中烟香港2023年度报告

中烟国际(香港)有限公司 ChinaTobaccoInternational(HK)CompanyLimited （于香港注册成立的有限公司）股份代号：6055 2023 年度报告 目录 释义2 公司资料5 财务摘要7 主席报告8 管理层讨论与分析10 持续关连交易审核16 董事及高级管理层40 董事会报告46 企业管治报告58 独立核数师报告73 综合损益及其他全面收益表78 综合财务状况表79 综合权益变动表81 综合现金流量表82 财务报表附注83 财务概要138 2023年报2 释义 在本年度报告内，除非文义另有所指，否则下列词汇具有以下涵义。 “2021年至2024年境外供货框架协议”指本公司与烟叶类产品进口业务中的采购交易的各相关交易对手于 2021年11月17日订立的2021年至2024年境外烟叶类产品长期供货框架协议； “2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议” 指本公司与烟叶类产品销售的代理业务的各相关交易对手于2021年11月17日订立的2021年至2024年烟叶类产品出口代理协议； “收购事项”指本公司根据本公司与中烟国际集团于2021年9月23日订立的配额购买协议的条款及条件，向中烟国际集团收购中烟巴西全部已发行及发行在外配额； “烟叶类产品销售的代理业务”指本集团的代理业务，据此本集团担任若干烟叶类产品销售交易（作为 烟叶类产品出口业务的一部分）的代理； “股东周年大会”指本公司股东周年大会； “AllianceOneBrazil”指AllianceOneBrasilExportadoradeTabacosLtda.，一家于1971年10 月28日在巴西注册成立的有限公司； “AllianceOne集团”指AllianceOneInternational及其附属公司（包括AllianceOneBrazil）； “AllianceOneInternational”指AllianceOneInternational,LLC，一家于2018年8月根据美国北卡罗 来纳州法例注册成立的公司； “审核委员会”指董事会审核委员会； “董事会”指本公司董事会； “CBT”指ChinaBrasilTabacosExportadoraS.A.，一家于2011年9月15日在巴西注册成立的有限公司； “中国”指中华人民共和国； “中国烟草”或“中国烟草总公司集团”指中国烟草总公司及其附属公司； “中国内地”指中国，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区； “中国烟草总公司”指中国烟草总公司，一家在中国注册成立的企业，为本公司最终控股 股东； 3中烟国际（香港）有限公司 释义（续） “本公司”“关连交易控制委员会” 指指 中烟国际（香港）有限公司（股份代号：6055），一家在香港注册成立的有限公司；董事会关连交易控制委员会； “《企业管治守则》” 指 载于《上市规则》附录C1的《企业管治守则》； “中烟国际” 指 中国烟草国际有限公司，一家于1984年11月6日在中国注册成立的有限公司，由中国烟草总公司全资拥有； “中烟巴西” 指 中烟国际巴西有限公司，一家于2002年6月6日在巴西注册成立的有限公司； “中烟巴西集团” 指 中烟巴西及其附属公司（包括CBT）； “中烟国际集团” 指 中烟国际集团有限公司，一家在香港注册成立的有限公司，为本公司 控股股东； “董事” 指 本公司董事； “股东特别大会” 指 本公司的股东特别大会； “本集团”或“我们” 指 本公司及其附属公司； “港元” 指 港元，香港法定货币； “香港” 指 中国香港特别行政区； “最后可行日期” 指 2024年4月12日； “上市日期” 指 股份于联交所主板上市的日期，为2019年6月12日； “上市规则” 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订、补充或以其 他方式修改）； “澳门” 指 中国澳门特别行政区； “《标准守则》” 指 载于《上市规则》附录C3的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》； 2023年报4 释义（续） “提名委员会” 指 董事会提名委员会； “境外供货框架协议” 指 本公司于2018年11月28日与CBT、中烟国际（北美）及ChinaTobaccoInternationalArgentinaS.A.各自订立的境外烟叶类产品长期供货框架协议； “招股章程” 指 本公司于2019年5月28日发行的招股章程； “Pyxus” 指 PyxusInternational,Inc（.前称AllianceOneInternationalInc.并为其继任公司），一家于2020年8月根据美国弗吉尼亚州法例注册成立，并于纽约场外交易市场进行交易的公司（场外交易代号：PYYX）； “雷亚尔” 指 巴西法定货币巴西雷亚尔； “薪酬委员会” 指 董事会薪酬委员会； “报告期” 指 截至2023年12月31日止年度； “人民币” 指 中国法定货币人民币； “证券及期货条例” 指 香港法例第571章《证券及期货条例》（经不时修订、补充或以其他方式修改）； “股份” 指 本公司普通股； “股东” 指 股份持有人； “国家烟草专卖局” 指 国家烟草专卖局； “联交所” 指 香港联合交易所有限公司； “战略发展委员会” 指 董事会战略发展委员会； “烟叶类产品出口代理协议” 指 截至2018年12月21日，本公司与本公司担任代理的交易中的中国烟草总公司旗下若干实体中的各方订立的烟叶类产品出口代理协议； “美元” 指 美利坚合众国法定货币美元； “美国” 指 美利坚合众国；及 “%” 指 百分比。 5中烟国际（香港）有限公司 公司资料 （截至最后可行日期） 中文名称： 中烟国际（香港）有限公司 英文名称： ChinaTobaccoInternational(HK)CompanyLimited 董事会主席兼非执行董事：邵岩 执行董事：代佳辉 王成瑞 徐增云茅紫璐 独立非执行董事：邹小磊王新华 邹国强钱毅 总经理：代佳辉 公司秘书：王成瑞 授权代表：代佳辉 王成瑞 审核委员会：邹小磊（主席）王新华 邹国强 薪酬委员会：邹小磊（主席）邵岩 王新华 提名委员会：邵岩（主席）邹小磊 王新华 关连交易控制委员会：王新华（主席）邹国强 钱毅代佳辉 战略发展委员会：邵岩（主席）代佳辉 徐增云邹小磊 总部、注册办事处及主要营业地点：香港九龙 红磡红鸾道18号 OneHarbourGate中国人寿中心A座10楼1002室 2023年报6 公司资料（续） （截至最后可行日期） 股票简称： 中烟香港 股份代号： 6055 法律顾问：年利达律师事务所 核数师：毕马威会计师事务所（于《会计及财务汇报局条例》下的注册公众利益实体核数师） 香港股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司 主要往来银行：中国工商银行（亚洲）有限公司中国银行（香港）有限公司 公司网站：www.ctihk.com.hk 7 中烟国际（香港）有限公司财务摘要 2023年 千港元 2022年 千港元 同比变化 (%) 收入 11,836,221 8,324,205 42% 销售成本 (10,747,897) (7,517,816) 43% 毛利 1,088,324 806,389 35% 其他收入净额 91,117 43,991 107% 行政及其他经营开支 (152,986) (149,708) 2% 融资成本 (167,396) (85,043) 97% 税前利润 859,059 615,629 40% 所得税 (166,686) (151,469) 10% 年内利润 692,373 464,160 49% 本公司权益持有人应占年内利润每股盈利 598,773 374,905 60% 基本及摊薄（港元） 0.87 0.54 每股股息（港元） 0.32 0.20 为更好地回馈股东、共享发展成果，经充分考虑本集团的良好盈利能力及充裕现金流，董事会派发截至2023年12月31日止年度末期股息每股0.32港元，同比增长60%；并决定自2024年起派发中期股息，力争为股东创造更大价值。 2023年报8 主席报告 尊敬的各位股东： 本人欣然向全体股东提呈我们截至2023年12月31日止年度（“报告期”）的年报，敬请各位省览。 2023年，本集团立足于“尊重市场、尊重规则、尊重投资者”发展理念，积极推进高质量发展战略，持续聚焦现有经营布局，加快构建新发展格局，积极履行企业社会责任，实现经营业绩和发展质量稳步提升，累计实现营业收入118.4亿港元，同比增长42%；实现本公司权益持有人应占年内利润5.99亿港元，同比增长60%。本年度本集团取得的主要经营发展成果如下： –深度赋能、协同发展，强化“中烟香港—中烟巴西—CBT”三位一体运营体系。在稳定对中国市场销售的基础上，积极拓展非中国市场业务，培育新业务增长点，不断提升产品质量管理和成本控制水平，持续提高盈利能力，系统提升本集团一体化运营效能。 –抢抓机遇、主动作为，推动卷烟业务快速恢复增长。本集团紧抓通关后市场机遇，优化产供销快速响应机制；积极把握消费需求变化特点，丰富优化产品品规组合，扩大自营业务比重；推动国产雪茄在中国境内关外免税渠道全覆盖；助力国产“长城”雪茄在香港有税市场设立旗舰店，迈出雪茄业务拓展新征程。 –聚焦重点、夯实渠道，抢抓重点市场拓展机遇。本集团进一步聚焦新型烟草制品重点市场拓展和新市场开发，持续推动产品迭代升级，提升产品竞争力；统一参加国际烟草展会，提升中国烟草新型烟草制品国际形象；持续推进自有品牌全球商标注册，加大知识产权保护力度。 –降本增量、提质增效，巩固烟叶业务基本盘。把握疫情后海运运力恢复时机，提高供应链效率，确保烟叶类产品按客户需求有序到港；优化定价政策，引导原料市场提升烟叶品质；与主要客户和供应商达成长期供货协议，满足重点客户需求；实现对东南亚及港澳台地区以外市场的业务拓展。 –更加绿色、更可持续，全面提升本集团ESG管治水平。本集团坚持贯彻ESG发展理念，完善ESG管理体系，规范ESG管治架构，设定本集团ESG环境目标和行动计划，将ESG发展理念融入日常经营管理中，系统构建CBT烟农及供应链可追溯系统，全面推动本集团ESG战略实施，为社会发展、社区共建及环境保护贡献力量。 –高度重视、畅通渠道，强化本集团人才队伍建设。加大人力资源投入，配置专项专业人才，完善员工职业发展规划，优化职业发展通道；创新培训体系，加大培养力度；关心关爱员工福祉，提升员工工作环境，激发员工活力和创造力。 9中烟国际（香港）有限公司 主席报告（续） 展望2024年，全球经济增长不确定性仍在，地缘政治局势冲突依旧。面对机遇与挑战，肯取势者可为人先，能谋势者必有所成，本集团将把握新形势、结合新需求，贯彻“内生增长与外延拓展”双轮驱动发展理念，重点推进以下几方面 的发展。 –聚焦盈利能力提升，为股东创造长期价值。本集团将继续提升系统化、集团化综合运营能力，聚焦可持续发展，持续提升盈利能力，确保更加稳定和充裕的现金流，并为股东带来长期可增长的回报。 –坚持“内生与外延”双轮驱动，推动优势互补新模式构建。紧密把握全球烟草行业发展动态，以“打造具有国际竞争力的烟草全产业链运营实体”为目标，探索对本集团战略及业务形成协同增效的投资并购机会。 –发挥平台资源聚集引领优势，加强“两烟”业务拓展力度。加强消费者行为变化调研分析，引导供应商开发具有市场竞争力新产品，持续扩大自营业务规模，提升卷烟毛利水平；主动探索扩大经营区域，增强可持续发展动能。持续加大新型烟草品牌建设，提升品牌价值，增强本集团产品在国际市场的竞争力和影响力。 –主动把握国际市场供需行情，提升烟叶业务盈利能力。紧抓中国市场雪茄烟叶需求增长机遇，构建雪茄烟叶采购价格体系，优化进口雪茄烟叶采购模式；积极推动CBT拓展非中国市场销售业务，增强持续发展动能；优化烟叶业务定价策略，加大本集团在国际烟叶市场话语权。