影视传媒行业周报：腾讯《合金弹头：觉醒》定档4月18日，国家智慧教育读书平台正式上线

2023年04月02日跟随大市(维持) 证券研究报告•行业研究•传媒 影视传媒行业周报（0326-0401） 腾讯《合金弹头：觉醒》定档4月18日，国家智慧教育读书平台正式上线 投资要点 行情回顾：上周，传媒板块表现较好，上涨2.41%，跑赢创业板约1.18个百分点（创业板指上涨1.23%）；跑赢市场约1.82个百分点(沪深300上涨0.59%)。 细分行业：（1）游戏指数跑赢市场：中信游戏指数（CI005577）上涨4.83%，中信游戏指数相对于沪深300指数上涨4.32%。（2）广告指数跑输市场：中信广告指数（CI005847）上涨0.27%，中信广告指数相对于沪深300指数下跌 0.32%。（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）上涨3.15%，中证体育指数相对于沪深300指数上涨2.56%。（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。中信教育指数（CI005816）下跌3.48%，沪深中信教育指数跑输沪深300指数4.07%。港股教育指数（887671）下跌0.35%，港股教育指数跑输恒生指数2.78%。 影视：（1）曼联前球星坎通纳再演电影，动作片《阿卡》4月28日上线奈飞。 （2）《龙马精神》曝终极预告&海报，成龙与爱马赤兔相依为命。（3）李玉刚电影导演处女作《云上的云》3月30日开机。 游戏：（1）3月29日，《和平精英》绿洲世界正式上线，共建式开放世界开启全新玩法。（2）2月美国游戏市场报告出炉。根据Circana统计的2023年2 月美国软硬件销量，当月消费者在电子游戏内容、硬件和配件上的支出总额达46亿美元，相较前一年同比增长6%。（3）《中国游戏企业研发竞争力报告》发布，自研游戏收入同比下降13.07%。 体育：（1）2月全国销售体育彩票282.79亿元。3月31日，据财政部官网， 2月份，全国共销售体育彩票机构销售282.79亿元，同比增长115.9%。（2） 国家电子竞技发展研究院成立。3月31日，中央广播电视总台宣布成立国家电子竞技发展研究院，揭牌仪式在北京举办。 AIGC/ChatGPT：（1）华为“盘古”有望成国内最强ChatGPT应用。华为近日宣布即将推出其最新的盘古大模型4，将是超过任何其他类似应用的最先进、最强大的自然语言处理应用。（2）OpenAI近期发布ChatGPTplugins，即ChatGPT插件集，使ChatGPT能访问其他第三方网站与相关应用，呈现简单的一站式操作。 教育：（1）教育部要求各地打通政策堵点，加快非学科类培训机构审批登记工作。（2）人力资源社会保障部、教育部联合印发通知对中小学幼儿园教师公开招聘工作作出部署。（3）科大讯飞旗下K12教育平台运营方注销。近日，解铃 网关联公司上海讯飞枫享网络科技有限公司经营状态变更为注销。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 行业相对指数表现 传媒 沪深300 9% 3% -3% -9% -16% -22% 22/322/522/722/922/1123/123/3 数据来源：聚源数据 基础数据 股票家数140 行业总市值（亿元）14,307.93 流通市值（亿元）14,257.72 行业市盈率TTM42.5 沪深300市盈率TTM12.1 相关研究 1.影视传媒行业周报（0319-0325）：华为将推出盘古大模型4，OpenAI推出plugin插件（2023-03-27） 2.影视传媒行业周报（0312-0318）：GPT-4正式发布，微软推出Microsoft365Copilot(2023-03-20) 2.影视传媒行业周报（0305-0311）：国家广电总局开展国产纪录片人才扶持评审工作，新东方正式更名东方甄选(2023-03-13) 3.影视传媒行业周报（0226-0304）：网易逆水寒手游将于6月30日全平台公测，腾讯正式入局ChatGPT (2023-03-06) 4.影视传媒行业周报（0219-0225）：爱奇艺首次实现全年运营盈利，腾讯黎明觉醒首发即登顶iOS免费榜 (2023-02-26) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1上周行情回顾1 2影视行业3 3游戏行业6 4体育行业10 5教育行业11 6投资建议14 7风险提示14 图目录 图1：上周行情回顾1 图2：游戏指数相对沪深300表现1 图3：A股游戏公司涨跌幅前三1 图4：广告指数相对沪深300表现2 图5：A股广告公司涨跌幅前三2 图6：体育指数相对沪深300表现2 图7：A股教育公司表现3 图8：港股教育公司表现3 图9：港股教育公司涨跌幅前三3 图10：A股教育公司涨跌幅前三3 图11：本周票房构成情况（万元）4 图12：本周各院线票房情况（万元）4 图13：《龙与地下城：侠盗荣耀》电影海报6 图14：《铃芽之旅》破4亿海报6 图15：《和平精英》绿洲世界正式上线8 图16：泡泡玛特首款手游已测试8 图17：微软意收购动视暴雪9 图18：2023元宇宙产业论坛9 图19：首届CBA商务高峰论坛成功举办11 图20：库里获安德玛终身合同11 图21：教育部要求加快非学科类培训机构审批登记工作12 图22：中小学幼儿园教师公开招聘12 表目录 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元）3 表2：本周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影）4 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五）5 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五）5 表5：IOS免费榜和畅销榜（4月1日）6 表6：下周开测游戏7 表7：一级市场投资事件13 1上周行情回顾 分析周期为2023年3月26日（周日）-2023年4月1日（周六）。 上周，传媒板块表现较好，上涨2.41%，跑赢创业板约1.18个百分点（创业板指上涨 1.23%）；跑赢市场约1.82个百分点（沪深300上涨0.59%）。 图1：上周行情回顾 2.41% 1.23% 0.59% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% 300 休传农食汽家综医创计电交沪机采商公化银有非钢电纺通建轻国房建闲媒林品车用合药业算气通深械掘业用工行色银铁子织信筑工防地筑 服牧饮电 务渔料器 生板机设运物指备输 设贸事 备易业 金金服 属融装 材制军产装 料造工饰 数据来源：wind，西南证券整理 上周，中信游戏指数（CI005577）上涨4.83%，沪深300指数上涨0.59%。中信游戏指数相对于沪深300指数上涨4.32%。A股公司涨幅前三为巨人网络、惠程科技、掌趣科技，跌幅前三为*ST游久、金科文化、大晟文化。 图2：游戏指数相对沪深300表现图3：A股游戏公司涨跌幅前三 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 15.36% 13.58% 9.77% 巨人网络惠程科技掌趣科技大晟文化金科文化*ST游久 -6.29% -7.29% -8.68% 20% 15% 10% 5% 4/1/19 8/2/19 15/3/19 19/4/19 24/5/19 28/6/19 2/8/19 6/9/19 11/10/19 15/11/19 20/12/19 24/1/20 28/2/20 3/4/20 8/5/20 12/6/20 17/7/20 21/8/20 25/9/20 30/10/20 4/12/20 8/1/21 12/2/21 19/3/21 23/4/21 28/5/21 2/7/21 6/8/21 10/9/21 15/10/21 19/11/21 24/12/21 28/1/22 4/3/22 8/4/22 13/5/22 17/6/22 22/7/22 26/8/22 30/9/22 4/11/22 9/12/22 13/1/23 17/2/23 24/3/23 0% 游戏(中信)沪深300 -5% -10% 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 上周，中信广告指数（CI005847）上涨0.27%，沪深300指数上涨0.59%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌0.32%。A股公司涨幅前三为省广集团、电声股份、天地在线。跌幅前三为腾信股份、因赛集团、利欧股份。 图4：广告指数相对沪深300表现图5：A股广告公司涨跌幅前三 120% 100% 80% 60% 40% 20% 20/01 20/02 20/03 20/04 20/05 20/06 20/07 20/08 20/09 20/10 20/11 20/12 21/01 0% -20% 21/03 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 21/10 21/11 21/12 22/01 中证体育 12% 7% 2% -3% -8% -13% 7.35% 6.29% 5.25% 省广集团电声股份天地在线利欧股份因赛集团腾信股份 -5.91% -8.31% -11.56% 21/02 22/02 22/03 22/04 22/05 22/06 22/07 22/08 22/09 22/10 22/11 22/12 23/01 23/02 23/03 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 上周，中证体育指数（399804）上涨3.15%，沪深300指数上涨0.59%。中证体育指数相对于沪深300指数上涨2.56%。 图6：体育指数相对沪深300表现 .数据来源：wind，西南证券整理 A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑输恒生指数。上周，中信教育指数 （CI005816）下跌3.48%，沪深300指数上涨0.59%，中信教育指数跑输沪深300指数4.07%。港股教育指数（887671）下跌0.35%，恒生指数上涨2.43%，港股教育指数跑输恒生指数2.78%。 图7：A股教育公司表现图8：港股教育公司表现 60% 40% 20% 20/01 20/02 20/03 20/04 20/05 20/06 20/07 20/08 20/09 20/10 20/11 20/12 21/01 21/02 21/03 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 21/10 21/11 21/12 22/01 22/02 22/03 22/04 22/05 22/06 22/07 22/08 22/09 22/10 22/11 22/12 23/01 23/02 23/03 0% -20% -40% -60% 教育(中信)沪深300 40% 20% 20/01 20/02 20/03 20/04 20/05 20/06 20/07 20/08 20/09 20/10 20/11 20/12 21/01 21/02 21/03 21/04 21/05 21/06 21/07 21/08 21/09 21/10 21/11 21/12 22/01 22/02 22/03 22/04 22/05 22/06 22/07 22/08 22/09 22/10 22/11 22/12 23/01 23/02 23/03 0% -20% -40% -60% -80% -100% [HK]教育指数恒生指数 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 上周港股教育公司涨幅前三为宇华教育、中国科培、思考乐教育，跌幅前三为网龙、华立大学集团、睿见教育，A股教育公司涨幅前三为方直科技、开元教育、行动教育，跌幅前三为学大教育、中国高