未来发展控股2024年中期报告

目录 公司资料 2 管理层讨论及分析 3 未经审核简明综合中期财务报表－简明综合损益及其他全面收益表 13 －简明综合财务状况表 15 －简明综合权益变动表 17 －简明综合现金流量表 19 －简明综合中期财务报表附注 20 中期报告补充资料 46 公司资料 执董行事董会事 股份 代号 1259 刘陈家凯豪廸先生（首席执财行务官） 非施荣执忻行先董生事 独陈诗立敏非女执士行董事 卜王亚世楠雄女先士生 审核委员会 董事会委员会 卜亚楠女士 陈诗敏女士（主席）王世雄先生 提诗名委员会（主席） 卜刘家亚豪楠先女生士 薪王世酬雄委先员生会（主席） 刘陈家诗豪敏先女生士 陈凯廸先生 陈凯廸先生 执刘家行豪委先员生会（主席）投刘家资豪及先信生贷（主委席员）会 公李健司平秘先生书 核中正数天师恒会计师有限公司主交通要银往行（来香银港）行有限公司 交通银行有限公司－香港分行 www.pfh.hk 公司网页 注册办事处 CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香香港港总办事处及主要营业地点 股份登记及过户总处 中环干诺道中19-20号医思健康大楼（中环）17楼 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, CaymanIslands 香联合港证股券登份记登有记限公及司过户分处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 二零二四年中期报告2 管理层讨论及分析 未来发展控股有限公司（“本公司”）之主要业务为投资控股。本公司之附属公司主要从事提供餐饮服务、提供金融业务、物业持有及投资控股。本公司及其附属公司统称为“本集团”。 于截至2023年12月31日止过往年度，本集团出售其从事温控仓储及配套服务的附属公司并将其呈列为已终止经营业务。 业务回顾 持续经营业务提供餐饮服务 于报告期内，本集团的提供餐饮服务业务分部录得稳定收益约203.8百万港元（2023年6月30日：约204.7百万港元）。尽管本地消费需求放缓及市场竞争激烈导致经济环境不利，但我们专注销售优质产品的策略有效地巩固了我们的市场地位。 于报告期内，提供餐饮服务业务录得分部溢利约4.0百万港元（2023年6月30日：约4.8百万港元）。溢利减少主要是由于采购成本增加导致毛利减少所致。由于在需求疲软的情况下市场竞争依然激烈，采购成本的增加大部分被本集团吸收。 提供金融业务 本集团提供金融业务的业务分部包括证券投资、提供专业服务、证券经纪、保证金融资、就证券提供意见及资产管理服务、放贷及信用卡发行业务。 于报告期内，本集团提供金融业务的业务分部为本集团贡献总收益约47.6百万港元（2023年6月30日：约36.2百万港元），较去年同期增加约31.5%。 于报告期内，提供金融业务录得分部亏损约10.5百万港元（2023年6月30日：约14.9百万港元）。 3未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） —证券投资业务 于2024年6月30日，本集团的证券投资包括投资于上市证券及非上市私募基金作长期投资用途，其已分类为按公平值透过其他全面收益列账之金融资产。 于2024年上半年，中国与美国在市场表现、通胀预期及利率环境方面存在明显差异。于报告期内，由于我们对开立证券交易新仓盘保持谨慎态度，我们的证券投资业务并未录得任何按公平值透过损益列账之金融资产公平值收益净额 （2023年6月30日：无）。 于2024年6月30日，本集团拥有证券投资组合约41.7百万港元，其中包括于香港上市之股本证券约为14.8百万港元及非上市投资基金约26.9百万港元。 证券投资业务录得亏损约0.1百万港元（2023年6月30日：约0.1百万港元）。 —证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务 本集团现时向个人及企业客户提供证券、期货及其他相关产品的经纪服务、保证金融资及资产管理服务。凭藉结构良好的资深专业团队，本集团亦向投资基金及企业提供基金管理及其他相关专业服务。 于报告期内，该业务录得总营业额约44.3百万港元（2023年6月30日：约36.0百万港元），原因是基金管理及设立服务的强劲需求导致来自提供专业服务的收入增加。 于报告期内，该业务录得溢利总额约6.1百万港元（2023年6月30日：亏损约5.1百万港元）。扭亏为盈主要由于上段所述收入增加及保证金融资产生的贸易应收款项减值亏损减少所致。 于报告期内，就自保证金融资产生的贸易应收款项确认减值亏损约0.2百万港元（2023年6月30日：7.0百万港元）。 于2024年6月30日，两名客户总账面价值约为7.4百万港元的保证金贷款被评定为信贷减值。于过往年度，该等保证金客户质押的上市证券之市场价格大幅下跌，而彼等未能通过提供足够金额的额外抵押品或还款全额弥补保证金缺口。因此，在公开市场强制出售客户仓盘的相关质押证券予以执行。于报告期末，就该两项风险敞口作出总额约为7.4百万港元的减值拨备。 二零二四年中期报告4 管理层讨论及分析（续） 于2024年6月30日，自保证金融资产生的未偿贸易应收款项总值约为零。于2024年6月30日，诚如上段所述，总账面价值为7.4百万港元、年利率约为12.0厘并须于要求时偿还的保证金贷款，因保证金不足而被评定为信贷减值。于报告期末，该等保证金贷款以市场价值为零的若干证券作抵押。 本集团将继续于未来向客户提供与金融产品及基金相关的专属金融解决方案及专业服务。 —放贷及信用卡业务 本集团的放贷及信用卡业务录得营业额约3.3百万港元（2023年6月30日：约0.2百万港元），此乃由于报告期内确认客户零售购买的信用卡手续费所致。 提供放贷及信用卡业务录得亏损约16.5百万港元（2023年6月30日：约9.8百万港元）。亏损增加主要是由于产生额外员工成本，此乃由于我们信用卡业务需增加员工人数所致。 就放贷业务而言，于2024年6月30日，本集团的应收贷款及利息账面总额约为3.5百万港元，为一项尚未偿还的无抵押贷款，实际年利率约为24.0厘，年期为12个月（“未偿还贷款”）。未偿还贷款授予本公司的独立第三方。于报告期内，撇销应收贷款及利息约0.2百万港元（2023年6月30日：无）。 本集团通过及时就预期信贷亏损作出适当拨备，将其信贷风险入账。于报告期内，确认应收贷款及利息减值亏损拨回约0.7百万港元，主要是由于借款人还款所致。 物业持有 本集团目前持有位于香港长沙湾之若干工业物业并将其中部分物业出租。 于报告期内，物业持有业务分部录得收益约0.6百万港元（2023年6月30日：0.3百万港元）。物业持有业务录得分部亏损约17.9百万港元（2023年6月30日：溢利约4.4百万港元）。 于报告期内，录得待开发物业的减值亏损约9.0百万港元（2023年6月30日：减值亏损拨回约4.0百万港元）。于报告期内，就投资物业公平值变动亏损约8.4百万港元作出拨备（2023年6月30日：收益约0.8百万港元）。 5未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 已终止经营业务 其他（温控仓储） 该分部主要指主要透过本公司的间接附属公司大中华冷链物流有限公司（“大中华冷链物流”）提供温控仓储及配套服务业务。于截至2023年12月31日止过往年度，本集团出售其于大中华冷链物流的全部权益，且于出售后不再从事温控仓储及配套服务业务。于截至2023年6月30日止期间，该分部录得收益约1.9百万港元及亏损约0.5百万港元。 财务回顾 收益 于报告期内，本集团收益约为252.0百万港元，较去年同期增加约4.5%（截至2023年6月30日止期间：约241.2百万港元）。 毛利及毛利率 本集团于报告期内的毛利约为64.5百万港元，较截至2023年6月30日止期间的54.4百万港元增加约18.6%。整体毛利增加主要是由于金融业务的毛利增加所致。 于报告期内，本集团的毛利率较去年同期增加约3.0%至约25.6%（截至2023年6月30日止期间：约22.6%）。整体毛利率增加主要是由于金融业务的毛利率增加所致。 提供餐饮服务业务于报告期内的毛利约为24.5百万港元（截至2023年6月30日止期间：约26.7百万港元）。毛利率约为12.0%，较去年同期下降约1.0%。 提供金融业务于报告期内的毛利约为39.4百万港元（截至2023年6月30日止期间：约27.5百万港元）。物业持有业务于报告期内的毛利约为0.6百万港元（截至2023年6月30日止期间：约0.3百万港元）。其他收入及收益 其他收入及收益主要包括银行存款利息收入、应收贷款及利息的减值亏损拨回、外汇收益净额及贸易应收款项减值亏损拨回。于报告期内，其他收入及收益约为5.4百万港元，较去年同期约12.5百万港元减少56.8%。该减少主要是由于报告期内并无确认待开发物业的减值亏损拨回及外汇收益净额减少所致。 二零二四年中期报告6 管理层讨论及分析（续） 销售及分销费用 销售及分销费用主要包括仓储及物流费用、广告费用及其他费用。报告期内的销售及分销费用约为21.7百万港元，较截至 2023年6月30日止期间约18.6百万港元增加约16.7%。该增加乃由我们的金融专业服务业务产生的广告费用增加所拉动。 于报告期内，销售及分销费用占收益的百分比约为8.6%（截至2023年6月30日止期间：约7.7%），其中仓储及物流费用占收益的百分比由截至2023年6月30日止期间的约6.1%减少至报告期内约5.4%。 行政开支 行政开支主要包括行政人员薪酬、专业费用、折旧费用及其他费用。于报告期内，本集团的行政开支约为61.6百万港元（截至2023年6月30日止期间：约47.6百万港元），较去年同期增加约29.4%。该增加主要是由于报告期内的员工成本及专业费用增加。 于报告期内，行政开支占本集团收益约24.4%（截至2023年6月30日止期间：约19.7%）。 其他开支 其他开支主要包括待开发物业减值亏损、投资物业公平值变动亏损及应收保证金贷款减值亏损。于报告期内，其他开支约为17.6百万港元，较截至2023年6月30日止期间的约9.4百万港元增加87.2%。该增加主要由于报告期内确认待开发物业减值亏损及投资物业公平值变动亏损，其中部分由应收保证金贷款减值亏损减少所抵销。 融资成本 本集团于报告期内的融资成本约为0.4百万港元（2023年6月30日：约0.4百万港元）。 出售附属公司 大中华冷链物流有限公司（“大中华冷链物流”） 于2023年3月31日，本集团与某一买家订立协议以代价约2.3百万港元出售其于大中华冷链物流的全部权益，并于2023年4月30日完成出售。大中华冷链物流为本公司间接拥有70%权益的附属公司，主要从事提供温控仓储及配套服务业务。于完成出售后，本集团不再持有大中华冷链物流的任何权益，并于截至2023年6月30日止期间确认出售收益约1.1百万港元。 7未来发展控股有限公司 管理层讨论及分析（续） 持有重大投资、重大收购或出售附属公司及联属公司，以及重大投资或资本资产的计划 本集团于报告期内并无重大收购及出售附属公司及联属公司。于2024年6月30日，本集团并无持有任何重大投资。本集团并无任何关于重大投资或资本资产的未来计划。 净亏损及净亏损率 于报告期内，本公司的股权持有人应占亏损约为29.5百万港元，而截至2023年6月30日止期间的本公司股权持有人应占亏损约为20.4百万港元。净亏损率约为11.7%，而截至2023年6月30日止期间的净亏损率则约为8.5%。每股基本亏损约为1.32港仙（截至2023年6月30日止期间的每股基本亏损：约0.90港