华滋国际海洋中期报告2022

中期報告ࡻ⏸ప䭲⊤∸㗎Ъᰶ䭽ڙथWatts International Maritime Company Limited（於開曼群島註冊成立的有限公司）股份代號 : 22582022 目錄公司資料2管理層討論與分析4權益披露及其他資料10簡明合併中期綜合收益表14簡明合併中期財務狀況表15簡明合併中期權益變動表17簡明合併中期現金流量表18簡明合併中期財務報表附註19釋義59 2二零二二年中期報告公司資料董事執行董事王秀春先生（主席）萬雲女士（行政總裁）王利江先生（兼聯席公司秘書）王利凱先生非執行董事王士忠先生獨立非執行董事王洪衛先生孫大建先生侯思明先生審核委員會孫大建先生（主席）侯思明先生王洪衛先生薪酬委員會侯思明先生（主席）孫大建先生王洪衛先生提名委員會王洪衛先生（主席）孫大建先生侯思明先生聯席公司秘書王利江先生張瀟女士(ACG, HKACG)授權代表萬雲女士張瀟女士開曼群島登記地址4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetPO Box 10240Grand Cayman, KY1-1002Cayman Islands中國主要營業地點及總部中國上海市寶山區逸仙路2816號17幢5層香港主要營業地點香港灣仔皇后大道東248號大新金融中心40樓核數師羅兵咸永道會計師事務所執業會計師註冊公眾利益實體核數師香港中環太子大廈22樓有關香港法例之法律顧問德同國際有限法律責任合夥香港中環康樂廣場1號怡和大廈3201室 3华滋國际海洋股份有限公司公司資料股份過戶登記總處Harneys Fiduciary (Cayman) Limited4th Floor, Harbour Place103 South Church StreetPO Box 10240Grand Cayman, KY1-1002Cayman Islands香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712–1716室主要往來銀行交通銀行上海三門路支行交通銀行股份有限公司香港分行公司網站www.shbt-china.com股份代號02258 4二零二二年中期報告管理層討論與分析本公司是中國領先的港口、航道、海洋工程及市政工程服務提供商，致力於(i)港口基礎設施；(ii)航道工程；(iii)市內公共基礎設施建設；(iv)城市綠化；及(v)建築施工服務。業務回顧二零二二年上半年，本集團一直受到COVID-19疫情的不利影響。此外，中國工程行業的競爭愈加激烈。本集團不斷升級風險管控體系以防控風險，穩步發展核心工程業務與環境技術業務新領域。下表載列本集團於截至二零二二年六月三十日止六個月按分部劃分的收益明細：報告期間確認的收益（未經審核）（人民幣百萬元） 海洋建設（包括港口基礎設施建設、航道工程及其他服務）240.3市政工程建設（包括市內公共基礎設施建設、城市綠化及建築施工）783.7 總計1,024.0 5华滋國际海洋股份有限公司管理層討論與分析未來計劃與前景隨著疫情的持續以及地緣政治動盪，全球經濟處於脆弱的復甦進程中。本集團將繼續監察海洋及市政工程建設市場狀況，整合集團內部資源，優化項目成本控制，同步提升風險管控能力，固本拓新，開展環境科技業務，提高股東回報率。從國內市場看，我國經濟發展面臨需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力，但我國發展韌性強勁，市場空間開闊，長期向好的基本面不變。從去年開始，中央政府陸續推出了穩定宏觀經濟大盤的一系列措施，在年度政府工作報告中強調了積極擴大有效投資，適度超前開展基礎設施投資，強化跨週期和逆週期調節，基礎設施建設領域投資仍將保持增長。本集團將牢牢抓住新市場機遇，突出主業，專注建設，鍛造核心技術和核心隊伍，提高市場參與度，謀求更大的發展。同時聚焦綠色建造，加大對環境科技業務的持續投入，務求在不確定的經濟局勢中穩扎穩打，穩中求進。從國際市場看，全球疫情多有反覆，同時受到地緣政治和經濟的不確定性影響，全球經濟增長放緩並加劇了全球通脹壓力，削弱了商業信心和投資，進一步削弱了短期經濟增長。本集團在東南亞地區的業務發展也受到了不同程度的波及。但東南亞國家基建需求旺盛，港口、碼頭等基建市場廣闊，本集團將緊跟東南亞國家基礎設施建設市場發展趨勢，加大風險管控體系投入，擴大東南亞基建市場份額，高質量參與「一帶一路」建設。財務概覽收入於二零二二年上半年，本集團合併收入為人民幣1,024.0百萬元，與上個財年同期的收入人民幣960.5百萬元相比增加約6.6%。主營業務收入在報告期內分為海洋建設分部及市政工程建設分部，收入分別為人民幣240.3百萬元和人民幣783.7百萬元。二零二二年上半年國內與東南亞的收入分別為人民幣935.9百萬元及人民幣88.1百萬元。二零二二年上半年的收入增長主要歸因於本集團承接了更多的項目，加強了項目管理，使項目進展推動得更快。 6二零二二年中期報告管理層討論與分析銷售成本及主營業務利潤二零二二年上半年合併銷售成本為人民幣943.1百萬元，較二零二一年上半年人民幣872.1百萬元上漲8.1%。二零二二年上半年海洋建設分部及市政工程建設分部的成本分別為人民幣230.0百萬元及人民幣713.1百萬元。二零二二年上半年國內與東南亞的成本分別為人民幣860.6百萬元及人民幣82.5百萬元。銷售成本主要包括我們使用的原材料及消耗品及分包成本。二零二二年上半年所用原材料及消耗品的成本及分包成本分別為人民幣524.3百萬元及人民幣343.2百萬元，分別較二零二一年上半年上漲20.9%及下降3.8%。本集團主營業務利潤很大程度上取決於項目的地區和組成。於二零二二年上半年，本集團主營業務的合併利潤為人民幣80.9百萬元，較二零二一年上半年的人民幣88.4百萬元減少8.5%。二零二二年上半年海洋建設分部及市政工程建設分部的毛利分別為人民幣10.3百萬元及人民幣70.6百萬元。國內與東南亞的毛利分別為人民幣75.3百萬元及人民幣5.6百萬元。二零二二年上半年的經營利潤為人民幣29.2百萬元，較二零二一年上半年的人民幣37.5百萬元減少22.1%，主要由於原材料及消耗品成本的上升及COVID-19疫情（如週期性隔離、封鎖及出行限制）的影響，導致本集團近幾年來在國內外現有及正在進行的施工進度推遲。行政開支二零二二年上半年的行政開支為人民幣52.8百萬元，與二零二一年上半年的人民幣47.7百萬元相比增長10.7%，主要是因為本公司承建了更多建設項目以及COVID-19疫情的反覆影響，因此報告期內行政開支增加。所得稅開支本集團二零二二年上半年的所得稅開支為人民幣3.4百萬元，較二零二一年上半年的人民幣5.6百萬元減少39.3%，主要是報告期內稅前利潤降低所導致。貿易及其他應收款項於二零二二年六月三十日，本集團的貿易及其他應收款項淨額下降至人民幣1,335.2百萬元（於二零二一年十二月三十一日：人民幣1,468.6百萬元），其主要組成為項目的應收進度款，項目的竣、交、結應收款項及已完工項目的應收質保金。貿易及其他應收款項於二零二二年上半年的減少主要是由於若干項目竣工及收回到期款項。本集團已評估預期信貸虧損並已就減值虧損作出適當撥備。本集團的合約資產淨額由二零二一年十二月三十一日的人民幣1,181.2百萬元減少人民幣166.8百萬元至二零二二年六月三十日的人民幣1,014.4百萬元。 7华滋國际海洋股份有限公司管理層討論與分析貿易及其他應付款項於二零二二年六月三十日，本集團的貿易及其他應付款項下降至人民幣2,217.6百萬元（於二零二一年十二月三十一日：人民幣2,436.1百萬元），主要是由於COVID-19疫情的影響及供給衝擊，本集團加強供應商及分包商的管理和到期款項的支付。因此，本集團的貿易及其他應付款項相應減少。流動資產、資本結構及資產負債水平本集團的流動資金狀況維持健康，於二零二二年六月三十日的流動資產淨值及現金及現金等價物分別約為人民幣447.0百萬元（於二零二一年十二月三十一日：人民幣172.1百萬元）及人民幣267.9百萬元（於二零二一年十二月三十一日：人民幣443.8百萬元）。於二零二二年六月三十日，本集團受限制現金約為人民幣433.2百萬元（於二零二一年十二月三十一日：人民幣76.0百萬元）。就項目開支收取的專用現金主要指自客戶處收取的作為若干項目進度付款之銀行存款。然而，該等銀行存款將進行分配作為相關項目的開支，而有關開支在項目完成前須由客戶委任的人士進行審批。受限制現金將於取得審批或項目完成時確認為自由經營現金流入。本集團於二零二二年六月三十日的資產負債率（將負債總額除以資產總額計算）為78.0%（於二零二一年十二月三十一日：78.9%）。本集團於二零二二年六月三十日的銀行借款為人民幣213.2百萬元（於二零二一年十二月三十一日：人民幣124.4百萬元），該等銀行借款均以人民幣計值，採用固定利率。資產抵押於二零二二年六月三十日，本集團概無任何資產抵押。外匯本集團之業務主要使用主要貨幣進行交易。本集團並無採納任何對沖政策，董事認為，通過使用主要貨幣(i)作為本集團與客戶訂立之合約之主要貨幣；及(ii)結算應付供應商的款項及經營開支（如可能），可降低外匯風險。倘本集團客戶以主要貨幣以外之貨幣結算款項，有關貨幣將只會在需要時保留作為支付經營開支之用，其餘外幣將盡速兌換為港元或美元。資本開支及承擔本集團一般以營運所得現金流量撥付其資本開支，上市所得款項淨額提供了額外的資金來源，以應付本集團之資本開支計劃。於二零二二年六月三十日，本集團並無重大資本承擔。 8二零二二年中期報告管理層討論與分析或然負債截至二零二二年六月三十日，本集團並無重大或然負債。附屬公司、聯營公司及合營企業之重大收購及出售截至二零二二年六月三十日止六個月，本集團並無附屬公司、聯營公司及合營企業之重大收購及出售。所持有之重大投資於二零二二年六月三十日，本集團並無重大投資。所得款項用途本集團的上市所得款項淨額約為202.9百萬港元。於二零二二年六月三十日，本集團自上市籌得所得款項淨額的使用如下：（百萬港元）招股章程所述 所得款項淨額的初始分配所得款項淨額的經修訂分配於二零二一年十二月三十一日未使用報告期內已使用於二零二二年六月三十日 未使用使用未動用所得款項淨額的預期時間（附註1） 為我們在中國及東南亞的現有項目的 資金需求及現金流量提供資金65.521.3————購買新船隊及施工設備35.724.5————為本集團的港口、航道及海洋工程項目的 資金需求及現金流量提供資金（附註2）—44.2————購買新船隊及施工設備以及船隊及 施工設備維修及維護（附註2）—11.2————招聘人才13.013.01.41.4——戰略股權投資68.868.868.8—68.8 二零二三年 十二月或之前一般營運資金19.919.9———— 202.9202.970.21.468.8 9华滋國际海洋股份有限公司管理層討論與分析附註：1. 動用餘下所得款項的預期時間是根據本集團就未來市場情況的最佳估計而作出。有關時間將視乎市場情況的現時及未來發展而更改。2. 於二零二零年十二月十七日，董事會決議(i)更改仍未動用之用於撥資現有中國及東南亞項目的資金需求及現金流量的所得款項淨額用途，並批准該筆約44.2百萬港元的款項應重新分配用於為本集團港口、航道及海洋工程項目的資金需求及現金流量提供資金；及(ii)更改購買新船隊及施工設備所用所得款項淨額用途，並批准該筆約11.2百萬港元的款項應擴展用於購買新船隊及施工設備，以及維修及維護船隊及施工設備。有關詳情請參閱本公司日期為二零二零年十二月十七日之公告。於截至二零二二年六月三十日止六個月，本公司上市所得款項乃根據本公司之前所披露之計劃已獲動用或擬動用。中期股息本公司已制定一項股息政策，據此董事會保留於適當時向本公司股東宣派及派發股息之權利。在考慮是否宣派股息時，董事會亦應考慮經營業績、現金流量、財務狀況、法定及監管限制、未來發展、業務策略