诺亚控股2023中期报告

NoahHoldings NoahHoldingsPrivateWealthandAssetManagementLimited 诺亚控股私人财富资产管理有限公司 (于开曼群岛以诺亚控股有限公司名义以有限责任注册成立，并以诺亚控股私人财富资产管理有限公司于香港经营业务) 股份代号:6686 2023 中期报告 目录 2 公司资料 4 财务概要 6 主要摘要 10 业务回顾及展望 12 管理层讨论与分析 21 其他资料 35 简明合并财务报表审阅报告 47 简明合并财务报表附注 95 释义及缩写词 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告2 公司资料 董事 董事 汪静波女士（董事会主席兼行政总裁）殷哲先生 章嘉玉女士（于2023年8月29日调任为非执行董事）(1) 非执行董事 章嘉玉女士（于2023年8月29日调任为非执行董事）(1)何伯权先生 王恺先生（于2023年8月29日获委任）(1)沈南鹏先生（于2023年8月29日辞任）(1) 独立董事 陈志武博士 孟晋红女士（于2023年8月29日获委任）(1)吴亦泓女士 姚劲波先生 杨子江先生（于2023年8月29日退任）(1) 审核委员会 陈志武博士（自2023年8月29日起担任主席）(1)孟晋红女士（于2023年8月29日获委任）(1) 吴亦泓女士 杨子江先生（于2023年8月29日前担任主席）(1) 附注： 薪酬委员会 吴亦泓女士（主席）何伯权先生 孟晋红女士（于2023年8月29日获委任）(1)杨子江先生（于2023年8月29日退任）(1) 企业管治及提名委员会 汪静波女士（主席）（于2023年3月28日获委任）(2)陈志武博士（于2023年3月28日前担任主席）(2) 吴亦泓女士 姚劲波先生（于2023年3月28日辞任）(2) 联席公司秘书 潘青先生 吴咏珊女士(FCG,HKFCG) 授权代表汪静波女士吴咏珊女士 中国主营业务总行政办事处 中国上海 闵行区申滨南路1226号 (1)因工作安排调整，自2023年8月29日起：(a)章嘉玉女士由董事调任为非执行董事；(b)沈南鹏先生辞任非执行董事职务；(c)王恺先生获委任为非执行董事；(d)杨子江先生退任独立董事职务且不再担任审核委员会主席及薪酬委员会成员；(e)孟晋红女士获委任为独立董事、审核委员会成员及薪酬委员会成员；及(f)陈志武博士获委任为审核委员会主席。 (2)因工作安排调整，自2023年3月28日起：(a)姚劲波先生不再担任企业管治及提名委员会成员；(b)陈志武博士不再担任企业管治及提名委员会主席，但仍为企业管治及提名委员会成员；及(c)汪静波女士获委任为企业管治及提名委员会主席。 3诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告 公司资料 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 2座34楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCaymanKY1-1104CaymanIslands 香港法律顾问凯易律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦26楼 审计师 德勤•关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公益实体审计师 香港 金钟道88号 太古广场一座35楼 合规顾问 新百利融资有限公司香港 皇后大道中29号华人行20楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 开曼群岛主要股份过户登记处MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 港交所股份代号 6686 纽交所股份代号 NOAH 公司网站 ir.noahgroup.com 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告4 财务概要 本集团截至2023年6月30日止六个月的业绩概要如下： 截至6月30日止六个月 2022年2023年变动 （未经审核）（未经审核）(%) （人民币千元，百分比除外） 收入： 其他收入：募集费收入258,493 570,092 120.5% 管理费377,679 369,063 (2.3%) 业绩报酬收入152,392 7,758 (94.9%) 其他服务费91,281 136,980 50.1% 来自其他总收入879,845 1,083,893 23.2% 来自歌斐所管理基金的收入：募集费收入52,048 11,878 (77.2%) 管理费570,411 554,505 (2.8%) 业绩报酬收入48,600 103,960 113.9% 来自歌斐所管理基金的总收入671,059 670,343 (0.1%) 总收入1,550,904 1,754,236 13.1% 减：增值税相关附加费(17,070) (9,006) (47.2%) 净收入 1,533,834 1,745,230 13.8% 经营成本及开支： 薪酬及福利(715,710) (755,208) 5.5% 销售开支(130,213) (208,672) 60.3% 一般及行政开支(93,856) (109,683) 16.9% 信用损失拨回14,986 5,478 (63.4%) 其他经营开支净额(52,312) (67,875) 29.8% 政府补贴80,211 19,032 (76.3%) 经营成本及开支总额 (896,894) (1,116,928) 24.5% 经营所得收益 636,940 628,302 (1.4%) 5诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告 财务概要 截至6月30日止六个月 2022年2023年变动 （未经审核）（未经审核）(%) （人民币千元，百分比除外） 其他收益： 利息收入30,318 74,072 144.3% 投资收益（损失）30,547 (17,559) 不适用 其他收益11,571 25,379 119.3% 其他收益总额 72,436 81,892 13.1% 扣除所得税及于联属公司的投资收益前的收益 709,376 710,194 0.1% 所得税开支 (155,500) (159,793) 2.8% 于联属公司的投资收益 99,223 5,230 (94.7%) 净收益 653,099 555,631 (14.9%) 减：非控股权益应占净损失 (1,148) (4,007) 249.0% 股东应占净收益 654,247 559,638 (14.5%) 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告6 主要摘要 业务摘要 于2023年上半年，全球宏观环境特点鲜明，其中，美国及欧洲信贷条件收紧及金融稳定担忧加剧，而中国则消费者信心逐步恢复。受该等经济动态影响，我们的高净值客户关注重点转向风险管理及财富保值。鉴于投资者寻求避险，我们协助客户增加保障型产品配置，推动了报告期内财富管理业务保险分销收入同比大幅增长147.6%。 我们始终保持企业灵活性，不断优化我们的业务架构及产品供应，以适应经济形势及不断变化的客户优先事项，同时在我们每个业务辖区坚持最高合规标准。2019年至2021年期间，我们对国内住宅房地产基金等所有国内非标准化单一交易对手私募信贷产品开展清盘工作，事实证明，在该资产类别近期面临挑战的背景下，此举有效地保护了客户的财富。此外，自开展业务以来诺亚坚定秉承创立公司的原则，从未设立过资金池，所以基金产品的账户独立托管，坚持不给客户杠杆配资，没有期限错配的产品，坚持不刚兑，不进行资金跨境操作。另外，我们持续致力于投资研究能力的投入，不仅使我们在合规及愿景方面成为行业先锋，亦提升了我们抵御经济逆境的能力，并通过优化资产配置建议，保护我们客户来之不易的资金。 在全球市场持续存在不确定性的背景下，我们的首席投资官（“首席投资官”）办公室建议高净值客户在2023年下半年采取防御性及适应性方针，调整彼等的资产配置策略。鉴于地缘政治紧张局势加剧、全球金融体系面临压力及欧洲出现技术性衰退给宏观前景蒙上了阴影，我们首席投资官办公室报告建议投资者创建多元化及多策略的投资组合，不仅可以抵御风险，亦能在波动中实现增值。 为推动这一策略，我们的国内财富管理业务继续在一线城市及枢纽城市拓展版图。我们相信，该等人才及创新中心将继续吸引来自中国各地的高净值家庭，在该等城市扩大我们的队伍并提高服务质量，是我们接触更多国内客户并为其提供更好服务的最有效方式。我们亦继续加强内部研究部门，该部门是我们“CCI”1资产配置模式的引擎，其中首席投资官办公室负责识别显着的宏观趋势，客户战略办公室负责为我们的不同客户群量身定制投资策略，投资与产品解决方案办公室负责在上述基础上制定产品选择策略，为我们的客户提供全面的产品货架。此外，我们在歌斐资产管理的国内及国际分部创建了三个战略客户部，旨在与我们的财富管理专业人士增强协同合作关系，以提高我们对战略客户和机构客户的服务水准。 1CCI指首席投资官办公室、客户战略办公室及投资与产品解决方案办公室。 7诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告 主要摘要 我们亦继续拓展全球业务，以适应全球宏观经济趋势，作为我们近期变革的一部分。我们的国际财富管理团队专注于满足全球华语客户的资产配置需求。截至报告期末，我们的国际财富管理团队由56名私人银行家组成，表明我们正朝着到2023年底前在香港拥有100名私人银行家、在新加坡拥有20名私人银行家的目标稳步迈进。此外，我们通过设立国际首席投资官办公室，扩大全球顶级普通合伙人及对冲基金经理的覆盖范围，加强我们的国际资产管理能力。这些努力推动了我们海外分部业务的增长，在报告期内，与2022年同期相比，海外资产管理规模1增长15.8%，海外募集量增长162.5%，海外净收入增长104.1%。 财务摘要 于报告期内，由于我们继续调整经营策略，我们的财务表现持续稳健。截至2023年6月30日止六个月达成净收入人民币1,745.2百万元，较2022年同期增加13.8%，主要由于我们保险产品分销的增加及我们的国际业务的增长。扣除所得税及于联属公司的投资收益前的收益由截至2022年6月30日止六个月的人民币709.4百万元增加0.1%至截至2023年6月30日止六个月的人民币710.2百万元。非公认会计准则净收益由去年同期的人民币668.6百万元减少17.3%至报告期的人民币552.6百万元，主要由于于联属公司的投资收益减少。 所分销的公募基金产品募集量由截至2022年6月30日止六个月的人民币193亿元增加14.0%至截至2023年6月30日止六个月的人民币220亿元，而所分销的私募证券基金产品募集量则由截至2022年6月30日止六个月的人民币64亿元增加33.6%至截至2023年6月30日止六个月的人民币86亿元。有关增加主要得益于我们的全球扩张策略以及满足客户投资需求的多元化产品选择。 1经外汇调整后。 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年中期报告8 主要摘要 非公认会计准则的财务衡量标准 截至6月30日止六个月 2022年2023年变动 （未经审核）（未经审核）(%) 总收入 1,550,904 1,754,236 13.1% 净收入 1,533,834 1,745,230 13.8% 经营收益 636,940 628,302 (1.4%) 扣除所得税及于联属公司的投资收益前的收益 709,376 710,194 0.1% 净收益 653,099 555,631 (14.9%) 本公司股东应占净收益 654,247 559,638 (14.5%) 非公认会计准则的财务衡量标准 本公司股东应占净收益654,247加：以股份为基础的薪酬开支18,836减：调整的税收影响4,529 本公司股东应占经调整净收益 （非公认会计准则）668,554 559,638 (14.5%) (9,244