电力设备与新能源行业周报：加快新型储能布局，提升电网调节能力

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 加快新型储能布局，提升电网调节能力 报告日期：2023-09-18 行业评级：增持 20% 0% -20% 行业指数与沪深300走势比较 储能指数沪深300分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001 电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 相关报告 1.华安证券电力设备与新能源行业周报：8月储能均价同比下跌，加快建设高质量新型电力系统2023-09-112.华安证券电力设备与新能源行业周报：积极部署新型储能技术，深入推进辅助服务市场交易2023-09-03 3.华安证券电力设备与新能源行业周报：本周碳酸锂价格持续走低，各地鼓励独储开展容量租赁2023-08-28 主要观点： 本周储能新增12个招标项目，17个中标项目 本周公开发布12个招标项目，17个中标（候选）项目，其中招标数量下降，中标数量上升。本周项目类型涉及独立/共享储能、用户侧储能和配储。 招标情况：本周招标规模合计622.63MW/1037.73MWh，环比-71.29%/- 66.18%。招标内容包括EPC总承包工程和储能系统。其中中广核新能源青海德令哈光储热一体化项目EPC规模最大，达200MW。 中标情况：本周中标规模合计1682.3MW/5749.9MWh，环比 126.73%/254.03%。中标内容包括EPC、储能系统、设备采购和容量租 赁等。其中中广核新能源德令哈光热储一体化项目规模最大，其一期项目内容包括200MW光热，储能时长为6小时，项目已入选青海省第二批大型风电光伏基地项目。本周储能项目平均单价1.92元/Wh，较上周上升68.48%。 本周储能指数下降，孚能科技领跑涨幅榜 上证综指上涨0.03%，深证成指下降1.34%，创业板指下降2.29%，储能指数下降1.53%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下降3.14%。储能指数50支个股中，上涨个股数量为10支。其中，涨幅板块分析来看，孚能科技领跑涨幅榜，涨幅为5.32%。 8月储能招标市场规模同比上涨，中标市场规模同/环比均上涨 容量规模：8月招标规模合计4.4GW/9.6GWh，容量规模环比下降 57.8%，同比上涨21.36%；中标规模达3.67GW/8.5GWh，容量规模环比/同比分别上涨12.86%/97.64%。 招标类型：8月储能项目招标涉及多种类型。从招标项目类型来看，独 立式储能投运规模最大，占比达48.64%；从招标内容来看，储能EPC占比56.6%；储能系统占比43.4%。 投标报价：8月招投标市场中各企业的投标报价略有调整。从应用场景 来看，8月独立储能系统、独立储能EPC平均报价分别为1.528元/Wh、1.604元/Wh；工商业储能系统、工商业储能EPC平均报价分别1.57元 /Wh、1.596元/Wh。 盈利能力：根据8月最新电价，独立储能（山东）和工商业储能（浙江）收益率分别达到11.2%、21.19%，收益曲线持续攀升。 风险提示 原材料价格超预期上涨；汇率大幅波动风险；政策不及预期风险。 正文目录 1本周行情回顾4 1.1本周储能指数下降4 1.2本周储能板块个股最高涨幅5.32%，最大跌幅11.45%4 2行业数据5 2.1国内招投标信息5 2.2电价数据7 2.3招标价格跟踪7 2.4招投标规模跟踪8 2.5经济性测算9 2.5.1独立储能项目9 2.5.2工商业储能项目9 3本周储能主题事件10 3.1国内市场动态10 3.1.1国家能源局：储能等新型主体参与电网调节的能力进一步增强10 3.1.2安徽|合肥：换电站配建储能一次性补贴400元/kWh11 3.1.3宁夏|固原：电网侧储能配比55%/4h，2023年市场化并网新能源不超过20万千瓦11 3.1.4河南：新型储能达1MW以上、可再生能源达5MW以上等均可申报工业绿色微电网11 3.1.5浙江：新能源需10%/2h配置储能，租赁5年起11 3.1.6云南：独立储能进入及退出商业运营细则汇总12 3.1.7新疆：布局第一批独立储能项目，2023新增储能并网有望达1.9GW/6.3GWh12 3.1.8山东：新型储能项目可直接向省能源局申报新型储能入库项目12 3.1.9广东|深圳：围绕电化学储能等领域快速发展过程中对材料提出的更高要求12 3.1.10广西：分散式风电项目原则上可不配置储能12 3.2国外市场动态13 3.2.1日本：贝莱德计划与日本本土企业合作投资日本储能项目13 3.2.2意大利：意大利国家电力Enel在美国德州并网555MWh储能13 3.2.3丹麦：能源巨头Orsted将开发英国700MW新能源项目13 3.2.4印度：电池储能开发可行性缺口补助计划批准13 3.3公司重大事件13 4建议关注标的情况15 5风险提示15 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下降3.14%（单位：%）4 图表2孚能科技领跑涨幅榜（单位：%）4 图表3本周储能12个招标项目5 图表4本周17个储能中标项目5 图表59月代理购电最大价格差（单位：元/KWH）7 图表68月储能EPC和储能系统招标价格环比均有下降7 图表78月储能EPC均价下降（单位：元/WH）8 图表8本周碳酸锂均价下降5.84%（单位：元/吨）8 图表98月储能项目中标规模同环比均上涨（GWH）9 图表108月储能项目招标规模环比下降（MWH）9 图表11储能电站经济性测算核心假设10 图表128月储能电站IRR抬升显著10 图表13相关建议关注公司估值表15 1本周行情回顾 1.1本周储能指数下降 本周（2023年9月10日-2023年9月16日）上证综指上涨0.03%，深证成指下降1.34%，创业板指下降2.29%，储能指数下降1.53%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下降3.14%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下降3.14%（单位：%） 煤医钢纺有石交公农环银综商汽美基建家通轻食非社房建机传电电国计炭药铁织色油通用林保行合贸车容础筑用信工品银会地筑械媒子力防算生服金石运事牧零护化装电制饮金服产材设设军机 物饰属化输业渔售理工饰器造料融务料备备工 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 资料来源：iFind，华安证券研究所 1.2本周储能板块个股最高涨幅5.32%，最大跌幅11.45% 本周（2023年9月10日-2023年9月16日）储能指数50支个股中，上涨、持平、下跌的个股数量分别为10、0、40，占比分别为20%、0%、80%。其中，涨幅板块分析来看，孚能科技领跑涨幅榜，涨幅为5.32%。 图表2孚能科技领跑涨幅榜（单位：%） 孚能科技 禾迈股份 金盘科技 昱能科技 科力远 杉杉股份 阳光电源 璞泰来 宁德时代 新宙邦 10 5 0 -5 -10 -15 资料来源：iFind，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招投标信息 本周（2023年9月10日-2023年9月16日）新增12个招标项目，招标规模合计622.63MW/1037.73MWh，环比-71.29%/-66.18%。招标内容包括EPC总承包工程和储能系统。其中麻阳县储能电站目容量最大，达100MW/400MWh，地点位于湖南省，招标内容为EPC总承包工程；中广核新能源青海德令哈光储热一体化200万千瓦（光热20万千瓦）项目规模最大，达200MW，地点位于青海省，招标内容同样为EPC总承包工程。 图表3本周储能12个招标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 规模 （MW） 容量 （MWh） 招标内容 招标人 9/10 广东华电佛山高明区范洲塘南社区渔光互补光伏发电项目 广东 配储 10 10 EPC 广东华电高明新能源有限公司 9/10 广东华电清远英德英红星光“农光、渔光互补”光伏发电项目 广东 配储 5 5 储能系 统 广东清远华电发电有限公司 9/11 南网储能公司梅州五华粤智分布式电池储能项目 广东 用户侧 储能 12.8 12.8 EPC 南方电网储能股份有限公司 9/11 乌尔禾源网荷储一体化项目-克拉玛依 市猛狮光储乌尔禾光伏发电配套储能项目（二期光伏）I标段 新疆 配储 120 240 EPC 克拉玛依市猛狮光储新能源有限公司 9/13 宁夏能宏红寺堡鲁家窑集中共享电化学储能电站建设项目 宁夏 共享储 能 150 300 EPC 宁夏宏能新能源有限公 司 9/13 华能江苏公司泗洪新能源储能调峰电站建设EPC项目（重新招标） 江苏 共享储 能 1.03 2.06 EPC 华能泗洪新能源有限公 司 9/14 中国电建西北院国家电投西藏比如县光伏储能项目（二标段） 西藏 配储 10 40 EPC 中国电建集团西北勘测 设计研究院有限公司 9/14 麻阳县储能电站项目EPC总承包工程 湖南 独立储能 100 400 EPC 麻阳嘉沐新能源有限公司 9/14 潍坊高密胶河生态发展区农光互补发电项目（二期） 山东 配储 12 24 储能系 统 国能电力技术工程有限公司 9/14 鹰普机械（宜兴）有限公司储能电站项目 江苏 用户侧 储能 / / EPC 长峡智慧能源（江苏） 有限公司无锡分公司 9/15 广州恒运储能科技有限公司珠海润星泰储能项目 广东 用户侧 储能 1.8 3.87 EPC 广州恒运储能科技有限公司 9/15 中广核新能源青海德令哈光储热一体化项目 青海 配储 200 / EPC 中广核新能源德令哈有限公司 资料来源：北极星储能网，储能与电力市场，中国储能网，储能头条，中国招标投标公共服务平台，公司公告，华安证券研究所 本周（2023年9月10日-2023年9月16日）新增17个中标项目，中标规模合计1682.3MW/5749.9MWh，环比126.73%/254.03%。中标内容包括EPC、储能系统、设备采购和容量租赁等。其中中广核新能源德令哈200万千瓦光热储一体化项目规模最大，其一期项目内容包括800MW光伏和200MW光热，光热储能配比率达25%，储能时长为6小时，项目位于青海省德令哈市柯鲁柯镇，已入选青海省第二批大型风电光伏基地项目。本周储能项目平均单价1.92元/Wh，较上周上升68.48%。 图表4本周17个储能中标项目 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 规模 （MW） 容量 （MWh） 中标价格（万元） 单价（元/Wh或元/W） 中标（候选）单位 9/10 瓜州睿储莫高储能电站 （一期）项目 陕西 独立储 能 储能系 统 500 1000 32100.00 0.32 上海电气输配电工程成套有限公司 9/11 龙源电力龙源西藏新能源有限公司光伏电站储能项目 西藏 配储 EPC 17.5 28.7 7098.35 2.47 中国能源建设集团甘肃省电力设计院有限公司 9/11 中核萨迦30万千瓦风光储一体化项目 西藏 配储 PC 25 100 / / 中国核工业二三建设有限公司 9/11 青海海西州弘柳储能电站工程 青海 独立储能 EPC 225 900 / / 青海乾酷建筑工程有限公司 9/11 中广核新能源德令哈200 万千瓦光热储一体化项目 （一期） 青海 配储 设备采购 400 2400 / / 浙江可胜技术股份有限公司 9/11 新疆公司乌鲁木齐光伏公司电化学储能项目 新疆 配储 EPC 150 600 57927.96 0.97 中国能源建设集团新疆电力设计院有限公司 9/11 重庆华电北碚广仁股份屋 顶光伏-储能项目 重庆 用户侧 储能 EPC / 1.2 710.07 5.92 华电和祥工程咨询有限公司 9/12 国家电投集团江苏电力有 限公司2023年第80批招标 江苏 独立储能 EPC 50 100 4498.98 0.45 中国能源建设集团江苏省电力设计院有限公司 9/13 海琮储能电站项目EPC总 承包 山东 独立储 能 EPC 200 400 5