华滋国际海洋中期报告2024

ࡻ⏸ప䭲⊤∸㗎Ъ$䭽z№ WattsInternationalMaritimeCompanyLimited （于开曼群岛注册成立的有限公司） 股份代号:2258 中期报告 目录 公司资料2 管理层讨论与分析4 权益披露及其他资料12 简明合并中期综合收益表16 简明合并中期财务状况表17 简明合并中期权益变动表19 简明合并中期现金流量表20 简明合并中期财务报表附注21 释义63 公司资料 董事 执行董事 王秀春先生（主席）万云女士（行政总裁） 王利江先生（兼联席公司秘书） 王利凯先生 非执行董事 王士忠先生 独立非执行董事 王洪卫先生孙大建先生侯思明先生 审核委员会 孙大建先生（主席）侯思明先生 王洪卫先生 薪酬委员会 侯思明先生（主席）孙大建先生 王洪卫先生 提名委员会 王洪卫先生（主席）孙大建先生 侯思明先生 联席公司秘书 王利江先生 张潇女士(ACG，HKACG) 授权代表 万云女士张潇女士 开曼群岛登记地址 4thFloor,HarbourPlace103SouthChurchStreetPOBox10240 GrandCayman,KY1-1002CaymanIslands 中国主要营业地点及总部 中国上海市宝山区 逸仙路2816号 17幢5层 香港主要营业地点 香港湾仔 皇后大道东248号大新金融中心40楼 核数师 罗兵咸永道会计师事务所 执业会计师 注册公众利益实体核数师香港中环太子大厦22楼 有关香港法例之法律顾问 德汇律师事务所 香港中环遮打道18号 历山大厦28楼2802室 二零二四年中期报告2 公司资料 股份过户登记总处 HarneysFiduciary(Cayman)Limited 4thFloor,HarbourPlace103SouthChurchStreetPOBox10240 GrandCayman,KY1-1002CaymanIslands 香港证券登记处 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔 皇后大道东183号合和中心17楼 1712–1716室 主要往来银行 交通银行上海三门路支行 交通银行股份有限公司香港分行 公司网站 www.shbt-china.com 股份代号 02258 3华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 本公司是中国领先的港口、航道、海洋工程及市政工程服务提供商，致力于(i)港口基础设施；(ii)航道工程；(iii)市内公共基础设施建设；(iv)城市绿化及(v)建筑施工服务。 业务回顾 于二零二四年上半年，由于受到市场需求收缩的影响，市政工程建设分部的收入大幅下降，本集团收入受到不利影响。 下表载列本集团于截至二零二四年六月三十日止六个月按分部划分的收益明细： 报告期间确认的收益 （未经审核） （人民币百万元） 海洋建设（包括港口基础设施建设、航道工程及其他服务）300.0 市政工程建设（包括市内公共基础设施建设、城市绿化及建筑施工）415.2 总计715.2 二零二四年中期报告4 管理层讨论与分析 未来计划与前景 面对目前宏观经济环境以及整体业务环境的严峻挑战，本集团将持续加大对市场环境的监察，不断强化风险防控能力，抓重点，固优势，围绕高质量发展，持续审核现有业务情况，根据对于本集团项目及所在行业未来的关注和预期，作出对本集团及股东有益的决定。 从国内市场看，经济发展受到了需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，尤其国内房地产市场持续疲弱，给本集团市政工程建设分部的发展施加了不小的压力。本集团将根据市场环境变化，进一步优化资源配置，提高企业资源利用率，根据业务发展情况适时调整业务策略，为主业发展集中优势资源。同时，关注新兴市场拓展，发展水资源、水环境、水生态治理、土壤污染源头防控等环境工程业务，为本集团的持续发展提供新质生产力。 从国际市场看，世界大变局加速演进，局部地区不稳定因素增多，但新兴经济体及部分国家（地区）基于民众对公共设施和服务的刚性需求，基建投资将随着经济复苏逐步释放，全球基建业务将迎来新一轮的发展机遇。本集团将继续发挥先驱优势，加强风险防控的基础上提质增效，坚持“走出去”，持续推动东南亚及其他境外市场的开拓与发展。 5华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 财务概览 收入 本集团于二零二四年上半年的合并收入为人民币715.2百万元，较上个财政年度同期的人民币1,038.6百万元同比减少约31.1%。报告期内，主营业务分为海洋建设分部及市政工程建设分部，收入分别为人民币300.0百万元和人民币415.2百万元。其中二零二四年上半年中国及东南亚的收入分别为人民币562.2百万元及人民币153.0百万元。二零二四年上半年收入减少主要是由于市政工程建设分部的收入较二零二三年上半年大幅下降46%。 销售成本及主营业务利润 二零二四年上半年合并销售成本为人民币670.9百万元，较二零二三年上半年人民币967.9百万元下降 30.7%。二零二四年上半年海洋建设分部及市政工程建设分部的成本分别为人民币272.8百万元及人民币 398.1百万元。于二零二四年上半年，中国及东南亚产生的成本分别为人民币528.7百万元及人民币142.2 百万元。 销售成本主要包括已用原材料及消耗品以及分包成本。于二零二四年上半年，已用原材料及消耗品成本以及分包成本分别为人民币367.1百万元及人民币235.7百万元，较二零二三年上半年分别减少23.6%及42.9%。本集团主营业务的利润很大程度上取决于项目的位置及组成。于二零二四年上半年，本集团主营业务所得合并利润为人民币44.3百万元，较二零二三年上半年的人民币70.7百万元下降37.3%。于二零二四年上半年，海洋建设分部及市政工程建设分部的毛利分别为人民币27.3百万元及人民币17.0百万元。来自中国及东南亚的毛利分别为人民币33.5百万元及人民币10.8百万元。 二零二四年中期报告6 管理层讨论与分析 金融资产及合同资产减值亏损净额 本集团的亏损拨备由二零二三年十二月三十一日的人民币190.4百万元增至二零二四年六月三十日的人民币282.8百万元，主要包括对金融资产及合同资产的减值拨备。截至二零二四年六月三十日止六个月，金融资产及合同资产的减值亏损净额约为人民币93.0百万元，主要由于(i)若干预计难以收回的市政建设项目的专项拨备增加约人民币44.7百万元；及(ii)一般拨备因账龄延长及预期亏损率上升而增加约人民币42.0百万元。 我们单独或共同评估贸易应收款项、质保金应收款项、长期贸易应收款项及合同资产减值。 个别减值金融资产及合同资产乃与面对意料之外财务困难或收到诉讼索赔的客户有关。面对当前宏观经济环境及整体业务环境的严峻挑战，若干客户的经营情况恶化。我们预计结算期会较长，回收金额会低于合同现金流量，因此我们在评估金融资产及合同资产的预期信贷亏损时，采取更加审慎的态度。 集体减值金融资产及合同资产已根据共同信贷风险特征及逾期天数分组。我们采用预期信贷亏损模型计量金融资产及合同资产的减值亏损。我们对预期亏损率作出判断及估计，该等判断及估计取决于一些主要参数，包括客户过往收账记录，并须根据前瞻性因素进行调整。特别是，对前瞻性因素的调整在很大程度上取决于宏观经济因素及基数、乐观及悲观情况的可能性，如可能影响客户履行责任的能力的业务、财务或经济条件的预期重大变动，以及客户表现及行为的预期重大变动（包括付款期变动）。 7华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 经营亏损 二零二四年上半年经营亏损为人民币89.8百万元，较二零二三年上半年经营利润人民币29.7百万元下降 402.4%，主要由于金融资产及合同资产减值亏损净额增加所致。 行政开支 二零二四年上半年行政开支为人民币43.3百万元，较二零二三年上半年人民币37.7百万元上涨14.9%，主要是因为市政板块受市场大环境影响表现不佳，投资性房地产新增计提减值人民币3.6百万元。 所得税开支 本集团二零二四年上半年所得税开支为人民币24.7百万元，较二零二三年上半年人民币5.7百万元增加 333.3%，主要是因为于报告期间递延所得税增加所致。 贸易及其他应收款项 于二零二四年六月三十日，本集团的贸易及其他应收款项净额下降至人民币1,663.3百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币1,800.5百万元），其主要组成为项目的应收进度款，项目的竣、交、结应收款项及已完工项目的应收质保金。贸易及其他应收款项于二零二四年上半年的减少主要是由于计提减值金额增多。本集团已评估预期信用减值亏损并已就减值亏损作出适当拨备。本集团的合同资产净额由二零二三年十二月三十一日的人民币869.1百万元减少人民币57.7百万元至二零二四年六月三十日的人民币811.4百万元。 贸易及其他应付款项 于二零二四年六月三十日，本集团的贸易及其他应付款项下降至人民币1,954.6百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币2,216.9百万元），主要是由于收入减少导致新增采购的相应减少以及到期款项的支付。因此，本集团的贸易及其他应付款项随之减少。 流动资产、资本结构及资产负债水平 本集团的流动资金状况维持健康，于二零二四年六月三十日的流动资产净值及现金及现金等价物分别约为人民币265.3百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币345.8百万元）及人民币271.5百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币255.8百万元）。 于二零二四年六月三十日，本集团受限制现金约为人民币136.2百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币161.0百万元）。就项目开支收取的专用现金主要指自客户处收取的作为若干项目进度付款之银行存款。然而，该等银行存款将进行分配作为相关项目的开支，而有关开支在项目完成前须由客户委任的人士进行审批。受限制现金将于取得审批或项目完成时确认为自由经营现金流入。 二零二四年中期报告8 管理层讨论与分析 本集团于二零二四年六月三十日的资产负债率（将负债总额除以资产总额计算）为78.6%（于二零二三年十二月三十一日：76.8%）。本集团于二零二四年六月三十日的银行借款为人民币313.7百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币203.2百万元），该等银行借款均以人民币计值，采用固定利率。 资产抵押 于二零二四年六月三十日，本集团就金额人民币14.5百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币14.5百万元）的长期银行借款已质押账面值约人民币40.1百万元（于二零二三年十二月三十一日：人民币40.6百万元）的长期贸易应收款项。 于二零二四年六月三十日，账面净值共计人民币41.7百万元的应收票据（于二零二三年十二月三十一日：人民币31.7百万元）已质押作为本集团银行借款人民币41.7百万元之质押物（于二零二三年十二月三十一日：人民币31.7百万元）。 外汇 本集团之业务主要使用主要货币进行交易。本集团并无采纳任何对冲政策，董事认为，通过使用主要货币(i)作为本集团与客户订立之合约之主要货币；(ii)结算应付供应商的款项及经营开支（如可能）可降低外汇风险。倘本集团客户以主要货币以外之货币结算款项，有关货币将只会在需要时保留作为支付经营开支之用，其余外币将尽速兑换为港元或美元。 资本开支及承担 本集团一般以营运所得现金流量拨付其资本开支，上市所得款项净额提供了额外的资金来源，以应付本集团之资本开支计划。 于二零二四年六月三十日，本集团并无重大资本承担。 或然负债 于二零二四年六月三十日，本集团并无重大或然负债。 附属公司、联营公司及合营企业之重大收购及出售 截至二零二四年六月三十日止六个月，本集团并无附属公司、联营公司及合营企业之重大收购及出售。 所持有之重大投资 于二零二四年六月三十日，本集团并无任何重大投资或有关重大投资或资本资产的未来计划。 9华滋国际海洋股份有限公司 管理层讨论与分析 所得款项用途 本集团的上市所得款项净额约为202.9百万港元。于二零二四年六月三十日，