东吴水泥2023中期报告

1东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 释义 2 公司资料 6 管理层讨论与分析 8 其他资料 18 财务报告 22 目录 东吴水泥中国期际报有告限2公02司32 释义 于本报告内，除非文义另有所指，下列词语具有以下涵义： 相联法团 指 具有《证券及期货条例》所赋予此词汇之相同涵义 联系人 指 具有上市规则所赋予此词汇之相同涵义 审核委员会 指 本公司的审核委员会 董事会 指 本公司的董事会 注资 指 投资者根据股份收购及注资协议向目标公司注资人民币1.6亿元 本公司 指 东吴水泥国际有限公司，于开曼群岛注册成立之有限公司，于联交所主板上市 完成 指 完成股份收购及注资协议 控股股东 指 具有上市规则所赋予此词汇之相同涵义 企业管治守则 指 上市规则附录十四所载的企业管治守则 董事 指 本公司董事 Goldview 指 GoldviewDevelopmentLimited，为本公司之控股股东及相联法团，由非执行董事蒋学明先生全资拥有 本集团 指 本公司及其附属公司 3东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 港元 指 港元，香港法定货币 投资者 指 东方诚正稀土科技（赣州）有限公司，一家于中国成立的公司及为本公司的全资附属公司 首次公开发售 指 本公司于2012年6月13日的首次公开发售股份 江西星耀 指 江西星耀企业管理咨询有限公司，一家于中国成立之公司，于紧接交易完成前持有目标公司90%之股份，由赖先生及王女士最终控制，其主要业务为企业管理咨询及商务信息咨询 上市规则 指 联交所证券上市规则 标准守则 指 上市规则附录十所载的上市发行人董事进行证券交易的标准守则 赖先生 指 赖诚明先生，一名自然人及中国居民，为江西星耀之最终控制人之一以及独立于本公司及其关连人士且与其概无关连之第三方 王女士 指 王秀姣女士，一名自然人及中国居民，为江西星耀之最终控制人之一以及独立于本公司及其关连人士且与其概无关连之第三方 研发 指 研究及开发 东吴水泥中国期际报有告限2公02司34 报告期内 指 截至2023年6月30日止六个月 人民币 指 人民币，中国法定货币 中国 指 中华人民共和国，仅就本报告而言，不包括香港、中国澳门特别行政区及台湾 《证券及期货条例》 指 《证券及期货条例》，香港法例第571章 股东 指 股份持有人 股份 指 本公司的已发行股份，全部在联交所主板上市 股份收购 指 投资者购买目标公司之25%股权 股份收购及注资协议 指 投资者、目标股东及赖先生订立之协议，据此，投资者(1)将收购目标公司之25%股权及(2)将向目标公司注资人民币1.6亿元（相当于1.76亿港元） 联交所 指 香港联合交易所有限公司 主要股东 指 具有上市规则所赋予此词汇之相同涵义 目标公司 指 赣州诚正稀土新材料股份有限公司，一家于中国成立之股份有限公司，主要从事稀土灼烧、稀土永磁材料等应用产品的研发、生产销售，以及稀土产品贸易等业务 5东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 目标集团 指 目标公司及其附属公司 目标股东 指 王女士及江西星耀 交易 指 股份收购及注资协议项下之注资及股份收购 % 指 百分比 公董事司会资料 执行董事刘东（主席）吴俊贤 非执行董事 蒋学明谢莺霞 独立非执行董事 曹贶予 俞晓颖索索 公司秘书 孙馨 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司香港 干诺道中111号永安中心25楼 授权代表 刘东孙馨 审核委员会 俞晓颖（主席）曹贶予 索索 薪酬委员会 索索（主席）曹贶予 俞晓颖 提名委员会 索索（主席）曹贶予 俞晓颖 股份代号 695 注册办事处190ElginAvenueGeorgeTownGrandCaymanKY1-9008 CaymanIslands 中国主要营业地点中国江苏省苏州市吴江区黎里镇 香港主要营业地点 香港金钟 夏悫道16号远东金融中心43楼08室 东吴水泥中国期际报有告限2公02司36 7东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 股份过户登记处 香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716号铺 香港法律顾问 李伟斌律师行香港中环 环球大厦22楼 联系方式 电话：(852)25200978 传真：(852)25200696 电邮：admin@dongwucement.com 公司网站 http://www.dongwucement.com 东吴水泥中国期际报有告限2公02司38 管行业理概层况讨论与分析 水泥板块 2023年上半年，在全球经济增长放缓、国内经济延续恢复态势、但市场需求不足的宏观环境下，全国水泥市场总体呈现“需求趋弱、库高价低、效益下滑”的运行特征。报告期内，国内生产总值人民币593,034亿元，较去年同期上升5.5%（去年同期上升2.5%）；固定资产投资同比上升3.8%（去年同期上升6.1%）。2023年上半年，全国规模以上企业累计水泥产量9.53亿吨，同比增长1.3%（同口径），产量为近12年以来同期最低值，按照产量全口径计算，水泥产量较上年下降2.4%（去年同期为下降15%），同比减少约2400万吨。（数据来源：国家统计局）。一季度，市场启动较往年提前，需求出现阶段性改善，水泥产量同比小幅增长；二季度，市场趋弱运行，尤其是4、5月份未出现传统季节性旺季上升行情，6月份受梅雨季节影响，需求持续减淡。二季度全国水泥产量同比下降约3%，产量不足6亿吨，较疫情前2019年同期减少约7500万吨。上半年水泥需求主要依靠基建投资拉动，房地产资金短缺、新开工不足现象严重，地产端水泥需求下行趋势尚未有改善。上半年，全国月度水泥市场平均价格总体呈现低位持续下降的走势，价格同比大幅下降。价格走势特征为：低位回升乏力，加速探底，创出新低。根据数字水泥网监测数据显示，以本集团的主要销售区域（江苏省、浙江省及上海市）省会城市的水泥价格为例，2023年6月，南京（江苏省省会城市）、杭州（浙江省省会城市）及上海的PO42.5水泥平均价格分别为人民币290元╱吨、人民币300元╱吨及人民币360元╱吨，较去年同期分别下降23.6%、27.7%及10%。（数据来源：数字水泥网） 9东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 生物医药板块 报告期内，本集团生物医药板块下的研发进展也由于疫情原因而进一步放缓，研发 项目包括了CAR-T细胞、抗体药物偶联(ADC)药物和溶瘤病毒三个板块。ROR1CAR-T细胞药物已经在华中科技大学同济医学院附属协和医院开展研究者发起的临床研究，评估该药物治疗ROR1阳性晚期卵巢癌的安全性和初步的有效性；ADC药物处于前期研发阶段；溶瘤病毒基因结构和目的基因设计已完成。 收益 于报告期内，本集团的收益约140,576,000港元，皆为水泥板块产生，较2022年同期约203,321,000港元减少约62,745,000港元或30.9%。减少主要由于以下原因： (1)水泥需求主要依靠基建投资拉动，上半年房地产行业资金短缺、新开工不足现象严重，地产端水泥需求下行趋势尚未有改善，因此受房地产市场下行的拖累，水泥市场需求不振，整体呈现低迷态势；及 (2)由于水泥库存持续高位，供给端调控效用减弱，价格竞争加剧以及受煤炭价格持续下降带动导致的水泥价格大幅下降。 东吴水泥中国期际报有告限2公02司310 下表载列按产品类别划分的本集团收益分析： 截至6月30日止六个月 2023年2022年 销量平均售价收益销量平均售价收益 千吨港元╱吨千港元千吨港元╱吨千港元 PO42.5水泥326324105,706383433.19165,994PC32.5水泥11829434,70395392.1037,077 按产品分类，本集团报告期内的水泥产品销量约444千吨，同比减少约7%，水泥产品销售收益同比减少约31%。 下表载列按地区划分的本集团收益分析： 截至2023年6月30日止六个月 江苏省 吴江区 苏州市（吴江区除外） 浙江省 浙江省南部（台州市、舟山市及宁波市） 嘉兴市 上海市合计 收益 122,809 87.47% 174,544 85.95% 106,343 75.74% 84,266 41.50% 16,466 11.73% 90,278 44.45% 16,213 11.54% 28,479 14.03% 1,492 1.06% 5,027 2.48% 14,721 10.48% 23,452 11.55% 1,387 0.99% 48 0.02% 140,409 100.00% 203,071 100.00% 千港元 占总收益百分比 收益 千港元 占总收益百分比 11东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 于报告期内，如前所述，由于水泥市场需求不振及水泥价格大幅下降，大多数地区的销售金额比去年同期均录得不同程度的减少。 毛利及毛利率 于报告期内，水泥板块业务的毛利约2,517,000港元，较去年同期毛损约15,474,000 港元增加约17,991,000港元或约116.3%；而毛利率约1.8%，较去年同期约-7.6%增加约9.4%。该增加主要由于原材料成本尤其是煤炭价格的下降。 其他收入 本集团报告期内的其他收入约585,000港元，较去年同期约2,570,000港元减少约 1,985,000港元或77.2%。该减少主要由于报告期内政府补助减少。 分销费用 本集团的分销费用约1,144,000港元，较去年同期约1,905,000港元减少约39.9%。该 减少主要由于水泥交付有所减少。销售及分销费用占本集团综合收益约1%，与去年同期相比维持稳定。 东吴水泥中国期际报有告限2公02司312 行政费用 本集团报告期内的一般及行政费用约24,927,000港元，较去年同期约13,255,000港元增加约11,672,000港元或88.1%。该增加主要由于： (1)去年同期拨回贸易及其他应收款项减值拨备；及 (2)收购赣州诚正稀土科技股份有限公司事宜导致的相关咨询费用的增加。 所得税开支 本集团报告期内的所得税抵免约224,000港元，较去年同期约2,558,000港元大幅减少，此乃主要由于报告期内产生除税前亏损净额。 本集团的所得税详情载于本公告简明合并财务报表附注8。 净利润率 本集团报告期内的净利润率约为-13.1%。 净利润率较去年同期约-9.8%减少3.3%。该减少主要由于收益的减少以及如“行政费用”部分所述原因导致的一般及行政费用的增加。 13东中吴期水报泥告2国0际23有限公司 流动资金及资金来源 本集团计划将主要透过营运活动产生的现金流量、银行贷款、动用贸易及其他应付款项以及本公司首次公开发售所得款项以应付本集团的营运资金需求。 2023年 6月30日 2022年 12月31日 千港元千港元 现金及现金等值物5,6307,662 借贷163,206178,439 资本负债比率78.6%78.3% 资产负债比率44.0%43.9% 现金流量 于2023年6月30日，本集团的现金及现金等值物为约5,630,000港元，较于2022年12月31日之约7,662,000港元减少约27%，主要由于行政费用的增加。 借贷 2023年 6月30日 2022年 12月31日 千港元千港元 期： 即－水泥板块145,476163,099 －未分配17,73015,340 163,206178,439 东吴水泥中国期际报有告限2公02司314 于2023年6月30日，本集团的银行借贷约为85,320,000港元，较于2022年12月31日约100,317,000港元减少15.0%，主要由于报告期内偿还银行贷款所致。 于2023年6月30日及2022年12月31日，上述借贷未以本集团的物业、厂房及设备、土地使用权、应收票据以及受限制银行存款作抵押、质押及担保。 本集团到期借贷之详情载于简明合并中期财务报表附注16。于2023年6月30日，本集团并无未动用