传媒互联网行业周报：亚运会电竞即将开赛，Unity探索商业化新模式

行业研 究传媒互联网 报告 亚运会电竞即将开赛，Unity探索商业化新模式 2023-09-17 行业周报看好/维持 传媒互联网 走势对比 太 4,000.0 平3,000.0 证 洋2,000.0 1,000.0 股 券 0.0 2022-09-152023-03-152023-09-15 份传媒指数沪深300 有 限子行业评级 公 司游戏看好 证 券 研相关研究报告 究《元宇宙三年行动计划发布，游戏7月同 报比高增》 告 《年内第二批进口游戏版号发放，国内首 批大模型通过备案》 证券分析师：郑磊 E-MAIL：zhenglei@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190523060001 报告摘要 杭州亚运会电竞项目即将开赛 第19届杭州亚运会将于9月23日开幕，根据已公布的总赛程3.0 版，电子竞技将作为智力项目于9月24日在杭州电竞中心开赛，连 续9天。本次电子竞技具体项目包括《王者荣耀亚运版本》、《足球在线4》、《英雄联盟》、《街头霸王5：冠军版本》、《梦三国2》、 《和平精英亚运版本》、《刀塔》。从游戏类型来看，有5个PC端项目和2个手游端项目；从游戏品类来看，涵盖MOBA、体育模拟类等多个流行电子竞技品类；从游戏厂商来看，腾讯、完美世界、电魂网络、Capcom为入选项目的版权或代理方。我们认为，电子竞技首次作为正式项目亮相亚运会，将提升电竞用户热情，助力电竞产业发展，推动电竞市场、电竞用户规模增长。此外，与电竞相关的硬件产品、电竞酒店、电竞社交等也将迎来发展新机遇。 Unity游戏开发引擎商业化新尝试 游戏开发引擎厂商Unity于9月12日宣布，将从2024年1月1日 起向满足条件的游戏产品在版本订阅费的基础上，收取UnityRuntime费用。具体收费标准按Unity个人版和UnityPlus、UnityPro、以及Unity企业版划分。不同版本对应不同收入和安装量门槛，当游戏过去12个月内收入，以及游戏生命周期内安装量超过对应门槛时，游戏产品需按安装次数支付相应费用。版本越高对应的单次安装费用越低，且新兴市场国家用户拥有更低的单次安装费用。与其他游戏开发引擎的买断制和收益分成不同，Unity此次收费政策的改变是游戏开发引擎商在游戏开发引擎商业化上的新尝试。我们认为，未来游戏开发厂商将在更换游戏开发引擎和支付安装费用之间做出权衡。对于国内厂商，因中国归属于新兴市场国家的收费范畴，所以能享有较低的安装费用。 投资建议： 我们认为，随着杭州亚运会电竞项目的开赛，以及近期国际奥委会设立电子竞技委员会，未来电竞做为脑力竞技的重要形式将成为主流 1 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 竞技项目。长远来看，有望催生电竞相关产业规模快速扩张和商业化变现。建议关注恺英网络、电魂网络和盛天网络。 风险提示： AI技术发展不及预期的风险、政策监管风险、行业竞争加剧的风险。 2 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 3 行业周报P 目录 1一周行情回顾5 2行业运行数据6 2.1.游戏6 2.2.电影9 2.3.电视剧10 2.4.综艺节目12 2.5.渠道12 2.6.直播电商13 2.7.广告营销13 3重点公司重要公告速览14 4行业要闻15 4.1.AI15 4.2互联网18 4.3.游戏21 4.4.影视22 5风险提示23 3 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远 报告标题 4 行业周报P 图表目录 图表1：中信行业指数一周涨跌幅5 图表2：板块涨幅前十个股5 图表3：板块跌幅前5个股6 图表4：2023年09月16日重点跟踪公司手游IOS国内畅销榜排行6 图表5：2023年04月手游广告投放力度排行9 图表6：2023年09月16日内地电影票房排行10 图表7：2023年09月14日CSM64城省级卫视黄金剧场电视剧收视率排行11 图表8：2023年09月15日电视剧集热度排行11 图表9：2023年09月15日综艺节目热度排行12 图表10：爱奇艺、腾讯视频、优酷、芒果TV月活跃用户数（万人）12 图表11：2023年09月04日-09月10日快手直播主播销售额排行13 图表12：2023年09月04日-09月10日抖音直播主播销售额排行13 图表13：2022年11月至2023年07月CTR月度全媒体刊例花费同比增速14 1一周行情回顾 上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒指数（中信）涨跌幅分别为0.06%、-1.34%、-2.29%、-1.98%。 图表1：中信行业指数一周涨跌幅 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% -3.0% -4.0% 医药指数煤炭指数钢铁指数 石油石化指数有色金属指数纺织服装指数交通运输指数 电力及公用事业指数 商贸零售指数综合金融指数农林牧渔指数 银行指数汽车指数通信指数建筑指数 轻工制造指数 家电指数 综合指数基础化工指数非银行金融指数房地产指数 食品饮料指数 传媒指数 建材指数 消费者服务指数 机械指数电子指数 电力设备及新能源指数 国防军工指数计算机指数 -5.0% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块涨幅最大的十只个股：*ST美盛、天地在线、中南传媒、中文传媒、凤凰传媒、华谊兄弟、皖新传媒、万达电影、东望时代、中国电影。 图表2：板块涨幅前十个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 002699.SZ *ST美盛 14.13% -36.56% 2 002995.SZ 天地在线 12.81% 37.09% 3 601098.SH 中南传媒 6.61% 24.09% 4 600373.SH 中文传媒 4.53% 31.16% 5 601928.SH 凤凰传媒 3.72% 32.94% 6 300027.SZ 华谊兄弟 3.55% 15.47% 7 601801.SH 皖新传媒 3.39% 43.58% 8 002739.SZ 万达电影 3.05% -3.50% 9 600052.SH 东望时代 2.55% -11.72% 10 600977.SH 中国电影 2.51% 5.00% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 上周传媒互联网板块跌幅最大的五只个股：电魂网络、大晟文化、电声股份、人民网、因赛集团。 5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 守正出奇宁静致远 图表3：板块跌幅前5个股 排名 证券代码 证券简称 周涨跌幅 年初至今涨跌幅 1 603258.SH 电魂网络 -14.65% 34.16% 2 600892.SH 大晟文化 -12.66% -8.52% 3 300805.SH 电声股份 -11.18% 17.60% 4 603000.SZ 人民网 -10.33% 104.14% 5 300781.SZ 因赛集团 -8.42% 10.90% 来源：iFinD，太平洋证券研究院 2行业运行数据 2.1.游戏 重点跟踪公司手游iOS畅销榜排名 根据伽马数据，2023年1-6月国内游戏市场实际销售收入1442.63亿元，同比下降2.39%。根据七麦数据，09月16日重点手游排名iOS畅销榜排名前三位分别为：《王者荣耀》、《逆水寒》、《和平精英》，其他手游在iOS渠道畅销榜排名见下表： 相关公司 手游名称 iOS畅销榜排名 腾讯控股 《王者荣耀》 1 《和平精英》 3 《英雄联盟手游》 8 《金铲铲之战》 12 《QQ飞车》 17 《穿越火线：枪战王者》 20 《火影忍者》 22 《QQ炫舞》 35 《魂斗罗：归来》 39 《使命召唤手游》 40 《合金弹头：觉醒》 41 《暗区突围》 49 *《FIFA足球世界》 55 《重返帝国》 85 《桃源深处有人家》 99 《光与夜之恋》 104 《天涯明月刀》 153 《白夜极光》 200+ 网易 《逆水寒》 2 《巅峰极速》 7 《梦幻西游》 11 图表4：2023年09月16日重点跟踪公司手游iOS国内畅销榜排行 《蛋仔派对》 15 《大话西游》 23 《率土之滨》 25 《倩女幽魂》 54 《明日之后》 61 《阴阳师》 65 《实况足球》 79 《第五人格》 101 《无尽的拉格朗日》 113 《暗黑破坏神：不朽》 125 《大话西游：归来》 136 《光·遇》 138 《荒野行动》 144 《一梦江湖》 171 《哈利波特：魔法觉醒》 184 《劲舞时代》 200+ 《王牌竞速》 200+ 哔哩哔哩 *《碧蓝航线》 31 *《Fate/GrandOrder》 86 *《千年之旅》 200+ *《坎公骑冠剑》 200+ *《时空猎人3》 200+ *《公主连结Re:Dive》 200+ 心动公司 *《火炬之光：无限》 73 *《香肠派对》 200+ *《不休的乌拉拉》 200+ 《仙境传说RO》 200+ 中手游 《航海王热血航线》 58 《航海王强者之路》 196 《真·三国无双霸》 200+ 《斗罗大陆-斗神再临》 200+ 《新射雕群侠传之铁血丹心》 200+ 友谊时光 《凌云诺》 100 《浮生为卿歌》 116 《熹妃Q传》 200+ 《熹妃传》 200+ 三七互娱 《斗罗大陆：魂师对决》 89 *《小小蚁国》 147 *《叫我大掌柜》 193 《新斗罗大陆》 200+ *《斗罗大陆：武魂觉醒》 200+ 《精灵盛典：黎明》 200+ 《荣耀大天使》 200+ 《一刀传世》 200+ 《大天使之剑H5》 200+ *《云上城之歌》 200+ 《空之要塞：启航》 200+ 世纪华通 *《阿瓦隆之王:凛冬破晓》 161 《龙之谷2》 200+ 吉比特 《一念逍遥》 45 《问道》 52 《摩尔庄园》 200+ *《世界弹射物语》 200+ *《地下城堡3:魂之诗》 200+ *《地下城堡2：黑暗觉醒》 200+ *《伊洛纳》 200+ *《石油大亨》 200+ 完美世界 《天龙八部2》 53 《梦幻新诛仙》 68 《完美世界》 75 《诛仙》 90 《完美世界：诸神之战》 190 《新神魔大陆》 200+ 《战神遗迹》 200+ 《武林外传》 200+ 《幻塔》 200+ 《幻塔海外版》 200+ 《新笑傲江湖》 200+ 巨人网络 《原始征途》 54 《球球大作战》 78 《征途2》 141 《征途》 200+ 游族网络 《新盗墓笔记》 200+ 《少年三国志2》 200+ 《少年三国志-零》 200+ 《少年三国志》 200+ 掌趣科技 《梦幻模拟战》 154 《拳皇98终极之战OL》 179 《奇迹：觉醒》 200+ 《魔法门之英雄无敌：战争纪元》 200+ 《一拳超人：最强之男》 200+ 祖龙娱乐 《鸿图之下》 187 《龙族幻想》 200+ 《天地劫：幽城再临》 200+ 《全民奇迹2》 200+ 《风之大陆》 200+ 《梦幻诛仙》 200+ IGG 《王国纪元》 127 电魂网络 《梦三国》 200+ 冰川网络 《超能世界》 47 《X-HERO》 200+ 《远征2》 200+ 《远征手游》 200+ 《英雄战纪》 200+ 恺英网络 《新倚天屠龙记》 200+ 幻境游戏 《奇点时代》 151 米哈游 《原神》 16 《崩坏：星穹铁道》 18 《崩坏3》 150 来源：七麦数据，太平洋证券研究院 注：1）*表示该游戏为公司独代而非自研；2）跟踪标的为A股、H股主要游戏公司近期排名位于iOS畅销榜前200名的游戏（自研+发行），其中腾讯和网易仅选取其iOS畅销榜排名前100的自研游戏和排名前50的代理游戏。 手游买量市场分析 根据AppGrowing数据，2023年04月国内共有6931款手游在进行广告投放，占整体买量APP数量的63.8%，较3月上涨142%。手游广告数占比约23.22%，手游广告投放金额占比约20.19%。广告投放力度排名前