楼 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, CaymanIslands 香联合港证股券登份记登有记限公及司过户分处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 二零二三年中期报告2 管理层讨论及分析 未来发展控股有限公司（“本公司”）之主要业务为投资控股。本公司之附属公司主要从事提供餐饮服务、提供金融业务、物业持有及投资控股。本公司及其附属公司统称为“本集团”。 于截至二零二三年六月三十日止六个月（“报告期”），本集团出售其从事温控仓储及配套服务的附属公司。于过去的截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团出售若干从事制造及销售个人护理产品、合规顾问服务以及融资租赁及保理业务的附属公司。所有该等已出售业务呈列为已终止经营业务。 业务回顾 持续经营业务提供餐饮服务 于报告期内，本集团提供餐饮服务业务的业务分部为本集团贡献总收益约204.7百万港元，较去年同期减少约5.8%（2022年6月30日：约217.4百万港元）。营业额减少主要是由于我们的策略是重新专注于销售高利润率产品，以应对香港冷冻肉消费市场日益激烈的竞争所致。 于报告期内，提供餐饮服务业务录得分部溢利约4.8百万港元（2022年6月30日：约5.1百万港元）。溢利减少主要是由于报告期内产生外汇亏损净额，而去年同期录得外汇收益净额。外汇影响乃由于美元兑港元波动所致。 提供金融业务 本集团提供金融业务的业务分部包括证券投资、提供专业服务、证券经纪、保证金融资、就证券提供意见及资产管理服务、放贷及信用卡发行业务。 于报告期内，本集团提供金融业务的业务分部为本集团贡献总收益约36.2百万港元（2022年6月30日：约25.2百万港元），较去年同期增加约43.4%。 于报告期内，提供金融业务录得分部亏损约14.9百万港元（2022年6月30日：约2.8百万港元）。 3未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） —证券投资业务 本集团的证券投资包括投资于上市证券及非上市私募基金作长期投资用途（其已分类为按公平值透过其他全面收益列账之金融资产）以及其他非上市投资（其已分类为按公平值透过损益列账之金融资产）。 于2023年上半年，俄罗斯与乌克兰之间的持续地缘政治冲突以及美国联储局加息周期结束的不确定性均削弱了全球投资者的情绪。于报告期内，由于我们对开立证券交易新仓盘保持谨慎态度，我们的证券投资业务并未录得任何按公平值透过损益列账之金融资产公平值收益净额（2022年6月30日：亏损约20.3百万港元）。 于2023年6月30日，本集团拥有证券投资组合约34.2百万港元，其中包括于香港上市之股本证券约为12.4百万港元及非上市投资基金约21.8百万港元。 证券投资业务录得亏损约0.1百万港元（2022年6月30日：约20.5百万港元）。 —证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务 本集团现时向个人及企业客户提供证券、期货及其他相关产品的经纪服务、保证金融资及资产管理服务。凭藉结构良好的资深专业团队，本集团亦向投资基金及企业提供基金管理及其他相关专业服务。 于报告期内，在需求疲软的情况下，该业务录得总营业额约36.0百万港元（2022年6月30日：约44.9百万港元），原因是来自提供专业服务的收入及证券保证金融资业务产生利息收入减少。 于报告期内，该业务录得亏损总额约5.1百万港元（2022年6月30日：溢利约19.2百万港元）。由盈转亏主要由于上述收益减少及保证金融资产生的贸易应收款项减值亏损所致。 于报告期内，就自保证金融资产生的贸易应收款项确认减值亏损7.0百万港元（2022年6月30日：无）。 于2023年6月30日，两名客户总账面价值约为7.4百万港元的保证金贷款被评定为信贷减值。于报告期内，该等保证金客户质押的上市证券之市场价格大幅下跌，而彼等未能通过提供足够金额的额外抵押品或还款全额弥补保证金缺口。因此，在公开市场强制出售客户仓盘的相关质押证券予以执行。于报告期末，就该两项风险敞口作出总额约为7.0百万港元的减值拨备。 二零二三年中期报告4 管理层讨论及分析（续） 于2023年6月30日，自保证金融资产生的未偿贸易应收款项总值约为4.0百万港元，其年利率约为8.0厘并须按要求还款。该等贸易应收款项以约159.2百万港元的相关股本证券作抵押。倘债务人违约或未能偿还任何未偿还款项，本集团有权出售抵押品。于2023年6月30日，诚如上段所述，总账面价值为7.4百万港元、年利率约为12.0厘至18.0厘并须于要求时偿还的保证金贷款，因保证金不足而被评定为信贷减值。于报告期末，该等保证金贷款为无抵押。 本集团将继续于未来向客户提供与金融产品及基金相关的专属金融解决方案及专业服务。 —放贷及信用卡业务 于报告期内，作为重新规划放贷业务的举措，本集团寻求发展信用卡发行业务。 继世界上最大的卡支付组织之一（“卡支付组织”）与本公司间接全资附属公司未来发展财务有限公司（“未来发展财务”）订立协议后，本集团正寻求于香港消费者市场发展资产支持信用卡业务。作为卡支付组织的授权委托人成员，未来发展财务计划发行信用卡，允许消费者以较少的一般资格要求，如收入证明及信用评分，申请信贷额度。作为替代，客户可以提供其资产（“相关资产”）以换取等值信贷，让客户能够利用相关资产产生实时消费能力。相关资产将由未来发展金融科技有限公司（“未来发展金融科技”）托管，而未来发展金融科技为本公司间接全资附属公司，其获公司注册处发牌为香港的信托及公司服务提供者。合资格相关资产应由未来发展财务全权酌情厘定，其中全部或部分可能包括加密货币或虚拟资产。授予每位客户的最高信贷额乃按未来发展金融科技托管的相关资产的评估市场价值计算，上限由未来发展财务厘定。在于相关还款到期日后就未偿还结余收取利息前，客户可获授最长约50天的免息期。就该等未偿还结余收取的实际年利率介乎36.0厘至43.4厘不等。 本集团的放贷及信用卡业务录得营业额约0.2百万港元（2022年6月30日：约0.5百万港元），原因是本集团正将其资源由放贷业务转向前景广阔的信用卡及其他金融业务。由于我们专注于信用卡业务的新业务发展，于报告期内我们的放贷业务未授出额外贷款。 提供放贷及信用卡业务录得亏损约9.8百万港元（2022年6月30日：约1.5百万港元）。亏损增加主要是由于产生额外员工成本，此乃由于我们信用卡业务需增加员工人数所致。 5未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 就放贷业务而言，于2023年6月30日，本集团的应收贷款及利息总额约为1.8百万港元，包括六项尚未偿还的无抵押贷款，平均实际年利率约为21.5厘，年期介乎12个月至48个月不等（“未偿还贷款”）。所有未偿还贷款均授予本公司的独立第三方。当本集团发现借款人破产时，本集团将全数撇销该借款人的应收贷款及利息。于报告期内，并无撇销应收贷款及利息。 于2023年6月30日，自信用卡业务产生的未偿贸易应收款项总值约为0.2百万港元。于报告期内，未计提应收信用卡贷款的减值亏损拨备。 本集团通过及时就预期信贷亏损作出适当拨备，将其信贷风险入账。于报告期内，确认应收贷款及利息减值亏损拨回约0.8百万港元，主要是由于报告期内还款多于授出之贷款，导致同期应收贷款及利息整体减少。 物业持有 本集团目前持有位于香港长沙湾之若干工业物业并将其中部分物业出租。 于报告期内，物业持有业务分部录得收益约0.3百万港元（2022年6月30日：无）。物业持有业务录得分部溢利约4.4百万港元（2022年6月30日：亏损约4.2百万港元）。 于报告期内，录得待开发物业的减值亏损拨回约4.0百万港元（2022年6月30日：无）。 于报告期内，录得投资物业的公平值变动收益约0.8百万港元（2022年6月30日：亏损约3.8百万港元）。 已终止经营业务 个人护理产品 本集团制造及销售个人护理产品主要通过本公司的中国间接全资附属公司青蛙王子（福建）婴童护理用品有限公司（“青蛙王子 （福建）婴童”）进行。于过去的截至2022年12月31日止年度，本集团出售其于青蛙王子（福建）婴童的全部权益，并于出售后不再从事个人护理产品业务。 于报告期内，本集团个人护理产品业务分部并无录得任何收益。于截至2022年6月30日止期间，该业务分部贡献总收益约 219.0百万港元及录得亏损约41.9百万港元。 二零二三年中期报告6 管理层讨论及分析（续） 合规顾问服务业务 于过去的截至2022年12月31日止年度，本集团出售其于本公司间接附属公司GlobalComplianceConsultingLimited（“GCC”）的全部权益，该公司主要从事提供合规顾问服务。本集团于出售后不再从事合规顾问服务业务。于报告期内，本集团的合规顾问服务业务并无录得任何收益。于截至2022年6月30日止期间，录得收益约1.2百万港元及亏损约0.7百万港元。 融资租赁及保理业务 本集团的融资租赁及保理业务主要在中国通过本公司间接全资附属公司天一融资租赁（深圳）有限公司（“天一融资”）进行。于过去的截至2022年12月31日止年度，本集团已出售其于天一融资的全部权益，且于出售后不再从事融资租赁及保理业务。于报告期内，融资租赁及保理业务分部并无录得任何收益。于截至2022年6月30日止期间，录得收益约1.3百万港元及亏损约6.1百万港元。 其他（温控仓储） 该分部主要指主要透过本公司的间接附属公司大中华冷链物流有限公司（“大中华冷链物流”）提供温控仓储及配套服务业务。于报告期内，本集团出售其于大中华冷链物流的全部权益，且于出售后不再从事温控仓储及配套服务业务。该分部为本集团贡献总收益约1.9百万港元，较去年同期减少约65.7%（2022年6月30日：约5.5百万港元），并录得亏损约0.5百万港元，增加405.4%（2022年6月30日：约0.1百万港元）。 财务回顾 变更功能货币及呈列货币 于2022年9月1日之前，人民币（“人民币”）乃视为本公司的功能货币，而本集团的综合财务报表乃以人民币呈列。 于2022年8月31日，本集团完成出售青蛙王子（福建）婴童的全部权益。通过青蛙王子（福建）婴童，本集团此前在中国从事个人护理产品的制造和销售业务。出售事项后，董事会认为，随着我们继续专注于提供餐饮业务，以及在香港的证券经纪业务、保证金融资、资产管理及专业服务等业务进