影视传媒行业周报：Unity收购虚拟人开发商Ziva，沃尔玛进军元宇宙

投资要点 行情回顾：本周，传媒板块表现一般，下跌9.66%，跑输创业板约5.52个百分点（创业板指下降4.14%）；跑输市场约5.15个百分点（沪深300下跌4.51%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌10.76%，相对于沪深300指数下跌6.25%。（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）下跌8.18%，相对于沪深300指数下跌3.67%。（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌9.43%，相对于沪深300指数下降4.92%。（4）A股教育公司跑赢沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌1.89%，跑赢沪深300指数2.62%。港股教育指数（887671）下跌19.02%，跑输恒生指数13.35%。 影视：（1）春节档电影票房冠军无悬念为《长津湖之水门桥》。据灯塔数据显示，春节档影片总预售票房已突破3.8亿元。实力强劲的《长津湖之水门桥》稳稳领先，预售票房1.63亿元。（2）国务院关于印发“十四五”市场监管现代化规划的通知。引导平台经济有序竞争，防止“掐尖式并购”。让“市场循环充分畅通”。 游戏：（1）Stillfront以2.01亿美元收购中国老牌游戏厂商6waves 100%股权。交易金额的92%将以现金形式支付，剩余的8%将以Stillfront新发行股票进行支付。（2）Unity收购虚拟人技术开发商Ziva Dynamics。后者曾参与多个知名影视作品的视效制作，包括《权力的游戏》《毒液》《神奇动物在哪里》等。 体育：（1）国足负日本确定无缘小组前二。1月27日，2022卡塔尔世界杯亚洲区预选赛第三阶段B组第7轮中国队客场与日本队的比赛，中国队以0-2失利。（2）营养饮料品牌Athletic Greens获得1.15亿美元融资，估值超过10亿美元。据TechCrunch的报道，本轮融资由Alpha Wave Ventures牵头，新投资者为电商企业家Mark Vadon，原有投资者SC.Holdings和Bolt Ventures继续跟投。 教育：（1）教育部召开非学科类校外培训机构头部大企业负责人座谈会，加紧规范当前非学科类校外培训管理，规范非学科类校外培训管理、遏制恶意涨价。（2）作业帮：取消寒假学科直播授课。为进一步落实国家双减政策要求，不占用国家法定节假日、休息日及寒暑假期组织学科类培训，作业帮将取消学科直播课程的授课安排，并自即日起启动退课退费的工作。 91613 投资要点：建议关注芒果超媒（300413）、当代文体（600136）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 1本周行情回顾 分析周期为2022年1月23日（周日）-2022年1月29日（周六）。 本周，传媒板块表现一般，下跌9.66%，跑输创业板约5.52个百分点（创业板指下跌4.14%）；跑输市场约5.15个百分点（沪深300下跌4.51%）。 图1：本周行情回顾 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌10.76%，沪深300指数下跌4.51%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌6.25%。A股公司涨幅前三为*ST众应、*ST天润、盛迅达，跌幅前三为*ST游久、掌趣科技、迅游科技。 图2：游戏指数相对沪深300表现 图3：A股游戏公司涨跌幅前三 本周，中信广告指数（CI005847）下跌8.18%，沪深300指数下跌4.51%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌3.67%。A股广告公司涨幅前三为深大通、ST龙韵、星期六，跌幅前三为引力传媒、广博股份、浙文互媒。 图4：广告指数相对沪深300表现 图5：A股广告公司涨跌幅前三 本周，中证体育指数（399804）下跌9.43%，沪深300指数下跌4.51%。中证体育指数相对于沪深300指数下降4.92%。 图6：体育指数相对沪深300表现 A股教育公司跑赢沪深300， 港股教育公司跑输恒生指数 。本周，中信教育指数（CI005816）下跌1.89%，沪深300指数下跌4.51%，中信教育指数跑赢沪深300指数2.62%。 港股教育指数（887671）下跌19.02%，恒生指数下跌5.67%，教育指数跑输恒生指数13.35%。 图7：A股教育公司表现 图8：港股教育公司表现 本周港股教育公司涨幅前三为香港教育国际、网龙、成实外教育，跌幅前三为中教控股、宇华教育、新东方-S；A股教育公司涨幅前三为视源股份、美吉姆、学大教育，跌幅前三为科德教育、文化长城、方直科技。 图9：港股教育公司涨跌幅前三 图10：A股教育公司涨跌幅前三 2影视行业 电影：本周（2022年1月23日-2022年1月29日）单周票房为2.59亿元，其中《穿过寒冬拥抱你》本周票房4979.57万元，是本周总票房第一名。本周票房主要由《穿过寒冬拥抱你》（19.2%）、《误杀2》（18.4%）和《反贪风暴5：最终章》（13.1%）构成。 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元） 图11：本周票房构成情况（万元） 图12：本周各院线票房情况（万元） 下周有7部新上映电影，预计《长津湖之水门桥》、《奇迹·笨小孩》、《四海》、《这个杀手不太冷静》等为下周票房的看点。 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影） 电视剧：本周（2022年1月23日-2022年1月29日），新媒体方面，播映指数排名前五的作品依次是《开端》（播映指数83.8）、《镜双城》（播映指数69.4）、《淘金》（播映指数66.1）、《风起洛阳》（播映指数62.2）、《家族荣誉》（播映指数61.9）。《今生有你》凭借播映指数74.8位列电视剧周播榜第一名、《超越》以播映指数72.1位列第二名、《王牌部队》以播映指数67.7位列第三名。 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五） 综艺：本周（2022年1月23日-2022年1月29日）综艺节目播映指数排名前五的作品依次是：《半熟恋人》（播映指数55.9）、《哈哈哈哈哈第二季》（播映指数55.5）、《麻花特开心》（播映指数52.9）、《我们的滚烫人生》（播映指数52.3）、《一年一度喜剧大赛》（播映指数51.7）。《半熟恋人》本周以播映指数55.9位列网络综艺周播榜第一名，《哈哈哈哈哈第二季》本周以播映指数55.5位列网络综艺周播榜第二名。 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五） 影视行业相关新闻 春节档电影票房冠军无悬念《长津湖之水门桥》，《四海》《杀手》《奇迹》争夺亚军。 截止1月29日早9点，据灯塔数据显示，春节档影片总预售票房已突破3.8亿元。实力强劲的《长津湖之水门桥》稳稳领先，预售票房1.63亿元。易烊千玺主演的《奇迹·笨小孩》和韩寒执导的《四海》紧随其后，预售票房分别为5801万和4950万。暂时落后的是马丽主演的《这个杀手不太冷静》，预售票房4675万。今年春节档有可能呈现出“一超多强”的局面。从各大网售平台的“想看”人数和预售票房来说，《水门桥》目前牢牢占据首位。 春节档这个全年最强的档期，加上前作《长津湖》强大的铺垫，还有两部电影间隔很短的上映时间，都让观影期待得到了很好的发酵。（时光网） 国务院关于印发“十四五”市场监管现代化规划的通知：引导平台经济有序竞争防止“掐尖式并购”。让“市场循环充分畅通”是《规划》提出的六大目标之一，预计到“十四五”末，统一大市场不断完善，公平竞争政策基础地位进一步强化，竞争政策和产业政策更加协调，市场基础制度规则逐步统一，地方保护、行业分割、市场壁垒有效破除，商品要素在更大范围自由流动。《规划》提出，引导平台经济有序竞争，完善民生、金融、科技、媒体等领域市场准入与经营者集中审查制度的衔接机制，落实平台企业并购行为依法申报义务，防止“掐尖式并购”。（中证网） 纪录片《大约在冬季》为冬奥助威：人文视角下的北京冬奥会权威影像表达。纪录片《大约在冬季》作为总台关于北京冬奥会权威影像表达的重要选题，紧紧围绕“双奥之约”“爱上冰雪”“沐雪而行”“砺冰之旅”和“相聚2022”五大主题，以专业的独家视角形象生动阐释了本届冬奥会秉持的绿色、共享、开放、廉洁的办奥理念，更以颇具温度的人文视角，全景式呈现了中国在履行申奥承诺、展现中国力量，努力为世界呈现一场精彩、非凡、卓越的冬季运动盛会的过程中，所付出的切实努力与行动。（传媒内参）。 新潮与传统碰撞，中国移动咪咕携手国家京剧院用一出大戏诠释新时代文化自信。今年1月25日至2月15日，由著名京剧表演艺术家于魁智和李胜素领衔主演的《龙凤呈祥》线上演播在咪咕视频、咪咕音乐、咪咕海外平台等同步播出。《龙凤呈祥》线上演播是在文化和旅游部产业发展司的指导下，中国移动咪咕公司联合国家京剧院打造的一场线上演播演出盛会，顺应了传统京剧走入互联网与新科技时代的要求。（传媒内参） 真人版《宇宙巨人希曼》确定凯尔·艾伦担任男主角，将上线Netflix。原本由索尼出品的真人奇幻电影《宇宙的巨人希曼》转投Netflix，近日片方宣布《西区故事》男演员凯尔·艾伦将担任男主角。影片由艾伦·尼、亚当·尼兄弟执导档期待定。原本索尼已选中诺亚·琴蒂内奥(《致所有我曾爱过的男孩》)饰演希曼，如今宣布项目移到Netflix，也换了主演，索尼仍保留该片在中国内地的发行权。（时光网） 网剧《开端》1月25日上线大结局，播出期间持续火热。一部并没有由大明星主演的网剧《开端》1月25日上线大结局，虽然被很多观众认为烂尾，但没人能否认它的火爆程度，毕竟被寄予希望才能让人失望。片方公布：15集的这部作品总播放量超过12亿，豆瓣网站评分人数超过32万，女主角赵今麦微博在剧集播出期间。粉丝增长超过50万。把它形容为“爆款”并不夸张。（时光网） 图63：《大约在冬季》海报 图14：《开端》海报 3游戏行业 2022年1月23日-2022年1月29日，在手游端，截至2022年1月29日，IOS免费榜排名前十的分别是《王者荣耀》、《和平精英》、《开心消消乐》、《金铲铲之战》、《王牌二手车》、《画线救救火柴人》、《英雄联盟手游》、《贪吃蛇大作战 ® -5周年庆》、《欢乐斗地主》、《光遇》。 表5：IOS免费榜和畅销榜（1月29日） 上周，游戏行业一级市场投资事件3起。 表6：游戏行业一级市场投资事件 下周预计共有6款游戏上线，建议关注全游互娱的《剑踪》。 表7：下周上线游戏 游戏行业本周重要公告/新闻 Stillfront以2.01亿美元收购中国老牌游戏厂商6waves100%股权。这个收购价格相当于6waves截至2021年9月30日前12个月未经审核的调整EBITDA的6.8倍,其中，交易金额的92%将以现金形式支付，剩余的8%将以Stillfront新发行股票进行支付。同时，在2022、2023、2024与2025年的每个财年中，6waves的创始人、核心人员可获得最高1.0倍EBITDA的额外收益，其中75%以现金形式支付，25%以Stillfront的股票支付，但总额不超过1亿美元。另外这笔交易涉及到6waves的资方Nexon，Stillfront将以9300万美元价格收购Nexon持有的34.8%的股份。该笔交易预计将于本月底完成。（游戏陀螺） 2021年42款国产手游海外收入超过1亿美元。Sensor Tower的数据显示，2021年一共有42款国产手游在海外收入超过1亿美元，比2020年增加了5款。其中，《原神》《PUBG MOBILE》《State of Survival》《万国觉醒》和《使命召唤手游》是年度收入最高的出海手游。另外值得一提的是上市6年的《王国纪元》，收入保持稳步增长，2021年海外收入相较2020年提升56%。（游戏陀螺） 七麦数据报告：2021年游戏数量锐减，但总分发量增加且突破3000亿次。近日，七麦数据发布了《2021年移动互联网行业白皮书