诺亚控股2023年度报告

NoahHoldings NoahHoldingsPrivateWealthandAssetManagementLimited 诺亚控股私人财富资产管理有限公司 (于开曼群岛以诺亚控股有限公司名义以有限责任注册成立，并以诺亚控股私人财富资产管理有限公司于香港经营业务) 股份代号:6686 2023 年度报告 目录 2 公司资料 4 五年财务概要 7 主要摘要 11 业务回顾及展望 14 管理层讨论与分析 23 董事会报告 47 董事及高级管理层 54 企业管治 73 其他资料 89 独立审计师报告 94 合并资产负债表 96 合并经营报表 98 合并综合收益表 99 合并权益变动表 101 合并现金流量表 104 合并财务报表附注 186 释义及缩写词 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年年报2 公司资料 董事 董事 汪静波女士（行政总裁（任期至2023年12月29日）兼董事长）(1) 殷哲先生（自2023年12月29日起担任行政总裁）(1) 章嘉玉女士（于2023年8月29日调任为非执行董事）(2) 非执行董事 章嘉玉女士（于2023年8月29日调任为非执行董事）(2)何伯权先生 王恺先生（于2023年8月29日获委任）(2)沈南鹏先生（于2023年8月29日辞任）(2) 独立董事 陈志武博士 孟晋红女士（于2023年8月29日获委任）(2)吴亦泓女士 姚劲波先生 杨子江先生（于2023年8月29日退任）(2) 附注： 审核委员会 陈志武博士（自2023年8月29日起担任主席）(2)孟晋红女士（于2023年8月29日获委任）(2) 吴亦泓女士 杨子江先生（于2023年8月29日前担任主席）(2) 薪酬委员会 吴亦泓女士（主席）何伯权先生 孟晋红女士（于2023年8月29日获委任）(2)杨子江先生（于2023年8月29日退任）(2) 企业管治及提名委员会 汪静波女士（主席）（于2023年3月28日获委任）(3)陈志武博士（于2023年3月28日前担任主席）(3) 吴亦泓女士 姚劲波先生（于2023年3月28日辞任）(3) (1)根据企业管治守则的守则条文第C.2.1条，为进一步改善本公司企业管治，由殷哲先生接替汪静波女士担任行政总裁职务，自2023年12月29日起生效。 (2)因工作安排调整，自2023年8月29日起：(a)章嘉玉女士由董事调任为非执行董事；(b)沈南鹏先生辞任非执行董事职务；(c)王恺先生获委任为非执行董事；(d)杨子江先生退任独立董事职务且不再担任审核委员会主席及薪酬委员会成员；(e)孟晋红女士获委任为独立董事、审核委员会成员及薪酬委员会成员；及(f)陈志武博士获委任为审核委员会主席。 (3)因工作安排调整，自2023年3月28日起：(a)姚劲波先生不再担任企业管治及提名委员会成员；(b)陈志武博士不再担任企业管治及提名委员会主席，但仍为企业管治及提名委员会成员；及(c)汪静波女士获委任为企业管治及提名委员会主席。 3诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年年报 公司资料 联席公司秘书 潘青先生 吴咏珊女士(FCG、HKFCG) 授权代表汪静波女士吴咏珊女士 中国主营业务总行政办事处 中国 上海闵行区 申滨南路1226号 香港主要营业地点 香港铜锣湾 勿地臣街1号时代广场 2座34楼 注册办事处 POBox309,UglandHouseGrandCayman,KY1-1104CaymanIslands 香港法律顾问凯易律师事务所香港 皇后大道中15号置地广场 告罗士打大厦26楼 审计师 德勤•关黄陈方会计师行 执业会计师 注册公益实体审计师 香港 金钟道88号 太古广场一座35楼 合规顾问 新百利融资有限公司香港 皇后大道中29号华人行20楼 香港股份过户登记处香港中央证券登记有限公司香港湾仔 皇后大道东183号合和中心 17楼1712-1716室 开曼群岛主要股份过户登记处MaplesFundServices(Cayman)LimitedPOBox1093,BoundaryHall CricketSquare GrandCayman,KY1-1102CaymanIslands 港交所股份代号 6686 纽交所股份代号 NOAH 公司网站 ir.noahgroup.com 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年年报4 五年财务概要 本集团过往五个财政年度的业绩及资产与负债的概要如下： 截至12月31日止年度 2019年2020年2021年2022年2023年 （人民币千元） 收入： 其他收入：募集费收入 690,860 679,014 1,130,894 617,636 1,072,838 管理费 524,692 700,157 913,700 768,980 707,580 业绩报酬收入 23,437 180,529 391,903 184,048 16,344 其他服务费 522,958 196,151 161,982 223,441 270,579 来自其他总收入 1,761,947 1,755,851 2,598,479 1,794,105 2,067,341 来自歌斐所管理基金的收入： 募集费收入 240,808 129,823 140,522 63,809 16,365 管理费 1,320,773 1,230,042 1,195,309 1,145,435 1,112,850 业绩报酬收入 89,648 208,996 392,290 125,528 121,265 来自歌斐所管理基金的总收入 1,651,229 1,568,861 1,728,121 1,334,772 1,250,480 总收入 3,413,176 3,324,712 4,326,600 3,128,877 3,317,821 减：增值税相关附加费 (21,364) (18,886) (33,506) (28,505) (23,125) 净收入 3,391,812 3,305,826 4,293,094 3,100,372 3,294,696 经营成本及开支： 薪酬及福利 (1,610,770) (1,504,012) (2,168,880) (1,441,882) (1,456,753) 销售开支 (331,346) (271,692) (437,131) (349,014) (485,778) 一般及行政开支 (296,492) (277,879) (383,321) (235,319) (275,727) 信用损失（拨备）拨回 (130,723) (8,083) (112,959) 424 7,028 其他经营开支净额 (196,793) (99,040) (107,844) (115,653) (112,506) 政府补贴 89,278 113,356 115,939 129,521 126,955 经营成本及开支总额 (2,476,846) (2,047,350) (3,094,196) (2,011,923) (2,196,781) 经营所得收益 914,966 1,258,476 1,198,898 1,088,449 1,097,915 5诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年年报 五年财务概要 截至12月31日止年度 2019年2020年2021年2022年2023年 （人民币千元） 其他收益（开支）： 利息收入 89,099 67,317 71,866 61,416 161,926 利息开支 (430) – – – – 投资（损失）收益 (28,620) (86,369) 65,426 85,554 (61,486) 和解开支 – (1,828,907) (19,908) – – 或有诉讼开支 – – – (99,000) – 其他（开支）收益 (7,040) 4,164 (18,240) 13,130 10,892 其他收益（开支）总额 53,009 (1,843,795) 99,144 61,100 111,332 扣除所得税及于联属公司投资收益前的 收益（损失） 967,975 (585,319) 1,298,042 1,149,549 1,209,247 所得税开支 (220,025) (258,460) (293,940) (267,108) (262,360) 于联属公司的投资收益 115,809 100,257 301,979 89,148 54,128 净收益（损失） 863,759 (743,522) 1,306,081 971,589 1,001,015 减：非控股权益应占净收益（损失） 34,608 1,703 (8,050) (4,982) (8,479) 股东应占净收益（损失） 829,151 (745,225) 1,314,131 976,571 1,009,494 诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年年报6 五年财务概要 截至12月31日 2019年2020年2021年2022年2023年 （人民币千元） 资产流动资产总值 6,731,224 6,703,162 5,516,810 6,317,146 7,117,056 资产总值 9,802,604 9,399,586 10,889,789 11,798,135 12,685,378 负债及权益流动负债总额 1,505,053 1,881,095 2,283,038 1,904,961 1,891,218 负债总额 1,927,644 2,122,215 2,748,148 2,297,660 2,257,815 诺亚控股私人财富资产管理有限公司 股东权益总额 7,013,467 7,185,511 8,040,775 9,405,696 10,310,334 非控股权益 861,493 91,860 100,866 94,779 117,229 股东权益总额 7,874,960 7,277,371 8,141,641 9,500,475 10,427,563 负债及权益总额 9,802,604 9,399,586 10,889,789 11,798,135 12,685,378 7诺亚控股私人财富资产管理有限公司2023年年报 主要摘要 业务摘要 2023年，全球市场各主要资产类别经历剧烈震荡，同时亦面临信贷条件收紧及地缘政治局势恶化的挑战。由于房地产市场持续低迷，迭加部分财富管理与信托公司发行的相关非标类固收产品出现违约，中国疫情后经济复苏未及预期，对国内的权益资产市场造成拖累。在海外市场，各国央行正忙于应对因供应链中断引发的通胀问题，而美联储持续的高息政策也令各类风险资产承受相当压力。因此，一级市场的退出和来自机构类投资者的融资活动均有所减缓。然而，人工智能及其他技术突破的进步有望在下一康波周期中推动财富的创造。 在这种充满挑战的环境下，境内外市场之间的经济状况及利率环境差异进一步扩大，给中国高净值人士带来了巨大的挑战，与去年相比，他们在资产配置策略方面采取了更加谨慎的态度。我们的高净值客户不再像过往那样只看重特定产品及回报，而是越来越重视资产的流动性及安全性，以及在财富组合及业务运营方面的全球多元化。从产品供给的角度来看，随着机构融资放缓，全球基金经理正越来越关注尚未充分开发的私人财富管道，以推动一级市场融资。作为一家专长于另类投资、拥有广泛的中国专业投资者网络的领先的私人财富管理公司，诺亚将借此东风为客户提供投资优质全球另类资产的巨大机遇。 我们于2016年，主动提前退出国内住宅类及商业房地产资产，又在2019年全面退出非标类固收产品，这两项决策在2023年为我们赢得了现有和潜在客户的高度信任。随着时间的推移，在其他公司疲于应对房地产危机和非标类固收产品违约状况时，我们持续展示我们的战略远见及应变能力，客户的信任也在进一步累积。我们成功实现了由“以产品驱动”向“以解决方案驱动”的模式转型，并于近期市场波动期间进