影视传媒行业周报：Unity宣布按游戏下载量收费，华为擎云智慧教育亮相

投资要点 行情回顾：传媒板块表现欠佳，下跌2.09%，跑赢创业板约0.21个百分点（创业板指下跌2.29%）；跑输市场约1.25个百分点（沪深300下跌0.83%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌3.95%，相对于沪深300指数下跌3.11%；（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下跌2.08%，相对于沪深300指数下跌1.24%；（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌2.07%，相对于沪深300指数下跌1.24%；（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数：中信教育指数（CI005816）下跌3.79%，跑输沪深300指数2.95%。港股教育指数（887671）上涨3.63%，跑赢恒生指数3.74%。 影视：（1）宁浩和刘德华新片《红毯先生》定档10.27；（2）电影《三大队》定档12月15日；（3）郭帆与吴京联手成立电影公司“一新影业”；（4）舒克贝塔首部大电影定档跨年；（5）电影《最好的相遇》定档10月20日。 游戏：（1）Unity宣布按游戏下载量收费；（2）苹果官宣“iOS手游引入主机3A游戏”；（3）FunPlus在PC取得巨大成功，公司进入发展“第三篇章”；（4）网易总MAU破3亿，其中游戏约占一半；（5）韩国G-STAR参展阵容公开，库洛鹰角出战，腾网米集体缺席BtoC。 AIGC/ChatGpt：（1）华大智造αLab实验室落地香港科学园；（2）北京市人工智能算法交易服务中心揭牌；（3）数据和AI公司Databricks宣布融资逾5亿美元，英伟达参投；（4）Adobe“萤火虫”AI结束内测，正式向全球用户开放；（5）蓝色光标今日举行Blue AI行业模型发布会，正式发布Blue AI模型1.0版本。 体育：（1）腾讯成为杭州亚运会持权转播商；（2）婴儿用品品牌Joie成为曼城女足主场冠名合作伙伴；（3）斯凯奇成为印度亚运代表团官方运动鞋合作伙伴；（4）卡塔尔航空成为阿尔卑斯 F1 车队官方航空合作伙伴；（5）Enel成为罗马官方能源合作伙伴。 教育：（1）高途考研OMO业务布局提速，北京首家线下旗舰店开业；（2）好未来携手联合国教科文组织进一步推进教育数字化转型；（3）昂立教育：成立研究小组探索“AI+教育”应用场景；（4）新东方联合惠普推出学习打印机；（5）华为擎云智慧教育亮相第五届深圳教育装备博览会。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1上周行情回顾 分析周期为2023年9月10日（周日）-2023年9月16日（周六）。 本周，传媒板块表现欠佳，下跌2.09%，跑赢创业板约0.21个百分点（创业板指下跌2.29%）；跑输市场约1.25个百分点（沪深300下跌0.83%）。 图1：上周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌3.95%，沪深300下跌0.83%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌3.11%。A股公司涨幅第一为中南文化，跌幅前三为电魂网络、大晟文化、迅游科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）下跌2.08%，沪深300下跌0.83%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌1.24%。A股广告公司涨幅前三为天地在线、中视传媒、北巴传媒，跌幅前三为电声股份、因赛集团、紫天科技。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下跌2.07%，沪深300下跌0.83%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌1.24%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑输沪深300， 港股教育公司跑赢恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下跌3.79%，沪深300下跌0.83%，中信教育指数跑输沪深300指数2.95%。 港股教育指数（887671）上涨3.63%，恒生指数下跌0.11%，教育指数跑赢恒生指数3.74%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为新东方-S、新东方在线、卓越教育集团，跌幅前三为中国新华教育、宇华教育、睿见教育；A股教育公司跌幅前三为三盛教育、方直科技、开元教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2023年9月10日-2023年9月16日）单周票房为5.06亿元，其中《第八个嫌疑人》本周票房19644. 92万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《第八个嫌疑人》（38.7%）、《奥本海默》（12.2%）和《孤注一掷》（11.6%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（万元） 下周有0部新上映电影。 电视剧：本周（2023年9月9日-2023年9月15日），网络剧方面，播映指数排名前五的作品依次是《云之羽》（播映指数86.3）、《莲花楼》（播映指数77）、《南风知我意》（播映指数76.9）、《长相思第一季》（播映指数76）、《西出玉门》（播映指数75.6）。电视剧方面，《骄阳伴我》凭借播映指数79.8位列电视剧周播榜第一名、《父辈的荣耀》以播映指数75.1位列第二名、《狂飙》以播映指数68.6位列第三名。 表2：本周剧集网播量情况（播映指数前五，包括网络和电视） 综艺：本周（2023年9月9日-2023年9月15日）电视综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《奔跑吧第七季》（播映指数70）、《你好星期六2023》（播映指数69.7）、《奔跑吧第六季》（播映指数66.6）、《星电音联盟》（播映指数64.6）、《奔跑吧共同富裕篇》（播映指数63.2）。《舞台2023》本周以播映指数72.2列网络综艺周播榜第一名，《种地吧》本周以播映指数69.2位列网络综艺周播榜第二名。 表3：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五，包括网络和电视） 影视行业相关新闻 宁浩和刘德华新片《红毯先生》定档10.27。由宁浩执导，刘德华主演的讽刺喜剧《红毯先生》在多伦多电影节首映上宣布定档，将于今年10月27日中国内地上映。刘德华在多伦多电影节获特别贡献奖。影片讲述香港天王巨星刘伟驰从影四十年，一直渴望得影帝，却因此引发了一系列令人哭笑不得的荒诞闹剧，也展现了娱乐圈的众生百态。（时光网） 电影《三大队》定档12月15日。影片由陈思诚监制，戴墨执导，张冀编剧，张译领衔主演，魏晨、曹炳琨、王骁、张子贤主演，杨新鸣友情出演。电影讲述刑侦大队队长程兵带领的三大队在办理一起恶性案件的过程中导致嫌犯之一意外死亡，被判入狱。出狱后依然坚持以普通人身份追踪在逃嫌犯的故事。（时光网） 郭帆与吴京联手成立电影公司“一新影业”。近日，一新影业（宁波）有限责任公司成立，法定代表人为刘某珞，注册资本300万人民币。股东信息显示，该公司由吴京关联公司北京登峰国际文化传播有限公司、郭帆（北京）影业有限公司以及电影制片人刘某珞、吴某共同持股，且该公司的受益所有人为郭帆和吴京。（时光网） 舒克贝塔首部大电影定档跨年。改编自“童话大王”郑渊洁原著《舒克和贝塔历险记》，由郑亚旗担任导演并编剧的动画电影《舒克贝塔·五角飞碟》官宣定档跨年。电影承接了《舒克贝塔》动画剧集中的设定——舒克贝塔建立了自己的航空公司，并利用生命水创造出了全新飞行器“五角飞碟”。（时光网） 电影《最好的相遇》定档10月20日。由金世佳、邱泽、张钧甯、姜珮瑶等主演，哈智超执导的电影《最好的相遇》定档10月20日上映，并发布定档海报及“怪可爱！”版角色海报。（时光网） 图13：宁浩和刘德华新片《红毯先生》定档10.27 图14：舒克贝塔首部大电影定档跨年 3游戏行业 2023年9月10日-2023年9月16日，在手游端，截至2023年9月16日，IOS畅销榜排名前十的分别是《和平精英》、《王者荣耀》、《逆水寒》、《原神》、《巅峰极速》、《梦幻西游》、《一念逍遥》、《捕鱼大作战》、《崩坏：星穹铁道》、《金铲铲之战》。 表4：IOS免费榜和畅销榜 上周，游戏行业一级市场投资事件1起。 表5：游戏行业一级市场投资事件 下周预计共有15款游戏上线，建议关注腾讯的《高能英雄》。 表6：下周开测游戏 游戏行业上周重要公告/新闻 Unity宣布按游戏下载量收费。自2024年1月1日起，Unity将根据游戏的安装量引入新的Unity Runtime费用。此外，今年11月Unity还将在现有订阅计划基础上，免费添加基于云的资产存储、Unity DevOps工具和在本地运行AI模型的功能等工具和服务。Unity表示，此次引入的Unity Runtime费用是基于一款高质量游戏被终端用户下载的次数而定。选择这种计费方式是因为每次游戏被下载时，Unity Runtime也会被安装；相信基于初始安装的收费模式可以让创作者在与玩家互动的过程中持续盈利，这是与收入分成模式不同的地方。 （Unity官网） 苹果官宣“iOS手游引入主机3A游戏”。被称作科技圈“春晚”的苹果秋季发布会于9月13日凌晨正式举行，苹果推出了包括iPhone 15在内的多款新品。发布会结束后，小岛秀夫工作室也在推特宣布，《死亡搁浅：导演剪辑版》将在今年晚些时候登录iPhone 15 Pro平台。 这些游戏登录iPhone的方式不是做IP衍生，而是像登录Switch平台一样做原生移植。也就是说，玩家今后将能在iPhone上玩到真正的主机游戏，这也是有史以来第一次主机3A游戏以原生方式登录智能手机。（Gamelook） FunPlus在PC取得巨大成功，公司进入发展“第三篇章”。FunPlus的首席商务官Chris Petrovic在近期接受采访表示，FunPlus正在进入“第三篇章”，公司的经营重心开始从移动平台转向其他平台和产品类型，这是苹果和谷歌的分成政策导致的。FunPlus在PC上已经取得了“相当大的成功”，如今所有通过FunPlus内部评估的项目都需要拥有PC或网络组件，现有的所有手机游戏都将针对PC进行优化，并采用单点登录系统，这样玩家就可以在任何平台上进行游戏。《State of Survival》现在也登陆了Steam平台，这是FunPlus在PC直接分发之外进行试验和收集数据的另一种方式。（Gamelook） 网易总MAU破3亿，其中游戏约占一半。在前不久的暑期档总结中，网易成为最大赢家，就今年暑期而言，网易的四张王牌当数《逆水寒手游》《蛋仔派对》《巅峰极速》《全明星街球派对》，这四款产品其实也分别是MMO、Party Game、竞速、体育模拟四个赛道里的冠军。企业去重MAU在今年7月超过3亿，作为网易最大的游戏业务，也成为了网易流量增长的关键助力。自去年12月网易游戏在手游行业的MAU突破1亿以来，网易游戏的活跃用户规模表现相当稳定，今年1月，网易游戏的手游行业MAU达到巅峰的1.4亿，这一数字随后在今年7月又重新复现。（Gamelook） 韩国G-STAR参展阵容公开，库洛鹰角出战，腾网米集体缺席BtoC。今年11月15日，由韩国文化观光部、韩国游戏产业协会等官方组织承办的韩国最大的游戏展会G-STAR将在釜山举行。本届G-STAR将设立两个BtoC展馆和一个面向行业人士的BtoB展馆，展位申请数量达3250个，较上年增长约10%，为有史以来展位数量最多的一年。国内厂商方面，鹰角和库洛两家二次元大厂出席了此次G-STAR，而腾讯、网易、米哈游三大巨头今年集体缺席了BtoC展区。（Gamelook） 图15：Unity宣布按下载量收费 图16：Funplus在PC取得巨大成功 元宇宙与产业前瞻新闻 2023G