基金深度报告：重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪

基金深度报告 证券研究报告 基金市场重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪 基金深度报告 2023年09月01日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 11% 6% 1% -4% -9% 2022-092022-122023-032023-062023-09 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 -2.15 1.42 中证基金 -1.56 -1.75 股票基金 -3.95 -5.98 混合基金 -4.08 -6.79 债券基金 0.54 2.57 货币基金 0.31 1.31 刘鋆分析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金周报（20230821-20230825）：黄金阶段性投资性价比提升，中信保诚、鹏华相关产品研究2023-08-21 2基金周报（20230807-20230811）：上周沪深300品种资金净流入明显，本周新发基金热度有所回升、观察汇添富左剑2023-08-06 3基金行业2023年8月展望：组合调整3只品种，行业关注跟踪汽零、周期、半导体2023-08-02 公募基金市场概况 截至2023年8月31日，全市场共有公募基金11100只、合计资产净值约27.51万亿。分结构来看，非货币型基金规模占比约58.3%，主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约29.0%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约9.4%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约42.7%。 2023年初以来（截至0831），全市场新增公募基金规模约6200余亿，其中主动权益类基金规模占比约15.6%、固收+基金规模占比约11.7%、纯债型基金规模占比约48.8%。 2023年初以来（截至0831），成立1年以上的：主动权益类基金业绩中值-6.15%、最大回撤中值-18.13%；固收+基金业绩中值+1.21%、最大回撤中值-2.60%；股票型FOF业绩中值-7.00%、最大回撤中值 -15.89%；混合型FOF业绩中值-1.77%、最大回撤中值-7.13%；债券型FOF业绩中值+1.45%、最大回撤中值-0.56%。 重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪 1、组合内主动权益品种：范琨161611主要加仓燃气、半导体元 件、计算机设备等；侯杰008456主要加仓生猪养殖饲料等；王海峰 501022主要加仓金融地产、IT服务、商用车等；杨鑫鑫000893加仓 方向相对均衡；周海栋010761主要加仓工业金属、交运、医药生物； 朱红裕014412主要加仓食饮、轻工造纸、服饰、火电等。其他详见 正文。2、消费医药军工金融等主题权益品种：邹建160921主要加仓 医药流通、耗材、中药、汽零等；杨柯003291主要加仓中药、白酒 等；代瑞亮005774主要加仓航空装备；董辰004475主要加仓水务、锂电池、医药生物等。其他详见正文。3、科技制造类品种：陆文凯161729主要加仓建筑工程、软件开发、航海装备等；段涛002446主 要加仓火电、医药生物、通用设备、光伏设备。其他详见正文。4、港股主题品种：周寒颖012227主要加仓电信运营商、商用车乘用车、 半导体设备等；宁君、张峰005847主要加仓物业、化学制品、电信 运营商等。5、价值均衡类品种：綦缚鹏161222主要加仓公用事业、 医药生物、大消费；蒋科006377主要加仓基础闪射、软件开发及设 备、机床、光伏设备。其他详见正文。6其他品种：胡宜斌007460 主要加仓电子元件、数字芯片设计、软件开发、传媒等；杨宗昌002910 主要加仓汽零、钢铁等。其他详见正文。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外部因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 内容目录 1公募基金市场概况4 2组合内主动权益品种隐形重仓股跟踪4 2.1范琨-融通内需驱动AB（161611）4 2.2侯杰-招商瑞阳A（008456）4 2.3鲍无可-景顺长城能源基建A（260112）5 2.4周雪军-海富通收益增长（519003）5 2.5孟夏-嘉实优势成长A（003292）5 2.6徐彦-大成竞争优势A（090013）5 2.7杨嘉文-易方达科瑞（003293）5 2.8王海峰-银华鑫盛LOF（501022）6 2.9黄兴亮-万家行业优选LOF（161903）6 2.10杨鑫鑫-工银创新动力（000893）6 2.11刘旭-大成高新技术产业A（000628）6 2.12周智硕-建信中小盘A（000729）7 2.13齐炜中-大成景阳领先A（519019）、大成消费主题A（090016）7 2.14祁禾-易方达环保产业（001856）7 2.15丘栋荣-中庚价值领航（006551）7 2.16周海栋-华商甄选回报A（010761）8 2.17吴远怡-广发科技创新A（008638）8 2.18朱红裕-招商核心竞争力A（014412）8 2.19姚秋-广发成长优选（000214）9 2.20朱辰喆-民生加银持续成长A（007731）9 2.21林英睿-广发睿毅领先A（005233）9 3消费、医药、军工、周期、金融等主题权益品种9 3.1万民远-融通健康产业A（000727）9 3.2姚艺-宝盈医疗健康沪港深（001915）10 3.3邹建-多策略LOF（160921）10 3.4杨柯-信澳健康中国A（003291）10 3.5王元春-易方达瑞恒（001832）10 3.6何崇恺-易方达国防军工A（001475）11 3.7代瑞亮-华夏产业升级A（005774）11 3.8郑晓曦、邹承原-南方军工改革A（004224）11 3.9黄春逢、金岚枫-南方金融主题A（004702）11 3.10吴国清-前海开源沪港深核心资源A（003304）11 3.11董辰-华泰柏瑞富利A（004475）12 4科技、制造类主题权益品种12 4.1陆文凯-招商瑞利（161729）12 4.2张林-招商移动互联网A（001404）12 4.3段涛-广发利鑫A（002446）12 4.4张弘-信诚周期LOF（165516）13 4.5李彦-华夏兴和A（519918）13 4.6周思捷-国投瑞银境煊A（001907）13 5港股主题权益品种13 5.1周寒颖-景顺长城港股通全球竞争力A（012227）13 5.2宁君、张峰-富国沪港深业绩驱动A（005847）14 6价值、均衡类主题权益品种14 6.1綦缚鹏-国投瑞利LOF（161222）14 6.2姜诚-中泰玉衡价值优选A（006624）14 6.3姜诚、田瑀-中泰兴诚价值一年持有A（010728）14 6.4侯杰、孙麓深-招商丰拓A（004932）14 6.5蒋科-广发趋势动力A（006377）15 6.6王克玉-泓德优势领航（002808）15 7其他重点跟踪的主动权益品种15 7.1张堃-诺安优选回报（001743）15 7.2张靖-景顺长城策略精选A（000242）15 7.3胡宜斌-华安成长创新A（007460）16 7.4杨宗昌-易方达供给改革（002910）16 8风险提示16 1公募基金市场概况 截至2023年8月31日，全市场共有公募基金11100只、合计资产净值约27.51万亿。分结构来看，非货币型基金规模占比约58.3%，主动权益类基金在非货币型基金中的规模占比约29.0%、固收+基金在非货币型基金中的规模占比约9.4%、纯债型基金在非货币型基金中的规模占比约42.7%。 2023年初以来（截至0831），全市场新增公募基金规模约6200余亿，其中主动权益类基金规模占比约15.6%、固收+基金规模占比约11.7%、纯债型基金规模占比约48.8%。 2023年初以来（截至0831），成立1年以上的主动权益类基金业绩中值-6.15%、最 大回撤中值-18.13%；成立1年以上的固收+基金业绩中值+1.21%、最大回撤中值-2.60%；成立1年以上的股票型FOF业绩中值-7.00%、最大回撤中值-15.89%；成立1年以上的混合型FOF业绩中值-1.77%、最大回撤中值-7.13%；成立1年以上的债券型FOF业绩中值 +1.45%、最大回撤中值-0.56%。 备注：主动权益类基金=普通股票型+偏股混合型=灵活配置型；固收+基金=偏债混合型+混合债券型二级+可转债型；纯债型基金=中长期纯债型+短期纯债型+混合债券型一级。 2组合内主动权益品种隐形重仓股跟踪 2.1范琨-融通内需驱动AB（161611） 基金是全A股配置的高换手主动品种，根据2023年中报信息：机构占比74.8%、相比2022年末提升5.6个百分点；机构持有份额绝对值相比2022年末增长72.8%。 基金CR20-30变动：减仓江中药业；加仓主要集中于燃气（百川能源、新奥股份）、火电（大唐发电、内蒙华电、宝新能源）、半导体元件（伟测科技、兴森科技）、医疗流通及设备（重药控股、鱼跃）、软件及计算机设备（金山办公、中新赛克等）、航海装备 （中国船舶）等。 2.2侯杰-招商瑞阳A（008456） 基金是灵活配置型品种，根据2023年中报信息：1）股票资产比例39.3%（全A股配置）、债券资产比例58.9%。2）机构占比68.4%、相比2022年末提升12.4个百分点；机构持有份额绝对值相比2022年末增长37.7%。 基金CR20-30变动：减仓立讯精密、海康威视、华海药业等；主要加仓方向集中于生猪养殖（牧原、温氏）、饲料（海大）、保险（中国平安）等。 2.3鲍无可-景顺长城能源基建A（260112） 基金是全A股配置的主动权益品种，根据2023年中报信息：机构占比44.8%、相比2022年末下降20.1个百分点；机构持有份额绝对值相比2022年末增长6.3%。 基金CR20-30变动：主要加仓方向集中于黑白电（海信、美的、海尔）、专通用设备 （浩洋股份、华荣股份、中密控股、巨星科技）、煤及油气开采（神华、海油）、化药（恩华、国邦）等。 2.4周雪军-海富通收益增长（519003） 基金是全A股配置的主动权益品种，根据2023年中报信息：机构占比60.9%、相比2022年末下降3.2个百分点；机构持有份额绝对值相比2022年末下降17%。 基金CR20-30变动：减仓森麒麟、海信家电、江海股份等；主要加仓方向集中于有色金属（洛阳钼业、神火股份）、交运（广深铁路、招商轮船）、软件开发及设备（中科软、新国都）、游戏影视（冰川网络、盛天网络、百纳千成）、电子（鹏鼎控股、金宏气体）等。 2.5孟夏-嘉实优势成长A（003292） 基金是全A股配置的主动权益品种，根据2023年中报信息：机构占比87.9%、相比2022年末提升1.9个百分点；机构持有份额绝对值相比2022年末增长67.7%。 基金CR20-30变动：主要加仓方向集中于机械（卓然股份、四方光电）、软件开发（安恒信息、绿盟科技、吉大正元等）、电池化学品（德方纳米、恩捷股份）、医药生物（柳药、惠泰医疗、东诚药业）、化工（华鲁恒升、元力股份、维远股份）等。 2.6徐彦-大成竞争优势A（090013） 基金是AH股双市场配置品种，根据2023年中报信息：1）A股占比44.3%、H股占比15.9%。2）机构占比90.2%、相比2022年末提升9.8个百分点；机构持有份额绝对值相比2022年末增长283%。 基金CR20-30变动：减仓广深铁路股份；加仓方向主要集中于乘用车（长城、上汽）、医药（云南白药、药石科技、亚盛医药）、金属水泥（博迁新材、海螺水泥）、化工（龙佰、史丹利）、水电（长江电力）、消费电子（瑞声科技、立讯精密）等。 2.7杨嘉文-易方达科瑞（003293） 基金是全A股配置的主动权益品种，根