未来发展控股2022年中期报告

2 管理层讨论及分析 3 未经审核简明综合中期财务报表 15 －简明综合损益及其他全面收益表 15 －简明综合财务状况表 17 －简明综合权益变动表 19 －简明综合现金流量表 21 －简明综合中期财务报表附注 22 中期报告补充资料 48 录目公司资料 公司资料 执董行事董会事 霍敬文先生（首席投资总监） 刘陈家凯豪廸先生（首席执财行务官） （于2022年7月15日辞任） 李周欣先生 非执行董事 施荣忻先生 独陈诗立敏非女执士行董事 马卜冠亚勇楠先女生士 审核委员会 董事会委员会 马冠勇先生 陈诗敏女士（主席）卜亚楠女士 提陈诗名敏委女员士会（主席） 卜刘亚家楠豪女先士生 薪马冠酬勇委先员生会（主席） 刘陈家诗豪敏先女生士 霍敬文先生 陈凯廸先生 执家行委员会（主席） （委任于2022年7月15日终止） 刘家豪先生（主席） 投资及信贷委员会 霍敬文先生 陈凯廸（于2022年7月15日获委任） （委任于2022年7月15日终止） 公李健司平秘先生书 核中正数天师恒会计师有限公司 主中国要农往业银来行银股行份有限公司－漳州分行 股份代号 交通银行（香港）有限公司交通银行有限公司－香港分行 公司网页 1259 注册办事处 www.pfh.hk CricketSquareHutchinsDrive P.O.Box2681 GrandCayman,KY1-1111CaymanIslands 香香港港总办事处及主要营业地点 中环干诺道中19-20号冯氏大厦17楼 中中华华人人民共民和共国和国主要营业地点 股份登记及过户总处 福建省漳州市蓝田经济开发区梧桥北路8号 Suntera(Cayman)LimitedSuite3204,Unit2A,Block3,BuildingD,P.O.Box1586,GardeniaCourt,CamanaBay,GrandCayman,KY1-1100, CaymanIslands 香联合港证股券登份记登有记限公及司过户分处 香港北角英皇道338号 华懋交易广场2期 33楼3301-04室 管理层讨论及分析 未来发展控股有限公司（“本公司”）之主要业务为投资控股。本公司之附属公司主要从事制造及销售个人护理产品、提供餐饮服务、提供金融业务、物业持有、提供温控仓储及配套服务及投资控股。本公司及其附属公司于下文统称为“本集团”。 业务回顾 个人护理产品 于截至2022年6月30日止六个月（“报告期”）内，本集团的个人护理产品的业务分部贡献总收益约人民币181.3百万元，较去年同期减少约2.8%（2021年6月30日：约人民币186.5百万元）。个人护理产品业务于报告期内录得分部亏损约人民币35.4百万元，而截至2021年6月30日止期间则录得约人民币29.7百万元。营业额减少及亏损增加主要是由于个人护理产品市场的市场竞争加剧所致。 提供餐饮服务 于报告期内，本集团提供餐饮服务业务的业务分部为本集团贡献总收益约人民币180.0百万元，较去年同期增加约7.8% （2021年6月30日：约人民币167.0百万元）。营业额增加主要是由于零售商的客户基础扩大以及政府因COVID-19疫情而不时实行的社交距离措施及餐厅堂食服务限制导致香港家庭对急冻食品（例如急冻肉类及家禽）的需求增加所致。 于报告期内，提供餐饮服务业务录得分部溢利约人民币4.3百万元（2021年6月30日：约人民币5.5百万元）。溢利减少主要是由于受环球供应链中断影响仓储及物流成本增加，导致销售及分销费用增加所致。 提供金融业务 本集团提供金融业务的业务分部包括证券投资、提供专业服务、提供买卖证券及期货合约服务、保证金融资、就证券提供意见及资产管理服务、放贷，以及提供融资租赁及保理业务。 于报告期内，本集团提供金融业务的业务分部为本集团贡献总收益约人民币22.6百万元（2021年6月30日：约人民币44.5百万元），较去年同期减少约49.3%。 于报告期内，提供金融业务录得分部亏损约人民币8.6百万元（2021年6月30日：分部溢利约人民币12.3百万元）。 —证券投资业务 本集团的证券投资包括投资于上市证券及非上市私募基金作长期投资用途（其已分类为按公平值透过其他全面收益列账之金融资产）以及其他非上市投资（其已分类为按公平值透过损益列账之金融资产）。 于报告期内，由于环球股票市场波动，本业务录得按公平值透过损益列账之金融资产公平值亏损净额约为人民币16.8百万元（2021年6月30日：公平值收益净额约人民币3.2百万元）。于2022年上半年，投资者对俄罗斯及乌克兰的地缘政治冲突、西方国家通胀数据飙升及美国联储局主导的加息带来的不确定性表示担忧。因此，由于全球经济复苏可能受阻，投资者情绪减弱。环球股票市场处于如此悲观的气氛之下，我们的证券投资因此受到不利影响。 于2022年6月30日，本集团拥有证券投资组合约人民币46.4百万元，其中包括于香港上市之股本证券约为人民币2.9百万元、非上市投资基金约人民币40.1百万元及其他非上市投资约人民币3.5百万元。 证券投资业务录得亏损约人民币17.0百万元（2021年6月30日：溢利约人民币1.2百万元）。 —证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务 透过我们的主要附属公司，即聚合金融服务有限公司（一间根据香港法例第571章证券及期货条例（“证券及期货条例”）获准从事第1类（证券交易）及第2类（期货合约交易）受规管活动的公司）及聚合资产管理有限公司（一间根据证券及期货条例获准从事第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动的公司），本集团于香港从事提供证券经纪、保证金融资以及就证券提供意见及资产管理服务。此外，我们透过AyasaGloboFinancialServices(BVI)Limited及其附属公司提供基金设立及管理以及其他相关专业服务。 于2022年首个季度，本集团成功将其金融业务的范围扩展至针对个人及公司客户的证券保证金融资。 于报告期内，该业务录得总营业额约人民币37.9百万元（2021年6月30日：约人民币33.6百万元），原因是2022年首个季度开始的证券保证金融资业务产生利息收入。 于报告期内，该业务录得溢利总额约人民币15.0百万元（2021年6月30日：约人民币11.2百万元）。 于2022年6月30日，本集团自保证金融资产生的未偿贸易应收款项约为人民币58.8百万元，其年利率约为8.0厘至18.0厘并须按要求还款。该等有抵押贸易应收款项以约人民币598.6百万元的相关股本证券作全面抵押。倘债务人违约或未能偿还任何未偿还款项，本集团有权出售抵押品。 于报告期内未有计提应收保证金贷款减值亏损拨备（2021年6月30日：无）。 本集团将继续于未来向客户提供与金融产品及基金相关的专属金融解决方案及专业服务。 —放贷、融资租赁及保理业务 截至2022年6月30日止期间，本集团继续经营其放贷业务，向客户（包括香港的个人及公司）提供有抵押及无抵押贷款，并在中华人民共和国（“中国”）继续其融资租赁及保理业务。该业务录得营业额约人民币1.5百万元（2021年6月30日：约人民币7.0百万元），乃由于本集团之业务策略是集中资源至其证券经纪、保证金融资、资产管理及专业服务业务所致。 于2022年6月30日，本集团拥有应收贷款及利息总额约人民币22.5百万元，包括(i)12项尚未偿还的无抵押贷款约人民币18.7百万元，其平均实际年利率约为19.2厘，年期介乎12至120个月；及(ii)1项尚未偿还的有抵押贷款约人民币3.8百万元，其平均实际年利率约为10.0厘，年期为12个月。有抵押贷款以一间于新加坡注册成立的公司之非上市股份担保。倘债务人违约或未有偿还任何欠付款项，本集团有权将抵押物出售。此外，应收融资租赁约人民币1.2百万元，其平均实际年利率约为41.7厘，年期介乎6至36个月；及保理应收款项约人民币1.7百万元，平均实际年利率约为21.2厘，年期为24个月，于报告期末尚未偿还。 于报告期内，应收贷款及利息未有撇销（2021年6月30日：约人民币0.6百万元）。 于报告期内，本集团未确认任何应收贷款及利息减值亏损拨回（2021年6月30日：约人民币0.8百万元）。于报告期内，计提应收融资租赁的减值亏损约人民币3.2百万元（2021年6月30日：约人民币3.0百万元）。提供放贷、融资租赁及保理业务录得亏损约人民币6.6百万元（2021年6月30日：约人民币0.1百万元）。尽管面对经济逆风，本集团将致力维持其放贷、融资租赁及保理业务的稳定发展。 物业持有 于报告期内，本集团并无于物业持有业务的业务分部录得任何收益（2021年6月30日：无）。于报告期内，物业持有业务录得分部亏损约人民币3.5百万元（2021年6月30日：约人民币0.7百万元）。 其他 该分部主要是提供温控仓储及配套服务业务。 于报告期内，该分部为本集团贡献的总收益约为人民币4.5百万元，比去年同期减少约9.4%（2021年6月30日：约人民币5.0百万元）。收益下降是由于提供温控仓储及配套服务的市场需求减少。与去年同期相比，我们的若干主要客户为应对COVID-19疫情而储备的货物库存有所减少，导致对我们的提供温控仓储及配套服务的需求下降。该分部录得亏损约人民币0.1百万元，比去年同期下跌约89.8%（2021年6月30日：约人民币0.8百万元）。这是由于我们的管理层于期内持续严格控制成本及提高营运效率，令毛利率改善。 财务回顾 收益 于报告期内，本集团收益约为人民币388.4百万元，较去年同期减少约3.6%（截至2021年6月30日止期间：约人民币403.0百万元）。 毛利及毛利率 本集团于报告期内的毛利约为人民币71.3百万元，较截至2021年6月30日止期间的人民币104.9百万元减少约32.0%。整体毛利减少主要是由于个人护理产品业务及金融业务的毛利下降所致。 于报告期内，本集团的毛利率较去年同期减少约7.7%至约18.3%（截至2021年6月30日止期间：约26.0%）。整体毛利率减少主要是由于个人护理业务及金融业务的毛利率下降所致。 个人护理产品业务于报告期内的毛利约为人民币32.0百万元，较截至2021年6月30日止期间约人民币46.1百万元减少约 30.6%。毛利率较去年同期下跌约7.1%至约17.6%。 提供餐饮服务业务于报告期内的毛利约为人民币21.6百万元（截至2021年6月30日止期间：约人民币19.9百万元）。提供餐饮服务业务的毛利率约为12.0%，较去年同期下降约0.1%。 提供金融业务于报告期内的毛利约为人民币16.6百万元（截至2021年6月30日止期间：约人民币38.3百万元）。本集团物业持有业务于报告期内并无录得任何毛利（截至2021年6月30日止期间的毛利：无）。 其他分部于报告期内的毛利约为人民币1.1百万元（截至2021年6月30日止期间的毛利：约人民币0.6百万元）。 其他收入及收益 其他收入及收益主要包括外汇收益净额、政府补贴及其他杂项收入或收益。于报告期内，其他收入及收益约为人民币20.7百万元，较去年同期约人民币9.8百万元增加110.9%。该增加主要是由于外汇收益净额大幅增加所致。 销售及分销费用 销售及分销费用主要包括广告费用、市场及推广宣传费、运费及其他费用。报告期内的销售及分销费用约为人民币49.0百万元，较截至2021年6月30日止期间约人民币50.5百万元减少约3.0%。有关费用减少与个人护理产品业务的收益减少一致。 于报告期内，销售及分销费用占收益的百分比约为12.6%（截至2021年6月30日止期间：约12.5%），其中广告及推广宣传费占收益的百分比由截至2021年6月30日止期间的约3.1%减少至报告期内约3.0%。报告期内的运费及其他费用占收益的百分比约为3.4%，较2021年同期减少约1.7%（