华滋国际海洋中期报告2023

华滋国际海洋股份有限公司 WattsInternationalMaritimeCompanyLimited （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:2258 中期报告 2023 目录 公司资料2 管理层讨论与分析4 权益披露及其他资料11 简明合并中期综合收益表15 简明合并中期财务状况表16 简明合并中期权益变动表18 简明合并中期现金流量表19 简明合并中期财务报表附注20 释义62 公司资料 董事 执行董事 王秀春先生（主席）万云女士（行政总裁） 王利江先生（兼联席公司秘书） 王利凯先生 非执行董事 王士忠先生 独立非执行董事 王洪卫先生孙大建先生侯思明先生 审核委员会 孙大建先生（主席）侯思明先生 王洪卫先生 薪酬委员会 侯思明先生（主席）孙大建先生 王洪卫先生 提名委员会 王洪卫先生（主席）孙大建先生 侯思明先生 联席公司秘书 王利江先生 张潇女士(ACG,HKACG) 授权代表 万云女士张潇女士 开曼群岛登记地址 4thFloor,HarbourPlace103SouthChurchStreetPOBox10240 GrandCayman,KY1-1002CaymanIslands 中国主要营业地点及总部 中国上海市宝山区 逸仙路2816号 17幢5层 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师香港中环太子大厦22楼 有关香港法例之法律顾问 德同国际有限法律责任合伙 香港中环康乐广场1号 怡和大厦3201室 二零二三年中期报告2 公司资料 股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited 4thFloor,HarbourPlace103SouthChurchStreetPOBox10240 GrandCayman,KY1-1002CaymanIslands 香港股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712–1716室 主要往来银行 交通银行上海三门路支行 交通银行股份有限公司香港分行 公司网站 www.shbt-china.com 股份代号 02258 3华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 本公司是中国领先的港口、航道、海洋工程及市政工程服务提供商，致力于(i)港口基础设施；(ii)航道工程；(iii)市内公共基础设施建设；(iv)城市绿化及(v)建筑施工服务。 业务回顾 二零二三年上半年，尽管受到市场需求收缩，竞争压力加大等不利影响，本集团坚持稳中求进的工作总基调，不断完善风险管理与内部控制，实现核心业务收入稳中有进。 下表载列本集团于截至二零二三年六月三十日止六个月按分部划分的收益明细： 报告期间确认的 收益 （未经审核） （人民币百万元） 海洋建设（包括港口基础设施建设、航道工程及其他服务） 266.8 市政工程建设（包括市内公共基础设施建设、城市绿化及建筑施工） 771.8 总计 1,038.6 二零二三年中期报告4 管理层讨论与分析 未来计划与前景 随着世界经济的缓慢复苏，基建市场预期攀升。本集团将致力于海洋及市政工程建设市场，并将适度开拓环境技术业务新领域，优化项目成本及费用管控，提升业务利润空间，提高股东回报率。 从国内市场看，我国经济发展基本面长期向好，国家一揽子稳增长政策持续发力，在加快实施“十四五”重大工程，加强交通、能源、水利等基础设施建设，加强区域间基础设施联通的政策支持下，基础设施建设领域仍有机遇。本集团将持续关注港口、码头与市政建设工程市场发展新机遇，围绕核心业务锻造核心技术与核心队伍，提高市场参与度，加大对环境科技业务的持续投入，稳步开拓新市场领域。 从国际市场看，全球市场及经济环境仍显复杂严峻，但是海外发展中国家基建需求持续扩大，基础设施建设领域存在较大的市场潜力。本集团将继续深耕东南亚市场，发挥先驱优势，在把控风险的同时进一步扩大东南亚基建市场份额，高质量参与“一带一路”建设。 财务概览 收入 本集团于二零二三年上半年的合并收入为人民币1,038.6百万元，较上个财政年度同期的人民币1,024.0百万元同比增加约1.4%。报告期内，主营业务分为海洋建设分部及市政工程建设分部，收入分别为人民币266.8百万元和人民币771.8百万元。其中二零二三年上半年中国及东南亚的收入分别为人民币1,005.6百万元及人民币33.0百万元。二零二三年上半年收入增加主要由于本集团承接更多项目及加强项目管理，令项目进度加快所致。 5华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 销售成本及主营业务利润 二零二三年上半年合并销售成本为人民币967.9百万元，较二零二二年上半年人民币943.1百万元上涨 2.6%。二零二三年上半年海洋建设分部及市政工程建设分部的成本分别为人民币234.7百万元及人民币 733.2百万元。于二零二三年上半年，中国及东南亚产生的成本分别为人民币936.3百万元及人民币31.6 百万元。 销售成本主要包括已用原材料及消耗品以及分包成本。于二零二三年上半年，已用原材料及消耗品成本以及分包成本分别为人民币480.3百万元及人民币413.0百万元，较二零二二年上半年分别减少8.4%及增加20.3%。本集团主要业务的利润很大程度上取决于项目的位置及组成。于二零二三年上半年，本集团主营业务所得合并利润为人民币70.7百万元，较二零二二年上半年的人民币80.9百万元下降12.6%。于二零二三年上半年，海洋建设分部及市政工程建设分部的毛利分别为人民币32.1百万元及人民币38.6百万元。来自中国及东南亚的毛利分别为人民币69.3百万元及人民币1.4百万元。 二零二三年上半年的经营利润为人民币29.7百万元，较二零二二年上半年的人民币29.2百万元增加1.7%，主要因为本集团努力控制成本，降低了管理费用。 行政开支 二零二三年上半年的行政开支为人民币37.7百万元，与二零二二年上半年的人民币52.8百万元相比减少 28.6%，主要因为研发支出减少和加强费用控制，使得行政开支下降所致。 所得税开支 本集团二零二三年上半年的所得税开支为人民币5.7百万元，较二零二二年上半年的人民币3.4百万元增加67.6%，主要因期内研发费用下降，导致研发费用加计扣除相较于去年同期减少，因而所得税费用增加。 二零二三年中期报告6 管理层讨论与分析 贸易及其他应收款项 于二零二三年六月三十日，本集团的贸易及其他应收款项净额下降至人民币1,368.2百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币1,529.1百万元），其主要组成为项目的应收进度款，项目的竣、交、结应收款项及已完工项目的应收质保金。贸易及其他应收款项于二零二三年上半年的减少主要是由于若干项目竣工及收回到期款项。本集团已评估预期信用减值损失并已就减值损失作出适当拨备。本集团的合同资产净额由二零二二年十二月三十一日的人民币1,065.8百万元增加人民币91.5百万元至二零二三年六月三十日的人民币1,157.3百万元。 贸易及其他应付款项 于二零二三年六月三十日，本集团的贸易及其他应付款项下降至人民币2,108.6百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币2,293.9百万元），主要是由于供给冲击，本集团加强供应商及分包商的管理和到期款项的支付。因此，本集团的贸易及其他应付款项随之减少。 流动资产、资本结构及资产负债水平 本集团的流动资金状况维持健康，于二零二三年六月三十日的流动资产净值及现金及现金等价物分别约为人民币179.0百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币174.2百万元）及人民币389.2百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币540.2百万元）。 于二零二三年六月三十日，本集团受限制现金约为人民币142.5百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币166.3百万元）。就项目开支收取的专用现金主要指自客户处收取的作为若干项目进度付款之银行存款。然而，该等银行存款将进行分配作为相关项目的开支，而有关开支在项目完成前须由客户委任的人士进行审批。受限制现金将于取得审批或项目完成时确认为自由经营现金流入。 本集团于二零二三年六月三十日的资产负债率（将负债总额除以资产总额计算）为77.2%（于二零二二年十二月三十一日：78.7%）。本集团于二零二三年六月三十日的银行借款为人民币214.0百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币233.9百万元），该等银行借款均以人民币计值，采用固定利率。 资产抵押 于二零二三年六月三十日，本集团就金额人民币17.0百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币19.5百万元）的长期银行借款已质押账面值约人民币43.6百万元（于二零二二年十二月三十一日：人民币44.1百万元）的长期贸易应收款项。 于二零二三年六月三十日，账面净值共计人民币10.3百万元的应收票据（于二零二二年十二月三十一日：人民币21.6百万元）及账面净值共计人民币6.0百万元的贸易应收款项（于二零二二年十二月三十一日：人民币6.0百万元）已质押作为本集团银行借款人民币16.3百万元之质押物（于二零二二年十二月三十一日：人民币27.6百万元）。 7华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 外汇 本集团之业务主要使用主要货币进行交易。本集团并无采纳任何对冲政策，董事认为，通过使用主要货币(i)作为本集团与客户订立之合约之主要货币；(ii)结算应付供应商的款项及经营开支（如可能）；及(iii)若干现金及银行结余以美元计值可降低外汇风险。倘本集团客户以主要货币以外之货币结算款项，有关货币将只会在需要时保留作为支付经营开支之用，其余外币将尽速兑换为港元或美元。 资本开支及承担 本集团一般以营运所得现金流量拨付其资本开支，上市所得款项净额提供了额外的资金来源，以应付本集团之资本开支计划。 于二零二三年六月三十日，本集团并无重大资本承担。 或然负债 于二零二三年六月三十日，尚有两项针对华滋奔腾建工的未结案索赔。据索赔法律顾问称，可能面临的责任、法律费用、成本及利息预期不重大。因此，该等法律程序个别或整体不会在财务或经营方面对本集团之简明合并中期财务报表造成重大不利影响。 附属公司、联营公司及合营企业之重大收购及出售 截至二零二三年六月三十日止六个月，本集团并无附属公司、联营公司及合营企业之重大收购及出售。 所持有之重大投资 于二零二三年六月三十日，本集团并无任何重大投资或有关重大投资或资本资产的未来计划。 二零二三年中期报告8 管理层讨论与分析 所得款项用途 本集团的上市所得款项净额约为202.9百万港元。于二零二三年六月三十日，本集团自上市筹得所得款项净额的使用情况如下： （百万港元） 于 招股章程 二零二二年 使用未动 所述所得款项 所得款项净额 所得款项净额 十二月 于 用所得款 净额的 的第一次 的第二次 三十一日 报告期内 二零二三年六月 项净额的 初始分配 经修订分配 经修订分配 未使用 已使用 三十日未使用 预期时间 （附注1） 为我们在中国及东南亚的现有项目的资金需 65.5 21.3 21.3 — — — — 求及现金流量提供资金 购买新船队及施工设备 35.7 24.5 24.5 ——— — 为本集团的港口、航道及海洋工程项目的资金需求及现金流量提供资金 （附注2及附注3） — 44.2 113.0 （附注3） ——68.8 二零二四年六月 或之前 购买新船队及施工设备以及船队及施工设备— 维修及维护（附注2） 招聘人才13.0 11.213.0 11.213.0 —— ———— —— 战略股权投资68.8 一般营运资金19.9 68.819.9 — （附注3） 19.9 68.8— ———— —— 202.9 202.9 202.9 68.8 —68.8 附注： 1.动用余下所得款项的预期时间是根据本集团就未来市场情况的最佳估计而作出。有关